I dati mostrano che i parametri relativi ai derivati di Ethereum sono aumentati di recente, segno che il prezzo rischia di attraversare una tempesta volatile.
L'Open Interest e il rapporto di leva di Ethereum sono entrambi aumentati di recente
In un post CryptoQuant Quicktake, un analista ha discusso dell'andamento degli indicatori dei derivati di Ethereum. Le metriche in questione sono l’Open Interest e l’Estimated Leverage Ratio.
Innanzitutto, l’ Open Interest tiene traccia dell’importo totale dei contratti relativi all’ETH attualmente aperti su tutte le piattaforme di derivati. La metrica tiene naturalmente conto sia delle posizioni lunghe che di quelle corte.
Quando il valore di questo parametro aumenta, significa che gli investitori stanno aprendo nuove posizioni sul mercato. Tale tendenza suggerisce che l’interesse per il trading di derivati nella moneta sta aumentando.
D’altra parte, l’indicatore che registra un calo implica che le posizioni sul mercato stanno scendendo. Ciò potrebbe essere dovuto alla chiusura intenzionale degli investitori o alla liquidazione forzata degli scambi.
Ora, ecco un grafico che mostra l’andamento dell’Ethereum Open Interest negli ultimi anni:
Il grafico sopra mostra che l'Ethereum Open Interest ha assistito di recente a una rapida crescita. Ha superato il precedente massimo storico (ATH) stabilendo un nuovo record sopra i 13 miliardi di dollari.
Se si considera l'arco temporale degli ultimi quattro mesi, l'indicatore è aumentato di oltre il 40%, il che suggerisce che si è verificata un'esplosione dell'interesse speculativo attorno alla criptovaluta.
Questo sviluppo, tuttavia, potrebbe non essere il più salutare, come suggerirebbe la tendenza del secondo indicatore di rilevanza, l’ Estimate Leverage Ratio . Questa metrica misura il rapporto tra l'Open Interest e la Riserva di Cambio dei Derivati.
La Riserva per gli scambi di derivati è naturalmente solo l’importo totale della criptovaluta depositata nei portafogli associati a tutti gli scambi di derivati centralizzati.
Il rapporto di leva stimato ci dice l'importo della leva finanziaria o del prestito per cui l'utente medio di derivati nel mercato Ethereum sta attualmente optando.
Di seguito è riportato un grafico per questo indicatore.
Dal grafico, è evidente che il rapporto di leva stimato di Ethereum è aumentato vertiginosamente di recente. Ciò significherebbe che l’aumento dell’Open Interest è stato più rapido dell’aumento della Riserva di Cambio dei Derivati.
Gli investitori sono ora seduti su una leva finanziaria massima di tutti i tempi (ATH), il che può essere un brutto segno per ETH in quanto implica che qualsiasi volatilità in futuro potrebbe ridurre le posizioni sovraindebitate e indurre un evento di liquidazione di massa chiamato squeeze .
Il quant ha sottolineato che il tasso di finanziamento dell'Ethereum, un rapporto tra posizioni lunghe e corte, è positivo in questo momento, il che suggerisce che se una stretta dovesse verificarsi a breve, è più probabile che coinvolga il lato rialzista del mercato.
Prezzo ETH
Al momento in cui scriviamo, Ethereum fluttua intorno ai 3.000 dollari, in calo di quasi il 7% rispetto alla scorsa settimana.