L'Alleanza ha notato un cambiamento nelle tendenze delle startup crittografiche per la prima metà del 2024. I progetti DAO e NFT erano già in via di estinzione, mentre le infrastrutture e la DeFi erano in ascesa.
Alliance è uno dei principali acceleratori per startup crittografiche, monitorando le tendenze in tempo reale. L'organizzazione esamina e supporta 3.000 startup all'anno e ha un collegamento diretto con le tendenze del settore. Il prossimo gruppo di startup potrà presentare domanda fino al 20 novembre, con una serie di tendenze potenzialmente diverse.
Alliance organizza due tornate di candidature all'anno e ha recentemente pubblicato il rapporto sulle startup per H1. Le principali tendenze stanno già cambiando, con le startup DAO e NFT in via di estinzione. Le nuove startup crittografiche nel 2024 si sono concentrate su infrastrutture, DeFi, pagamenti e funzionalità di intelligenza artificiale.
Alcune delle tendenze chiave di quest’anno riguardano l’estensione delle tecnologie e degli approcci esistenti. Ethereum è ancora l’ecosistema dominante, con due terzi delle startup che lo scelgono per il proprio prodotto. Solana tocca il 18% del mercato, ancora in ripresa dopo il crollo di FTX. Basarsi su Bitcoin attira solo il 5% delle domande di avvio verso Alliance.
Per le startup basate su Ethereum, il 59% sta costruendo su una delle tre catene L2, Optimism, Arbitrum e Base. Polygon sta perdendo la partita di avvio e si affida principalmente a progetti legacy. La piattaforma compatibile Polygon ZK EVM ora sopravvive attraverso l'attività su Polymarket e una manciata di giochi e app meno recenti. Le startup raramente scelgono catene L2 di nicchia, sulla base dei dati interni di Alliance. Base è stata la L2 a raggiungere più rapidamente Polygon, cancellando il suo vantaggio di first mover come una delle piattaforme di scalabilità di Ethereum più trafficate.
Alliance rileva anche un cambiamento nelle origini delle startup. Gli Stati Uniti sono ancora in testa con il maggior numero di round di finanziamento. Tuttavia, quando si tratta di accelerazione, l’Alleanza riceve la maggior parte delle richieste dall’Europa (31%). Il Nord America ha avuto una quota del 29%, mentre l’Asia ha contribuito con il 21% delle startup nel primo semestre. Nel 2021, il Nord America era leader con il 45% delle domande di startup.
Gli investimenti statunitensi potrebbero risentire di una regolamentazione eccessivamente aggressiva e di una strategia di applicazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Le cause legali contro le startup crittografiche rimangono imprevedibili, limitando il potenziale di nuovi lanci. Sebbene in molti casi la SEC perda o si risolva, una causa può distruggere una startup nel momento sbagliato.
L’espansione dell’utilizzo delle stablecoin consente inoltre a più startup di svilupparsi a livello globale, accedendo a liquidità e canali di pagamento transfrontalieri. Le startup al di fuori delle regioni più sviluppate stanno sfruttando le nuove tendenze di liquidità per promuovere una reale adozione on-chain. L'Alleanza rileva inoltre un aumento delle menzioni di stablecoin, pagamenti e RWA nelle loro domande per il primo semestre, sfruttando uno dei migliori adattamenti del mercato del prodotto per il mercato emergente.
Per Alliance, la quota di startup nordamericane è in calo negli ultimi lotti di candidature, mentre cresce l’interesse da parte di Asia e Africa. Il 72% delle startup crittografiche sono distribuite a livello globale e lavorano come organizzazioni completamente remote. I fondatori provengono dalle organizzazioni S&P500, mentre il 12% dei candidati proviene dalle 100 migliori università.
Il portafoglio di startup di Alliance copre le principali narrazioni crittografiche
Le parole d'ordine per il portafoglio startup di Alliance seguono alcune tendenze crittografiche che stanno già perdendo terreno. Nell'H1 sono state realizzate applicazioni per l'astrazione di catene, progetti meme, SocialFi, mercati di previsione, staking e re-staking liquidi, nuove stablecoin, nonché catene L1 e L2. Le startup spesso menzionano "disponibilità dei dati", "sidechain" e "appchain" nelle loro applicazioni di accelerazione, concentrandosi sulla scalabilità. Sempre più startup stanno costruendo catene di app, spesso costruite attorno a un’unica app centrale.
Nonostante Bitcoin sia in ritardo come piattaforma di costruzione, Alliance nota che i progetti stanno cercando di recuperare terreno. Trasformare Bitcoin in un ecosistema programmabile è diventata una delle tendenze del 2024. Alliance osserva che i costruttori di Bitcoin potrebbero provare a replicare l'ecosistema Ethereum L2, con dozzine di nuovi progetti che tentano di entrare nel mercato. Basandosi sulle applicazioni, Alliance rileva che Bitcoin gode della più grande condivisione mentale dopo il monitoraggio dei dati.
Secondo le stime di Alliance, la narrativa sull'intelligenza artificiale crittografica è stata tra le più rumorose e potrebbe aver raggiunto il picco. La maggior parte delle startup crittografiche per l’intelligenza artificiale si sono concentrate sull’infrastruttura, piuttosto che sui prodotti reali.
La DeFi rimane un tema duraturo per le startup crittografiche, così come per i sistemi di pagamento. Questi tipi di startup raggiungono l’adattamento progetto-mercato più prevedibile, sfruttando al tempo stesso il rendimento della DeFi.