Secondo gli ultimi dati on-chain, la liquidità nei mercati delle criptovalute ha raggiunto il massimo storico. Ecco le implicazioni dell'aumento della liquidità sul prezzo del Bitcoin e sulla sua traiettoria futura .
La capitalizzazione di mercato delle stablecoin raggiunge nuovi massimi: impatto sul prezzo del Bitcoin
Nel suo ultimo rapporto, CryptoQuant ha rivelato che la liquidità nel mercato delle criptovalute ha raggiunto un livello record alla fine di settembre, innescando conversazioni sulla ripresa del mercato rialzista del Bitcoin. Secondo la società di analisi on-chain, la liquidità del mercato delle criptovalute è misurata dal valore della stablecoin e dalla capitalizzazione di mercato, che ora ammonta a circa 169 miliardi di dollari.
I dati di CryptoQuant mostrano che la capitalizzazione di mercato totale delle principali stablecoin sostenute dal dollaro statunitense è aumentata in modo significativo finora nel 2024, aumentando del 31% (equivalente a 40 miliardi di dollari) da inizio anno. La maggior parte della crescita, tuttavia, è stata innescata dalle due più grandi stablecoin, USDT di Tether e USDC di Circle.
Non sorprende che USDT e USDC continuino a dominare il settore delle stablecoin, con quote di mercato rispettivamente del 71% e del 21%. Secondo i dati di CryptoQuant, la capitalizzazione di mercato di USDT è cresciuta del 30% nel 2024 (circa 28 miliardi di dollari), mentre la capitalizzazione di mercato di USDC è aumentata del 44% (equivalente a 11 miliardi di dollari) da inizio anno.
Un altro forte segnale di crescente liquidità del mercato sono i saldi record di stablecoin sugli scambi centralizzati. Nello specifico, questa crescita è guidata dall’USDT (ERC20 sull’Ethereum), che ha visto i suoi saldi sugli scambi raggiungere il livello record di 22,7 miliardi in ottobre. Ciò riflette un aumento del 54% (circa 8 miliardi di dollari) finora nel 2024.
Storicamente, i saldi crescenti delle stablecoin sugli scambi sono positivamente associati a prezzi di mercato delle criptovalute più elevati, in particolare al prezzo del Bitcoin. Questo perché i depositi più grandi di stablecoin possono segnalare un maggiore potere d'acquisto per gli investitori, poiché possono scambiare rapidamente stablecoin con altre criptovalute sugli scambi (noti per offrire questi servizi di trading).
Saldi di stablecoin più grandi sugli scambi possono anche segnalare la disponibilità degli investitori ad accumulare asset crittografici . In definitiva, questa pressione di acquisto tende a spingere i prezzi degli asset verso l’alto, soprattutto perché gli investitori spesso acquistano aspettandosi un movimento al rialzo dei prezzi.
Con la crescente liquidità nel mercato, gli investitori sono stati portati a chiedersi se la corsa rialzista del Bitcoin riprenderà presto. Vale la pena notare che l’importo totale di USDT (ERC20) sugli scambi è aumentato del 146% da 9,2 miliardi di dollari a 22,7 miliardi di dollari da gennaio 2023, quando è iniziato ufficialmente il ciclo attuale.
Tuttavia, gli investitori potrebbero voler abbassare le aspettative, considerando che questi saldi USDT sono aumentati del 20% dall’agosto 2024 mentre il prezzo di Bitcoin è rimasto relativamente tranquillo .
Prezzo Bitcoin in breve
Al momento della stesura di questo articolo, il Bitcoin ha un valore di circa 62.750 dollari, riflettendo un aumento di quasi il 3% nell'ultimo giorno.