BlockFi ha recentemente accettato di pagare $ 100 milioni in un accordo dopo che la US Securities Exchange Commission (SEC) ha accusato l'azienda di "non aver registrato le offerte e le vendite del suo prodotto di prestito crittografico al dettaglio".
La notizia che ha tenuto in fermento lo spazio è stata interrotta da un documento della SEC , seguito da una nota di dissenso del commissario Hester M. Peirce, entrambi pubblicati sul sito web della SEC.
La genesi dei guai per BlockFi
BlockFi offre da diversi anni conti fruttiferi per depositi di criptovalute. I tassi di interesse variabili offerti su questi conti hanno superato il 9% annuo, significativamente più alto di qualsiasi altro prodotto del genere.
La SEC ha affermato nel suo comunicato che la società è stata ritenuta in violazione delle disposizioni dell'Investment Company Act del 1940 promettendo di pagare gli interessi sui depositi pur non essendo registrata presso la Commissione per poterlo fare legittimamente.
BlockFi ha iniziato ad affrontare problemi da parte delle autorità di regolamentazione nel luglio dello scorso anno, quando il New Jersey Bureau of Securities gli ha chiesto di non accettare pagamenti per il suo piano BIA dai clienti locali.
La mossa della SEC di addebitare a BlockFi i suoi prodotti di prestito crittografico "non registrati" che hanno guadagnato tassi di interesse ad alto rendimento è emersa per la prima volta nel novembre dello scorso anno, quando alcuni media hanno divulgato la storia .
Dettagli della transazione BlockFi-SEC
Secondo l'accordo, BlockFi pagherà $ 50 milioni alla SEC come sanzione e altri $ 50 milioni a 32 stati in cui la piattaforma di prestito crittografico deve affrontare accuse simili. La società smetterà inoltre di offrire "offerte e vendite non registrate del prodotto in prestito". La SEC ha chiesto a BlockFi di registrare la sua attività di prestito ai sensi dell'Investment Company Act del 1940.
"Questo è il primo caso di questo tipo per quanto riguarda le piattaforme di prestito crittografico", ha affermato il presidente della SEC Gary Gensler. "L'accordo di oggi chiarisce che i mercati delle criptovalute devono rispettare le leggi sui titoli testate nel tempo", ha spiegato.
Un rapporto del Financial Times si legge che oltre mezzo milione di persone aveva investito oltre $ 10 miliardi in BlockFi all'8 dicembre 2021. L'azienda è stata valutata a $ 3 miliardi a marzo 2021, con Bain Capital Ventures e Tiger Global Management come principali investitori.
Il direttore della divisione Enforcement della SEC, Gurbir Grewal, ha distribuito un avvertimento generale a tutti questi giocatori che offrono conti fruttiferi ma non sono registrati presso la SEC.
"Le piattaforme di prestito di criptovalute che offrono titoli come i BIA di BlockFi dovrebbero prendere immediatamente atto della risoluzione odierna ed essere conformi alle leggi federali sui titoli", ha affermato.
L'azione della SEC chiarisce un'area grigia giuridica?
Il clamore principale nel settore riguardava la multa di $ 100 milioni inflitta a BlockFi e la nota lunga ma appassionata del Commissario Peirce che definiva la sanzione "sproporzionata" per aver offerto agli investitori un sano ritorno. Tuttavia, ci sono stati alcuni che hanno trovato un lato positivo nello sviluppo dell'industria delle criptovalute.
Il primo tra questi è stato il CEO di BlockFi Zac Prince, che ha pubblicato una serie di tweet e una nota stampa, definendolo un grande giorno per BlockFi e il suo prodotto interessante, il BIA. Oltre a spiegare i dettagli e come influisce o non influisce sugli investitori, Prince ha elaborato l'accordo nel comunicato stampa .
“BlockFi ha collaborato con le indagini del governo e ha implementato azioni di riparazione. Sia la SEC che gli accordi a livello statale non contengono alcuna ammissione o negazione di illeciti o responsabilità", ha affermato.
Un altro commento degno di nota è arrivato dal capo della politica presso la Blockchain Association, Jake Chervinsky, che ha notato come l'azione della SEC abbia in qualche modo facilitato "il percorso verso la chiarezza normativa".
Riassumendo la nota di dissenso del commissario Peirce in un linguaggio semplice, Chervinsky ha affermato : "Il commissario Peirce dissente in modo eloquente e identifica il problema principale con la transazione BlockFi: il rischio che la SEC dica "puoi offrire questo prodotto se ti registri prima", ma poi rifiutando di consentire la registrazione. Un copritappeto della SEC, se vuoi. Speriamo che non sia questo".