L’interesse del capitale di rischio (VC) per le startup crittografiche è cambiato radicalmente, con molte aziende che ora trascurano il settore per opportunità di finanziamento. Nonostante un modesto investimento di 659 milioni di dollari a settembre, la tendenza generale mostra un forte calo, soprattutto rispetto al picco precedente.
Anche con un aumento del 3% rispetto ad agosto, gli investimenti totali di settembre rappresentano ancora un drammatico calo di oltre il 90,6% rispetto al picco del 2021. Secondo i dati di Defillama , dal 2014 le startup crypto hanno ricevuto oltre 103,56 miliardi di dollari in 5566 round di finanziamento.
Crollo dei finanziamenti alle startup criptovalute
Inizialmente le società di venture capital non erano entusiaste di finanziare criptovalute, con investimenti versati a partire da 17 milioni di dollari nel maggio 2014 e addirittura inferiori a 9,7 milioni di dollari nell'ottobre 2015. Tuttavia, nel 2017, gli importi dei finanziamenti sono saliti a livelli di miliardo, con le startup crittografiche che hanno attirato l'attenzione circa 1,13 miliardi di dollari in agosto, 1,07 miliardi di dollari in settembre e altri 1,76 miliardi di dollari in novembre.
I massimi del 2017 hanno segnato il passo per il 2018, con gli investitori che hanno aumentato i loro importi di finanziamento. L’importo più alto raccolto nel 2018 è stato di 2,16 miliardi di dollari a maggio. Tuttavia, con la furiosa pandemia di COVID che ha paralizzato le economie, i finanziamenti di VC sono crollati nel corso del 2019 e del 2020 prima di raggiungere il picco nel 2021.
Il più alto investimento di capitale di rischio nelle startup crittografiche è avvenuto nell'ottobre 2021, con le aziende che hanno raccolto l'impressionante cifra di 7,08 miliardi di dollari. Il successivo importo più alto raccolto è stato nel febbraio 2022, con le startup crittografiche che hanno portato a casa 3,678 miliardi di dollari.
Entrando nel 2024, i livelli di finanziamento delle criptovalute non sono neanche lontanamente vicini a questi livelli di picco. All’inizio dell’anno, le società di venture capital hanno investito solo 551,9 milioni di dollari prima di salire a 1,045 miliardi di dollari il mese successivo. Nel giugno 2024, gli importi dei finanziamenti sono scesi a 550 milioni di dollari e nel luglio 2024 le startup crittografiche hanno ricevuto solo 638,9 milioni di dollari.
Nel settembre 2024, le società di venture capital hanno donato solo circa 659 milioni di dollari, un calo del 90,6% rispetto al picco del 2021.
La fiducia degli investitori nelle criptovalute sta riprendendo slancio
Nel 2022, i venture capitalist hanno investito più di 30 miliardi di dollari in startup crypto e blockchain, superando quasi i 31 miliardi di dollari investiti nel 2021. Tuttavia, la maggior parte di questi investimenti è avvenuta durante la prima metà dell’anno.
Il calo degli investimenti durante la seconda metà dell'anno, che proseguirà nel 2023, è stato principalmente attribuito alla perdita di fiducia degli investitori a seguito di una serie di fallimenti nel settore delle criptovalute.
Per cominciare, nel novembre 2022, FTX ha presentato istanza di protezione dal fallimento, affondando più token. Prima di ciò, il crypto hedge fund Three Arrows Capital aveva dichiarato bancarotta a luglio in seguito al crollo delle criptovalute Luna e TerraUSD a maggio.
Anche l'istituto di credito di criptovalute Voyager Digital, con sede nel New Jersey, ha dichiarato fallimento il 6 luglio dopo che Three Arrows Capital (3AC) è andata in default su un prestito di criptovalute del valore di oltre 650 milioni di dollari. Inoltre, diverse altre società di criptovalute hanno riportato perdite dovute ad hack e attacchi di ingegneria sociale, riducendo la fiducia degli investitori nel settore delle criptovalute.
Tuttavia, sempre più investitori stanno recuperando la loro fiducia nelle criptovalute, anche se i regolatori approvano diversi ETF spot su Bitcoin ed Ether e il prezzo di Bitcoin attira un sentimento rialzista. Gli investitori hanno anche riscontrato un nuovo interesse per gli sviluppatori dell'infrastruttura blockchain, Celestia . L'azienda ha ricevuto oltre 100 milioni di dollari in un round di finanziamento del settembre 2024. Huma Finance ha inoltre raccolto quasi 40 milioni di dollari per costruire la sua rete di pagamenti basata su blockchain.