Secondo una recente ricerca di Coinbase, la correlazione tra la criptovaluta e i mercati azionari ha raggiunto il massimo storico a settembre. La ricerca ha inoltre indicato che le campagne di allentamento globale in Cina e negli Stati Uniti sono tra le ragioni principali dell’aumento della correlazione, ormai prossima al 50%.
Il rapporto arriva dopo che alcuni eventi importanti nella comunità crittografica si sono interrotti, tra cui l'evento TOKEN2049 a Singapore e la conferenza Solana Breakpoint. La Federal Reserve ha inoltre deciso un approccio aggressivo ai tagli dei tassi di interesse, applicando un taglio dei tassi di 50 punti base.
La decisione della Fed durante la riunione del Federal Open Market Committee ha influenzato positivamente sia i mercati delle criptovalute che quelli azionari. Bitcoin è cresciuto in modo significativo, superando la soglia dei 64.000 dollari. Inoltre, i titoli legati alle criptovalute sono aumentati, tra cui COIN di Coinbase e MSTR di Microstrategy.
I dati di Bloomberg hanno mostrato che questa settimana i futures sulle azioni statunitensi erano in tandem con i prezzi delle criptovalute. Diversi titoli azionari statunitensi sono aumentati, alcuni dei quali hanno raggiunto nuovi massimi storici. I titoli azionari hanno subito perdite dopo il dibattito presidenziale tra Kamala Harris e Donald Trump.
I dati di Bloomberg hanno anche indicato che il coefficiente di correlazione a 40 giorni che misura l’S&P 500 e le prime 100 criptovalute ha raggiunto 0,67. I dati hanno inoltre rivelato che l’ultima volta che il coefficiente ha raggiunto livelli così alti è stato nel 2022, a 0,72.
I fattori macroeconomici alimentano la correlazione
Caroline Mauron, cofondatrice di Orbit Markets, ha rivelato che le recenti notizie economiche hanno avuto un impatto significativo sui mercati tradizionali e digitali. Allo stesso modo, si ipotizza che diversi eventi macroeconomici stiano aumentando l’attuale correlazione tra azioni e criptovalute. Si prevede inoltre che i trader cavalcheranno l'ondata di allentamento monetario che si ipotizza possa arrivare dopo la decisione della Fed di tagliare i tassi.
"Al momento i prezzi delle criptovalute sono influenzati da fattori macro, e ciò dovrebbe continuare durante il ciclo di allentamento della Fed, a meno che non assistiamo a un evento cigno nero specifico per le criptovalute."
In precedenza le condizioni macroeconomiche non influivano sui mercati delle criptovalute, riducendone la correlazione con i mercati azionari. I dati mostrano che la maggiore maturità dei mercati delle criptovalute ha portato a fattori macroeconomici che ne influenzano l’andamento dei prezzi. I fattori attuali, secondo Coinbase, ipotizzavano che i mercati avessero le condizioni perfette per iniziare un buon mese di ottobre. Le criptovalute si sono storicamente comportate bene nel mese di ottobre rispetto a settembre.
Coinbase punta a Ethereum che supererà Bitcoin
La ricerca di Coinbase ha evidenziato che Ethereum ha sovraperformato Bitcoin durante la maggiore correlazione. I dati della ricerca hanno mostrato che ETH ha registrato un guadagno dell'8% rispetto a BTC nella settimana successiva all'annuncio della Fed. Attualmente, ETH è cresciuto del 6,08% negli ultimi 7 giorni, sovraperformando ancora BTC, che ha un guadagno del 4,77% al momento della stesura di questo articolo.
Tuttavia, c’è un sentiment negativo nei confronti della blockchain di Ethereum, con crescenti preoccupazioni per la Ethereum Foundation. I dati di Lookonchain hanno mostrato che la fondazione ha venduto 100 ETH, portando le sue vendite di ETH quest'anno a 3.566 ETH. Un utente X ha risposto che stavano aspettando di vedere come le vendite influenzano il sentiment del mercato e i progetti di sviluppo.
Il rapporto menziona anche un rinnovato interesse per le altcoin tra gli investitori, molti dei quali sono alle stelle, inclusi i memecoin come Shiba Inu e PEPE. La ricerca ha rilevato che diversi settori, tra cui Layer 0, giochi e soluzioni di scalabilità, hanno ottenuto i risultati migliori. Nell'ultima settimana i settori hanno guadagnato rispettivamente il 9%, il 17% e l'11%.