La SEC finalmente ce l'ha fatta, dando il via libera al primo ETF crittografico MicroStrategy con leva. Ciò ti consente di raddoppiare la folle corsa che è l'ossessione Bitcoin di MicroStrategy.
Guidata da Michael Saylor, l'azienda è diventata il simbolo dell'adozione aziendale di Bitcoin. Questi ragazzi detengono più Bitcoin del 97% di tutti i detentori.
La strategia Bitcoin
Quindi, cosa significa questo per il mercato delle criptovalute? Per cominciare, è una grande vittoria per coloro che credono nel futuro di Bitcoin. MicroStrategy è nota per la sua strategia aggressiva con Bitcoin e questo ETF la porta a un livello superiore.
Consente agli investitori di ottenere un'esposizione con leva finanziaria alle azioni di MicroStrategy, che è fondamentalmente un proxy per detenere Bitcoin stesso. Ma gli ETF a leva non sono per i deboli di cuore. Possono moltiplicare i guadagni, certo, ma, naturalmente, possono anche amplificare le perdite.
Se Bitcoin subisce un colpo, questo ETF ne risentirà, alla grande. È un gioco ad alto rischio e ad alto rendimento e tutti coloro che si lanciano dovrebbero conoscere la posta in gioco.
Nel secondo trimestre del 2024, MicroStrategy dispone di una scorta di 226.500 Bitcoin, per un valore di circa 15 miliardi di dollari. Solo durante il secondo trimestre, hanno aggiunto 12.222 Bitcoin al loro tesoro, acquistando ciascuna moneta ad un prezzo medio di 65.882 dollari.
Le montagne russe finanziarie di MicroStrategy
L'ossessione di Saylor per Bitcoin non è avvenuta senza costi. Nel secondo trimestre, i dati finanziari di MicroStrategy non erano esattamente rosei. La società ha visto i suoi ricavi scendere a 111,4 milioni di dollari, un calo del 7,4% rispetto all’anno precedente.
Ciò potrebbe non sembrare catastrofico, ma se si tiene conto di una perdita netta di 102,6 milioni di dollari, le cose iniziano a sembrare un po’ preoccupanti.
Per un’azienda che una volta aveva registrato un profitto di 22,2 milioni di dollari nello stesso trimestre dell’anno precedente, si tratta di un’enorme inversione di tendenza, e non nel senso buono del termine. La perdita per azione è stata di 5,74 dollari, rispetto a un utile di 1,68 dollari per azione nel secondo trimestre del 2023.
Il mercato non ha accolto di buon occhio questi numeri e il prezzo delle azioni è crollato del 15% nella settimana successiva alla relazione sugli utili.
L'approvazione da parte dell'America degli ETF spot su Bitcoin ha innescato un interesse istituzionale senza precedenti per Bitcoin. E indovina chi sta cercando di cavalcare quell'onda? Hai capito: MicroStrategy.
La società si sta proponendo come punto di riferimento per gli attori istituzionali che desiderano entrare in Bitcoin senza detenere direttamente l'asset. È una mossa intelligente, soprattutto con più fondi pensione e grandi giocatori di denaro che si tuffano nelle criptovalute.
Ad esempio, il National Pension Service della Corea del Sud ha acquistato azioni MicroStrategy per un valore di quasi 34 milioni di dollari nel secondo trimestre.
Ma non diventiamo troppo intimi con questi grandi numeri. La scommessa di MicroStrategy su Bitcoin è ancora un affare rischioso. Certo, ha e potrebbe ripagare alla grande se Bitcoin volasse, ma se il mercato andasse male, le cose potrebbero mettersi male velocemente.