Bitcoin ha recentemente tentato di raggiungere i 70.000 dollari, ma non è riuscito a mantenere lo slancio. Ora vale $ 66.398, lasciando i trader e gli investitori a chiedersi quale sarà il futuro. Anche altri mercati non stanno aiutando, con la volatilità macroeconomica in aumento.
Il NASDAQ è sceso del 10% rispetto al suo picco, trascinando al ribasso giganti della tecnologia come i “Magnifici 7”. Questo ritiro si è ovviamente esteso al mercato delle criptovalute.
QCP Capital sottolinea che lo stato attuale del mercato è un caos di volatilità. Le posizioni lunghe su USD/JPY e quelle corte su USD/MXN si stanno sciogliendo mentre i trader si salvano.
Il VIX è balzato a 19,50 dopo essere stato relativamente calmo nel range 12-14 per un paio di mesi.
Perché i mercati sono in ribasso?
Diversi fattori stanno aggiungendo benzina sul fuoco. In primo luogo, gli shock del Value at Risk (VaR) stanno costringendo i gestori del rischio a costringere i trader a ridurre le loro posizioni.
Ciò ha portato a un aumento delle vendite, che spinge i prezzi verso il basso e quindi alimenta una maggiore volatilità: un ciclo negativo.
Un altro problema è che molti titoli hanno valutazioni elevate e obiettivi di utile elevati.
Quando aziende come Microsoft non raggiungono i loro obiettivi, come hanno fatto di recente con i ricavi del cloud basato sull’intelligenza artificiale, la fiducia degli investitori vacilla. Le azioni di Microsoft sono scese dell'8% nelle contrattazioni after-hours in seguito a questo incidente.
Poi c’è il sentimento globale di avversione al rischio. Valute come il dollaro australiano e quello neozelandese hanno subito un duro colpo, anche con un dollaro statunitense più debole.
Anche le materie prime come il petrolio e il rame sono crollate, perdendo il 10-15% solo questo mese. Le persone sono spaventate dal rallentamento economico globale, che sta influenzando tutto, comprese, ovviamente, le criptovalute.
La risposta di Crypto e la lotta di Bitcoin
C’è stato un barlume di speranza con un afflusso di 33,7 milioni di dollari negli ETF spot di Ethereum. Ciò ha dato a Ethereum la spinta necessaria, soprattutto perché era rimasto indietro rispetto a Bitcoin.
Ma evidentemente questo non basta a cambiare l’umore generale. Il governo degli Stati Uniti ha recentemente spostato 30.000 BTC dal sequestro di Silk Road, sebbene ciò non abbia innescato massicce svendite.
Questa è la sesta volta che Bitcoin non riesce a superare i 70.000 dollari e gli analisti di QCP non sono ottimisti su una rapida ripresa. Nelle loro parole:
"Manteniamo la nostra convinzione che BTC continuerà a essere scambiato all'interno di un intervallo. Puntiamo a una rottura di 4000 che è il massimo del 2024”.
Hanno aggiunto che si aspettano che Ethereum raggiunga Bitcoin nelle prossime due settimane, soprattutto quando i deflussi dai suoi ETF diminuiranno.
Anche gli indicatori tecnici non sembrano ottimi. Le bande di Bollinger mostrano che il prezzo del Bitcoin è vicino alla banda inferiore, il che significa che è ipervenduto. Ma la mancanza di un forte rimbalzo ci dice che l’interesse all’acquisto è debole.
Le medie mobili a 50 e 200 periodi sono al di sopra del prezzo corrente e fungono da livelli di resistenza. Questa configurazione significa che vedremo una tendenza ribassista a breve termine.
L'indicatore del volume on-balance è in calo, dimostrando che il volume degli acquisti è in calo. Gli investitori sembrano riluttanti ad acquistare a prezzi più alti, il che potrebbe significare ulteriori svantaggi futuri. L'RSI è a 51.09, zona neutra.
Allora, qual è il prossimo? L’incapacità di Bitcoin di rimanere sopra i 70.000 dollari potrebbe significare che sta entrando in un periodo di consolidamento o addirittura di declino. Il prossimo livello di supporto chiave da tenere d'occhio è 65.863$. Se Bitcoin dovesse scendere al di sotto di questo livello, potrebbe dirigersi verso i 65.000 dollari o addirittura i 64.000 dollari.