I migliori ETF Bitcoin nel 2024: commissioni, alternative e come acquistare

Nel 2024, la Securities and Exchange (SEC) degli Stati Uniti ha preso la storica decisione di approvare la negoziazione di fondi negoziati in borsa (ETF) Bitcoin spot.

Ciò ha aperto un nuovo capitolo nel settore delle criptovalute, legittimando ulteriormente BTC come un'opzione di investimento che i regolatori ritengono degna di accesso da parte degli investitori regolari.

Tuttavia, ci sono molteplici complessità associate all'acquisto e alla vendita di ETF BTC spot, quindi abbiamo preparato la guida definitiva su quali sono i migliori, le commissioni associate, i custodi e tutto ciò che devi sapere su questo nuovo prodotto.

Diamo uno sguardo più da vicino.

Sommario

Cosa sono gli Exchange-Traded Funds (ETF) di Bitcoin ?
Futures o ETF Spot su Bitcoin?
I migliori ETF spot su Bitcoin
Modelli di rimborso in natura e in contanti per gli ETF Spot Bitcoin
- Modello di rimborso in natura
- Modello di rimborso in contanti
Come scegliere e investire in ETF Spot Bitcoin
Vantaggi degli ETF Spot Bitcoin
Alternative agli ETF Spot Bitcoin
I migliori ETF Bitcoin: conclusione

Cosa sono gli Exchange-Traded Funds (ETF) di Bitcoin?

Spiegato semplicemente, un ETF Bitcoin spot offre agli investitori un'esposizione diretta al Bitcoin, a differenza degli ETF Bitcoin basati sui futures, che consentono loro di speculare sul prezzo futuro di BTC, da cui il nome.

In ogni caso, entrambi consentono agli utenti di aprire posizioni sul mercato senza essere obbligati a detenere la criptovaluta. A livello superficiale, gli ETF Spot Bitcoin funzionano in questo modo:

L'emittente Spot Bitcoin ETF, come BlackRock, acquista Bitcoin e detiene i fondi con un custode sicuro. Quel custode (avviso spoiler, è principalmente Coinbase) utilizza in genere soluzioni di conservazione a freddo, che sono portafogli hardware archiviati in un luogo sicuro e offline.
I custodi non si limitano a salvaguardare le attività per conto degli emittenti. Infatti, il depositario è responsabile degli accordi di condivisione della sorveglianza con le borse di quotazione degli ETF.
Tieni presente che l'ETF potrebbe investire in Bitcoin direttamente tramite un broker o acquistare derivati legati al prezzo di BTC.
Come investitore, puoi semplicemente acquistare le azioni dell'ETF su borse come il NYSE o il NASDAQ o, più semplicemente, presso i broker che hanno quotato le azioni dell'ETF. Quindi, quando lo fai, stai essenzialmente acquistando le azioni dell'ETF, il che di conseguenza significa che stai acquistando una parte dell'attuale valore di mercato delle partecipazioni Bitcoin del fondo.

In altre parole, non è necessario acquistare Bitcoin da uno scambio di criptovalute o affrontare da soli le complessità legate alla gestione della moneta, alla creazione di un portafoglio BTC affidabile, all'impostazione di misure di sicurezza, ecc., perché stai acquistando le azioni di il fondo che detiene i BTC.

Ciò è particolarmente utile se sei un nuovo arrivato nel settore delle criptovalute e non vuoi affrontare gli oneri intrinseci dell'acquisto di BTC. O qualsiasi asset crittografico, del resto.

Inoltre, gli emittenti spot di ETF Bitcoin sono società finanziarie regolamentate che aderiscono alle normative più rigorose della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti. Vale anche la pena notare che gli ETF spot su Bitcoin sono stati ufficialmente approvati dalla SEC nel gennaio 2024.

Per saperne di più su Bitcoin puoi leggere la nostra guida per principianti .

Futures o ETF Spot su Bitcoin?

Gli ETF sui futures Bitcoin consentono agli utenti di investire nei futuri movimenti dei prezzi di Bitcoin senza detenere l'asset reale. Ciò significa che possono utilizzare un contratto future per ottenere un'esposizione indiretta al prezzo di BTC.

In genere, gli investitori utilizzano contratti futures per bloccare i prezzi e assumere posizioni di compensazione contro movimenti imprevedibili del mercato. Ma possono essere costosi; Gli ETF futures comportano costi più elevati legati alla gestione dei contratti futures. Le loro dinamiche di mercato aggiungono complessità e rischio, poiché il prezzo dei contratti futures può divergere in modo significativo dal prezzo spot di Bitcoin.

Esamineremo l'ETF sui futures Bitcoin in un'altra sezione alla fine di questo articolo.

I migliori ETF spot su Bitcoin

Ora che hai capito come funzionano questi veicoli finanziari e che altre informazioni importanti sono chiare, diamo un'occhiata ai migliori ETF Spot Bitcoin.

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)

L'ETF Spot Bitcoin di BlackRock, noto come iShares Bitcoin Trust (IBIT) , è progettato per fornire agli investitori un modo conveniente per ottenere esposizione all'andamento dei prezzi di Bitcoin senza possedere direttamente la criptovaluta.

L'ETF traccia il prezzo del Bitcoin, consentendo agli investitori di beneficiare dei suoi movimenti di prezzo attraverso un conto di intermediazione tradizionale. Questo ETF semplifica il processo di investimento gestendo la conservazione e la sicurezza di Bitcoin, alleviando la necessità per i singoli investitori di gestire questi aspetti da soli.

Fatti del fondo

Panoramica e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 5 gennaio 2024
Commissione dello sponsor: 0,25% (stabilita dopo aver raggiunto oltre 5 miliardi di dollari in partecipazioni)
Borsa: NASDAQ
Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC
Asset in gestione (a giugno 2024): 295.457 BTC ($ 20,8 miliardi)

Trust Bitcoin in scala di grigi (GBTC)

L'ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) è uno dei più grandi ETF Spot Bitcoin, con decine di miliardi di asset in gestione (UAM).

GBTC è stato creato nel 2013 e ha funzionato attraverso collocamenti privati. In altre parole, era disponibile solo per gli investitori accreditati. La società aveva notoriamente promesso che il fondo sarebbe stato convertito in un ETF.

A causa degli ostacoli normativi di allora, il fondo ha sofferto di una minore liquidità poiché veniva scambiato sul mercato OTC (over-the-counter), aveva un’accessibilità limitata per la maggior parte degli investitori al dettaglio e potenziali discrepanze dovute alla mancanza di meccanismi di creazione/rimborso. Tuttavia, ciò non gli ha impedito di diventare uno dei più grandi fondi Bitcoin sul mercato.

Il premio nel Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) si riferisce alla differenza tra il prezzo di mercato delle azioni GBTC e il valore patrimoniale netto (NAV) del Bitcoin sottostante detenuto dal trust. Questo premio (o sconto) indica quanto gli investitori sono disposti a pagare al di sopra (o al di sotto) del valore effettivo del Bitcoin detenuto dal trust.

Dovresti notare che la struttura delle commissioni è notevolmente più alta rispetto ad altri ETF Bitcoin disponibili oggi.

Fatti del fondo

Panoramica e fatti sui fondi:

Lancio del fondo: 2013, inserito come ETF Spot Bitcoin il 10 gennaio 2024.
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: commissione di gestione dell'1,5%.
Borsa: NYSE Arca
Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
AUM totale e valore nozionale (a giugno 2024): 285.458 BTC ($ 20,3 miliardi).

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)

Il Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) è uno dei primi ETP (exchange traded product) Bitcoin spot del settore. Lanciato da Fidelity Investments, FBTC mira a monitorare la performance di Bitcoin, fornendo agli investitori un'esposizione diretta a questo asset digitale.

Il fondo è disponibile per consulenti finanziari, investitori istituzionali e rivenditori attraverso le piattaforme online di Fidelity.

A differenza di altri ETF, il Bitcoin di FBTC è garantito da Fidelity Digital Assets Services, che è regolamentato dal Dipartimento dei servizi finanziari di New York (NYDFS) dal 2019.

Se non sai perché FBTC sia un ETP anziché un ETF, allora c'è un contesto che devi conoscere. Innanzitutto, tutti gli ETF rientrano in una categoria più ampia denominata prodotti negoziati in borsa (ETP), che sono quotati in borsa e possono essere negoziati come azioni durante le ore di mercato.

In altre parole, gli ETF sono il tipo più comune di ETP e sono regolamentati dall'Investment Company Act del 1940. Sono investimenti in pool che in genere includono panieri di azioni, obbligazioni e altre attività in base agli obiettivi del fondo.

FBTC, pur essendo simile a un ETF in quanto scambiato in borsa, è un ETP che detiene il 100% di Bitcoin e non investe in titoli. Ciò significa che non è soggetto alle normative dell'Investment Company Act del 1940. Se cerchi l'ETF Spot Bitcoin di Fidelity su Google, vedrai che è commercializzato e segnalato come ETF e, in senso tecnico, lo è.

Fatti del fondo

Panoramica e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 10 gennaio 2024
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,25% (rinunciato fino al 31 luglio 2024.)
Borsa: NYSE
Depositario: Fidelity Digital Asset Services, LLC
AUM totale (a giugno 2024): circa $ 9,17 miliardi

BITB bit a bit

Il fondo BITB di Bitwise è un noto ETF Bitcoin spot. Espone gli investitori al prezzo di Bitcoin monitorandone la performance (meno le spese operative del Trust e altre passività).

BITB ha un rapporto di spesa dello 0,95%. Sebbene sia più elevato rispetto alla maggior parte degli ETF, copre le commissioni di gestione, le spese di custodia e le consuete commissioni dell'amministratore del fondo e del revisore dei conti.

Fatti del fondo

Panoramica e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 10 gennaio 2024
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,95%
Borsa: NYSE Arca
Custode: risorse digitali di State Street
AUM totale (a giugno 2024): circa $ 2,4 miliardi

Fondo Valkyrie Bitcoin (BRRR)

Il Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) traccia l'andamento del prezzo di BTC acquistando e detenendo direttamente Bitcoin.

Progettato da Valkyrie Funds LLC, l'ETF ha iniziato a essere scambiato sulla borsa Nasdaq il 10 gennaio. Utilizza anche Coinbase Custody per proteggere le sue partecipazioni in Bitcoin. La società ha anche fornito agli investitori altri tipi di veicoli di investimento per le criptovalute, tra cui un ETF sui futures Bitcoin ed Ether Strategy.

Fatti del fondo

Panoramica e dati sui fondi a giugno 2024:

Avvio del fondo: 10 gennaio 2024
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,25%
Borsa: Nasdaq
Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC
AUM totale (a giugno 2024): circa $ 607 milioni

Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) , lanciato in collaborazione da Ark Invest e 21Shares, offre agli investitori un modo regolamentato per ottenere esposizione a Bitcoin.

Tiene traccia della sua performance tramite il tasso di riferimento Bitcoin CF del CME (variante di New York) e si adegua alle spese e alle passività. Viene scambiato sul Cboe BZX Exchange e ha un rapporto di spesa dello 0,21% al 6 giugno 2024.

Come accennato, il fondo è stato lanciato congiuntamente da due note società nel settore delle criptovalute e della tecnologia finanziaria.

Ark Invest è una rinomata società FinTech fondata da Cathie Wood nel 2014. Offre ETF mirati a temi come l'innovazione fintech ed è nota per la sua visione rialzista sulla blockchain e sulle tecnologie dirompenti.

Nel frattempo, 21Shares è una società fintech svizzera specializzata in prodotti di investimento in criptovaluta. Offre vari prodotti negoziati in borsa (ETP) che offrono agli investitori un'esposizione regolamentata agli asset digitali attraverso conti di intermediazione tradizionali.

Fatti del fondo

Panoramica e dati sui fondi a giugno 2024:

Avvio del fondo: 11 gennaio 2024.
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,21%
Scambio: Scambio Cboe BZX
Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
AUM totale (a giugno 2024): $ 3,47 miliardi

ETF Franklin Bitcoin (EZBC)

Il Franklin Bitcoin ETF (EZBC) è stato lanciato da Franklin Templeton l'11 gennaio 2024. Investe il 100% in Bitcoin e utilizza Coinbase Custody come custode.

Franklin Templeton è una società di gestione degli investimenti globale che fa capo a Franklin Resources, Inc., una holding multinazionale americana fondata nel 1947 da Rupert H. Johnson Sr. a New York City.

Similmente alla FBTC di Fidelity, EZBC non è regolata dall'Investment Company Act del 1940, quindi non è soggetta agli stessi requisiti normativi perché non investe in titoli, offre esposizione esclusivamente a Bitcoin.

Fatti del fondo

Panoramica e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 11 gennaio 2024
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,19% (rinuncia fino al 2 agosto 2024 o primi 10 miliardi di dollari di asset)
Scambio: CBOE BZX Exchange, Inc.
Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
AUM totale (a giugno 2024): $ 312,2 milioni

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) è un ETF Spot Bitcoin che fornisce un'esposizione sicura e conveniente al Bitcoin investendo direttamente in Bitcoin fisico.

L'ETF viene scambiato sul Cboe BZX e corrisponde alla performance del prezzo spot di Bitcoin attraverso il tasso di riferimento Lukka Prime Bitcoin.

In quanto tale, l’ETF è una joint venture tra Invesco e Galaxy Digital. Entrambe le società sono rinomate nel settore delle criptovalute e in passato hanno lanciato molti ETP legati alle criptovalute a causa della crescente domanda di asset crittografici.

Fatti del fondo

Panoramica e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 11 gennaio 2024.
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,25% (rinunciato fino a luglio 2024)
Scambio: Scambio Cboe BZX
Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
UAM totale (a giugno 2024): $ 384,4 milioni

VanEck Bitcoin Trust (HODL)

VanEck Bitcoin Trust (HODL) è un trust progettato per offrire agli investitori esposizione al prezzo di Bitcoin detenendo direttamente Bitcoin.

Secondo VanEck, HODL è concepito come un veicolo di investimento passivo e mira solo a monitorare il prezzo di Bitcoin senza cercare rendimenti aggiuntivi o evitare perdite derivanti dalle variazioni di prezzo. È stato lanciato il 4 gennaio 2024, sponsorizzato da VanEck Digital Assets, LLC, e viene scambiato sulla borsa Cboe BZX con il simbolo HODL.

Le azioni HODL vengono valutate quotidianamente in base al MarketVector Tasso di benchmark Bitcoin, che viene calcolato utilizzando i prezzi di quelli che lo Sponsor considera i primi cinque scambi Bitcoin.

Fatti del fondo

Panoramica di HODL e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 4 gennaio 2024
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,20%
Scambio: Scambio Cboe BZX
Custode: Custodia dei Gemelli
AUM totale (a giugno 2024): $ 705,46 milioni

Fondo WisdomTree Bitcoin (BTCW)

Il WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) è un fondo negoziato in borsa (ETF) progettato per fornire esposizione al prezzo del Bitcoin.

Secondo il sito web ufficiale, il fondo valuta quotidianamente le sue azioni sulla base di un valore calcolato in modo indipendente dai flussi commerciali aggregati sulle principali borse spot Bitcoin.

Infine, BTCW non gestisce direttamente Bitcoin ma utilizza un approccio passivo per riflettere il suo prezzo di mercato attraverso un tasso di riferimento. È quotato sul Cboe BZX Exchange e salvaguarda i suoi asset tramite Coinbase Custody.

Fatti del fondo

Panoramica di BTCW e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 11 gennaio 2024
Rapporto spese/commissioni dello sponsor: Rapporto spese: 0,25%
Borsa: Borsa BATS (Mercati globali Bats).
Depositario: Coinbase Custody Trust Company, LLC
AUM totale (a giugno 2024): $ 79,7 milioni

ETF Hashdex Bitcoin (DEFI)

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) si distingue dagli altri ETF Bitcoin perché contiene una piccola parte di ETF sui futures a causa di una conversione avvenuta all'inizio di marzo 2024.

Tieni presente che DEFI è un ETF spot dopo essere stato convertito nel marzo 2024 per detenere principalmente Bitcoin effettivi e monitorare il prezzo spot. Tuttavia, secondo la descrizione del fondo, DEFI può allocare fino al 5% del suo patrimonio in contratti futures su Bitcoin.

Questa allocazione minore di futures ha lo scopo di aiutare l'ETF a monitorare più da vicino il prezzo del Bitcoin e offrire un processo di creazione/rimborso più fluido. Quindi sì, il DEFI è classificato come ETF spot ma con una piccola componente futures.

Andando avanti, il rapporto spese di DEFI è dello 0,94%, che è superiore a quello della maggior parte degli ETF. Il coefficiente di spesa copre i costi di gestione dell'ETF, comprese le commissioni di gestione, le spese amministrative e le commissioni di custodia.

Fatti del fondo

Panoramica e fatti sui fondi:

Avvio del fondo: 15 settembre 2022, aggiornato a marzo 2024
Rapporto commissioni/spese dello sponsor: 0,94%
Borsa: NYSE Arca
Custode: BitGo
AUM totale (a giugno 2024): $ 12,4 milioni

Modelli di rimborso in natura e in contanti per gli ETF Spot Bitcoin

Uno dei tanti punti critici nell’approvazione degli ETF Spot Bitcoin era che i richiedenti e la SEC dovevano concordare quali procedure di acquisto e vendita sarebbero state utilizzate per questo tipo di asset, data la sua natura unica.

È qui che entrano in gioco i modelli di rimborso in natura e in contanti.

Modello di rimborso in natura

I rimborsi in natura aiutano gli ETF a mantenere l’efficienza fiscale evitando la vendita di titoli apprezzati per soddisfare i rimborsi. In questo modello, i partecipanti autorizzati (AP) scambiano azioni dell’ETF con un paniere di titoli sottostanti e sono stati fondamentali per le operazioni dell’ETF sin dal loro inizio.

In poche parole:

I rimborsi in natura comportano lo scambio di azioni dell'ETF con un paniere di titoli sottostanti detenuti dall'ETF anziché con contanti.
Solo gli AP, tipicamente investitori istituzionali, possono riscattare direttamente le azioni dall'ETF per un paniere proporzionale di titoli sottostanti.

È semplice. Tuttavia, il motivo principale per cui le istituzioni lo fanno è l’efficienza fiscale. Questo processo non dà luogo a un evento imponibile per l’ETF poiché nessun titolo viene venduto per generare liquidità. Ciò aiuta a differire le imposte sulle plusvalenze per gli azionisti che non riscattano. Pertanto, le istituzioni limitano i costi di negoziazione e di transazione (rendendole più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento).

Modello di rimborso in contanti

Anche i rimborsi in contanti, in cui i partecipanti autorizzati ricevono contanti anziché titoli quando riscattano le azioni dell’ETF, sono stati comuni, soprattutto per gli ETF che detengono attività meno liquide o per gli ETF gestiti attivamente che desiderano mantenere riservate le proprie strategie.

Ecco il magro:

I rimborsi in contanti comportano lo scambio di azioni dell'ETF con denaro equivalente al valore patrimoniale netto (NAV) delle azioni da rimborsare.
L'AP deposita contanti nell'ETF e lo utilizza per acquistare le attività sottostanti. Oppure l’ETF vende le attività sottostanti per generare la liquidità necessaria per il riscatto.

Il riscatto in contanti offre maggiore flessibilità ai partecipanti al fondo perché semplifica il processo di riscatto trattando in contanti anziché in titoli.

Ma non sono così efficienti dal punto di vista fiscale come i modelli in natura perché la vendita di titoli per generare liquidità può innescare eventi imponibili, portando a distribuzioni di plusvalenze che colpiscono tutti gli azionisti. Inoltre, il processo comporta costi di transazione più elevati a causa degli spread bid/ask e delle commissioni di intermediazione al momento della vendita degli asset sottostanti.

Di seguito è riportata una tabella che può aiutarti a confrontare entrambi i tipi di modelli di riscatto:

bitcoin_etf_redemption_table — Fonte: CryptoPotato

Per gli ETF spot su Bitcoin, la SEC ha imposto che i rimborsi debbano essere in contanti anziché in natura.

Ciò potrebbe sembrare uno svantaggio per gli investitori in Bitcoin, ma probabilmente deriva dalla natura unica di Bitcoin e dalle preoccupazioni sulla potenziale perturbazione del mercato se grandi quantità di BTC venissero vendute per riscatti in natura.

Ciò significa anche che gli emittenti sono responsabili della negoziazione di BTC quando le azioni vengono aggiunte o riscattate, lasciando agli investitori i costi di negoziazione, come le commissioni di transazione, i costi che attraversano lo spread bid-ask e i costi di impatto sul mercato.

Come scegliere e investire in ETF Spot Bitcoin

Non tutti i broker offrono quote di ETF spot su Bitcoin. Pertanto, questa è la prima cosa da verificare. Inoltre, è importante vedere quali conti di investimento supporta il broker e se funzionano per te.

Ad esempio, Fidelity supporta diversi tipi di conti, a partire dagli IRA e dai conti di intermediazione.

Una volta aperto il tuo conto, devi finanziarlo con contanti per essere pronto a investire in ETF spot su Bitcoin.

I passaggi sono semplici:

Passaggio 1: apri un conto di investimento.

Passaggio 2: finanzia il conto in contanti.

Passaggio 3: seleziona l'ETF che desideri acquistare.

Passaggio 4: esegui l'operazione per acquistare le azioni dell'ETF.

Qualunque sia la tua scelta, tieni presente che gli ETF spot su BTC hanno un obiettivo semplice: esposizione a Bitcoin. Ciò che conta è il modo in cui lo fanno, quanta liquidità hanno, la loro reputazione e quanto fanno pagare.

Tuttavia, non è così semplice come prendere un ETF e acquistare le azioni perché potresti voler acquistare e detenere o scambiare attivamente le azioni. In quel caso:

Le commissioni sono la considerazione principale per gli investitori buy-and-hold a lungo termine poiché il loro impatto si aggrava nel tempo. Scegliere un ETF a basso costo è fondamentale per massimizzare i rendimenti.
Diversi ETF, tra cui ARK, Fidelity, VanEck e iShares, hanno rapporti di spesa di circa lo 0,25% dopo la scadenza delle esenzioni dalle commissioni. L'ETF Bitwise Bitcoin (BITB) ha il rapporto di spesa più basso pari allo 0,20%.
Consulta il sito web ufficiale di ciascun ETF e tieniti aggiornato sulle esenzioni dalle commissioni; possono scadere in una data specifica o quando l'ETF raggiunge un determinato valore NAV.
Per i trader attivi, la liquidità e gli spread bid-ask ridotti sono più importanti per coloro che negoziano frequentemente dentro e fuori le loro posizioni perché una maggiore liquidità consente un'entrata/uscita più semplice e minori costi di trading.
Emittenti più grandi e consolidati come IBIT di BlackRock e FBTC di Fidelity possono offrire inizialmente la liquidità più elevata.

Vantaggi degli ETF Spot Bitcoin

Gli ETF Spot Bitcoin offrono vari vantaggi agli investitori, rendendoli una scelta interessante per coloro che cercano esposizione a БТЦ senza detenere direttamente la criptovaluta. Ecco i principali vantaggi:

Legittimità: l’approvazione degli ETF spot su Bitcoin da parte di organismi di regolamentazione come la SEC conferisce credibilità al Bitcoin come classe di asset. Questa approvazione rende Bitcoin più accettabile per una gamma più ampia di investitori, compresi quelli con conti pensionistici come IRA e 401(k).
Accessibilità: gli ETF Spot Bitcoin offrono agli investitori un modo semplice per ottenere esposizione a Bitcoin senza la necessità di gestire portafogli digitali e chiavi private o navigare negli scambi di criptovaluta.
Liquidità del mercato: acquistando e vendendo grandi blocchi di Bitcoin in base alla domanda, gli ETF spot su Bitcoin possono migliorare la liquidità complessiva di Bitcoin, stabilizzandone potenzialmente il prezzo nel tempo.
Monitoraggio accurato del prezzo: gli ETF Spot Bitcoin sono progettati per seguire da vicino il prezzo corrente del Bitcoin, fornendo agli investitori un modo trasparente e diretto per monitorare il suo valore di mercato.
Creazione e rimborso giornalieri: le azioni degli ETF spot su Bitcoin possono essere create o riscattate quotidianamente, contribuendo a mantenere il prezzo dell'ETF allineato al valore patrimoniale netto (NAV) delle partecipazioni Bitcoin sottostanti.
Regolamento: gli ETF Spot Bitcoin operano all'interno di un quadro regolamentato, offrendo un ulteriore livello di sicurezza e supervisione rispetto agli scambi di criptovaluta non regolamentati.
Diversificazione del portafoglio: gli ETF Spot su Bitcoin forniscono agli investitori un modo semplice per diversificare i propri portafogli aggiungendo esposizione a Bitcoin senza le complessità della proprietà diretta. Ciò può essere particolarmente vantaggioso per i conti pensionistici e altre strategie di investimento a lungo termine.
Nessun costo di rinnovo dei futures: a differenza degli ETF sui futures su Bitcoin, gli ETF spot su Bitcoin non comportano costi aggiuntivi associati ai contratti futures su Bitcoin, che possono erodere i rendimenti nel tempo.

Alternative agli ETF Spot Bitcoin

Se per qualsiasi motivo non puoi accedere a un ETF spot su Bitcoin, ci sono diverse alternative per ottenere esposizione al prezzo di Bitcoin. Tieni presente che nessuno di questi fornisce un'esposizione diretta e il valore dei prodotti e delle alternative quotati non è correlato al 100% al prezzo di BTC.

ETF sui futures Bitcoin

Gli ETF sui futures Bitcoin tracciano il prezzo dei contratti futures Bitcoin anziché il prezzo spot di BTC.

Qual è la differenza tra spot e futures? Gli investitori in contratti future acquistano o vendono un asset a un prezzo determinato in un momento specifico. In altre parole, non acquistano agli attuali prezzi di mercato. Ciò è vantaggioso anche in quanto consente agli investitori di proteggersi contro gli attuali prezzi di mercato che vanno in direzioni opposte.

Tuttavia, i contratti futures sono soggetti a questioni come il contango, in cui il prezzo di un asset in un contratto futures viene scambiato al di sopra del prezzo spot, e labackwardation, in cui il contratto prezza un asset inferiore al prezzo spot. In altre parole, aspettatevi discrepanze nella performance dei prezzi.

Alcuni esempi degni di nota includono ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) e VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF).

Trust Bitcoin

Veicoli di investimento come il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) detengono Bitcoin e mirano a rifletterne il prezzo. Questi trust possono essere scambiati con un premio o uno sconto rispetto al valore dell'asset sottostante, il che potrebbe influire sulla loro performance rispetto a Bitcoin.

Acquisto diretto sugli scambi di criptovalute

Puoi acquistare Bitcoin direttamente da scambi come Coinbase, Binance, Kraken o Bitfinex. Questo metodo implica possedere direttamente Bitcoin e gestirne l'archiviazione e la sicurezza. Per ulteriori informazioni consulta il nostro confronto tra ETF bitcoin e acquisto diretto .

Titoli minerari Bitcoin

Investire in società coinvolte nel mining di Bitcoin, come Riot Blockchain (RIOT) o Marathon Digital Holdings (MARA), fornisce un’esposizione indiretta a Bitcoin. I prezzi delle loro azioni sono spesso correlati ai movimenti dei prezzi di Bitcoin.

Azioni che detengono Bitcoin: alcune società quotate in borsa detengono Bitcoin nei loro bilanci, offrendo un’esposizione indiretta. Gli esempi includono Tesla (TSLA) e MicroStrategy (MSTR). MicroStrategy, in particolare, detiene partecipazioni significative in Bitcoin e si considera una "società di sviluppo Bitcoin".

Tuttavia, è importante notare che questi non forniscono un'esposizione diretta al prezzo di BTC e il loro valore non è correlato al 100% ad esso.

ETF blockchain

Questi ETF investono in società coinvolte nella tecnologia blockchain anziché detenere direttamente Bitcoin. Gli esempi includono Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) e Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN).

Ciascun metodo ha il proprio profilo di rischio e considerazioni normative, quindi è essenziale ricercare e scegliere l'opzione che si allinea alla propria strategia di investimento e alla tolleranza al rischio.

I migliori ETF Bitcoin: conclusione

Gli ETF Spot Bitcoin hanno dato inizio ad una nuova era per Bitcoin e il mercato delle criptovalute presentandolo agli investitori e ai media mainstream in un ambiente regolamentato e sicuro. Tuttavia, ciò non significa che non dovremmo comprendere le basi del Bitcoin, delle criptovalute e di come funzionano i veicoli di investimento come gli ETF spot o futures.

Quando capisci come funzionano gli ETF Spot Bitcoin, capisci le lunghe discussioni normative tra legislatori e richiedenti prima dell'approvazione. Vale la pena notare che gli ETF spot su Bitcoin sono stati progettati (in una certa misura) per individui che non hanno familiarità con lo spazio crittografico. Forniscono un modo semplice per investire in Bitcoin senza:

1) comprendere le complessità della finanza tradizionale e

2) gli ostacoli e le complessità legati all'acquisto, alla gestione e alla protezione diretta delle criptovalute.

In un certo senso, gli ETF Bitcoin tolgono gran parte di quelle complessità e confusione ai nuovi arrivati perché possono investire attraverso un grande istituto che si occupa dell'acquisto, della gestione, dei rapporti con i custodi, della sicurezza, ecc.

Inoltre, questi ETF offrono un punto di ingresso regolamentato e accessibile per investire in Bitcoin, semplificando il processo per una gamma più ampia di investitori.

Il post I migliori ETF Bitcoin nel 2024: commissioni, alternative e come acquistare è apparso per la prima volta su CryptoPotato .