Lo staking crittografico è uno di quegli elementi unici di Web3 che combinano idee tradizionali con nuovi modi di utilizzare la tecnologia blockchain. Esamina come questi sistemi basati su criptovaluta sono impostati alla base e allinea le esigenze della piattaforma crittografica stessa con le motivazioni dei suoi membri. Lo staking aiuta a stabilizzare una piattaforma e i partecipanti possono guadagnare vari premi e rendimenti sul loro investimento in staking.
Tuttavia, se la finanza ci ha insegnato qualcosa, è che non esiste il pranzo gratis. Allora perché lo staking sembra una scommessa così sicura, soprattutto rispetto alle alternative incredibilmente complesse come gli asset sintetici, i derivati, ecc.? Per prima cosa, i rischi sono più diretti per lo staking rispetto ad altri strumenti crittografici. In secondo luogo, molti tipi diversi di staking possono adattarsi praticamente a qualsiasi propensione al rischio, quindi finché comprendi i punti più fini della piattaforma che stai utilizzando, puoi entrare nel mondo dello staking senza spiacevoli sorprese.
Esistono strategie di staking oggettivamente migliori? Assolutamente. Esiste una gamma di qualità tra le tue opzioni di staking ed è un gioco da ragazzi identificare e stare lontano da opzioni di qualità inferiore. Tuttavia, tra le opzioni di qualità superiore, sono presenti molte scelte con piccole differenze che possono fare la differenza. Immergiamoci per vedere quali elementi chiave cercare nello staking (toccheremo anche elementi rari come i premi di staking delle stablecoin di dYdX ), quali sono alcune delle opzioni più creative e come aumentare le tue possibilità di ottenere premi indipendentemente dalle condizioni di mercato .
Riepilogo dello staking
Esaminiamo rapidamente lo staking per vedere alcune delle varianti più popolari (questo elenco non è affatto completo). Al suo livello più alto, il processo di staking si presenta così: selezioni una piattaforma crittografica, acquisti alcuni token e poi li metti in stake accettando di bloccarli per un certo periodo. In questo modo si guadagnerà una ricompensa e la piattaforma incoraggia lo staking perché crea liquidità e stabilità per il token stesso e per l'intera piattaforma per estensione. Un primo elemento di differenziazione per lo staking è se lo staking è passivo o attivo. Lo staking passivo è abbastanza semplice, poiché blocchi i tuoi token e guadagni premi nel tempo. Lo staking attivo è più complesso, poiché accetti di bloccare i token e far funzionare la piattaforma attraverso attività come la convalida e la creazione di blocchi. Lo staking attivo generalmente offre un’elevata ricompensa per lo sforzo.
Cercare di far sì che le tue ricompense contino di più può essere fatto in vari modi. Lo staking delegato ti consente di prestare i tuoi token staminati a un validatore che partecipa attivamente, offrendoti un tasso di ricompensa più elevato rispetto allo staking passivo senza partecipare effettivamente. Lo staking in pool combina i token puntati di un gruppo, offrendo vantaggi a una percentuale più significativa dei token puntati su una piattaforma. Alcune piattaforme consentono anche lo staking in borsa, in cui la piattaforma prende i token che desideri mettere in staking e agisce come un agente per trovarli e metterli in staking, dandoti dei premi (la loro percentuale dei premi come commissione varierà). Lo staking liquido è una tendenza in crescita in cui si puntano token e si ricevono token rappresentativi che è ancora possibile utilizzare sulla piattaforma per scambiare, prestare, ecc.
Confronto rischio/rendimento
Ognuna di queste forme di staking offre un vantaggio alla piattaforma ma comporta anche un certo rischio. Allora come trovare l'equilibrio tra i due?
Dal punto di vista del rischio, è importante leggere e comprendere il più possibile la piattaforma, il token e il mercato. Potresti essere fortunato a indovinare, ma non è una grande strategia. La due diligence è importante per identificare e comprendere i rischi. Il rischio più grande è il mercato stesso: si muove al rialzo o al ribasso, è volatile e quali sono le possibilità di un calo improvviso? Poiché lo staking è un processo a lungo termine che dipende dalla durata del periodo di lock-up, la volatilità giornaliera non è importante quanto il movimento del mercato. Guardando più da vicino, è fondamentale conoscere la piattaforma e il token che stai utilizzando. La piattaforma ha una buona reputazione? Sono centralizzati con rischio di frode interna? I tokenomics sono impostati per consentire alla squadra di togliere il tappeto? Cosa dicono gli altri sulla piattaforma? Per il token, è importante conoscere l'offerta, la politica di inflazione/deflazione e come si è comportata.
Un rischio chiave da considerare è la perdita di liquidità e cos’altro potresti fare con i tuoi soldi invece di puntare. Questo costo opportunità non dovrebbe essere trascurato per nessun investimento ed è importante esaminare tutte le opportunità di investimento. Anche la quantità minima di token richiesti per lo staking e il modo in cui variano i premi sono importanti, il che potrebbe indicare che è necessario lo staking delegato o in pool. Tuttavia, se il tuo delegato si comporta male, c'è il rischio che i token vengano tagliati, il che potrebbe farti perdere del tutto i tuoi token.
Pensieri da considerare per vantaggi migliori
La chiave di questo processo è una revisione dei potenziali rischi per i potenziali benefici. Puoi evitare piattaforme poco affidabili e ridurre il rischio di delegare a validatori con bassa reputazione. Tuttavia, è altrettanto importante massimizzare le possibili ricompense. È qui che è importante impegnarsi per confrontare le piattaforme. Ad esempio, ci sono piattaforme i cui premi di staking dipendono fortemente dall'andamento del token sul mercato o da quanta attività ha la piattaforma, ma i premi di staking sono ciò che rimane dopo che la piattaforma, i fondatori e altri hanno ricevuto la loro parte. In alternativa, e nella maggior parte dei casi, i premi di staking vengono pagati nel token della piattaforma, il che significa che se stai già subendo un colpo dalla perdita di valore dei token bloccati sul mercato, essere ricompensato con questi stessi token con valore ridotto non è utile. Come raro esempio, dYdX ha lanciato un programma di staking che fornisce effettivamente premi in USDC, dando molta più stabilità ai premi. In soli 5 mesi, infatti, ad oggi sono stati distribuiti dal protocollo oltre 20 milioni di USDC a più di 18.000 staker. È anche una delle piattaforme che mette in staking tutte le sue commissioni, meno le commissioni di manutenzione della comunità e di validazione. Ciò allinea gli incentivi tra tutti gli attori chiave (team fondatore, validatori, relatori, utenti), dando ai partecipanti attivi un forte incentivo per garantire che la piattaforma abbia liquidità e funzioni estremamente bene e dando agli utenti incentivi per essere sulla piattaforma, conoscendone la qualità sarà più alto. Questo equilibrio di incentivi è il fondamento dello staking.
In 5 mesi dal lancio completo, la catena dYdX ha distribuito 20 milioni di dollari $USDC agli staker
TAEG 18,5% secondo @mintscanio
DYDX puntato da 150 milioni
Il 75% di ethDYDX è collegato a DYDX pic.twitter.com/y0MhWqDepn
– dYdX (@dYdX) 30 aprile 2024
Avvolgendo
Lo staking può essere una parte potente del tuo portafoglio Web3. Tuttavia, ci sono modi sia buoni che cattivi per fare staking, ed è fondamentale fare i compiti per comprendere i rischi e le potenziali opportunità per una buona esperienza. Comprendere come vuoi puntare, i costi opportunità, esaminare il mercato, la piattaforma e il token e capire come massimizzare i vantaggi sono tutti aspetti fondamentali per il successo.