Nonostante la fase di consolidamento relativamente lunga delle ultime settimane, i trader di opzioni, insieme alle metriche on-chain, stanno mostrando incertezza. La paura su scala macro sta colpendo sia la criptovaluta che il mercato azionario.

Analisi del mercato delle opzioni

Questo venerdì, 21 gennaio, su Deribit scadranno contratti di opzioni Bitcoin per un valore di circa 538 milioni di dollari. Lo scenario di dolore massimo prevede che il prezzo sia di $ 43.000 per questa scadenza. Le richieste per il prezzo di esercizio di $ 44.000 hanno l'interesse aperto più alto. Le put per il prezzo di esercizio di $ 39.000 hanno l'interesse aperto più alto tra le opzioni put.

L'open interest per 21Jan_44k_C è aumentato dall'11 gennaio e la maggior parte di loro sono acquirenti di chiamate. La modifica dell'OI dello strumento principale mostra che forse i trader di opzioni call con ordini di prezzo di esercizio di $ 48.000 non erano più ottimisti su un aumento del prezzo al di sopra di questo prezzo di esercizio ($ 48.000) per questa scadenza.

Analisi tecnica

A causa della paura a livello macro, il mercato delle criptovalute sta mostrando una grande incertezza. Mentre il prezzo di BTC è rimasto al di sopra di $ 40.000, il consolidamento continua nell'intervallo tra $ 40.000 e $ 43.000. Molti dei partecipanti credono che stiamo entrando in un mercato ribassista.

Nel frattempo, altri credono che la corsa al rialzo non sia ancora finita. Possiamo utilizzare indicatori tecnici per vedere le tendenze passate e quindi anticipare gli scenari più possibili. Uno di questi indicatori è il cloud Ichimoku. Tenkan-sen (linea di conversione) ha attraversato al ribasso Kijun-sen (linea di base) a novembre nell'intervallo di tempo giornaliero, indicando che il prezzo è in calo. Secondo l'indicatore DMI, spostando –DI sopra +DI, è stata confermata una tendenza al ribasso.

Quindi, la zona da $ 40.000 a $ 42.000 ha agito da solido supporto nelle ultime settimane. Affinché bitcoin raggiunga i prezzi più alti, Tenkan-sen deve tornare al di sopra di Kijun-sen e +DI>-DI. In caso contrario, il livello da $ 40.000 a $ 42.000 verrà nuovamente testato.

Analisi a breve termine

Bitcoin si stava muovendo all'interno di un canale discendente da dicembre su un arco di tempo di 8 ore. Ha fatto irruzione nel canale il 12 gennaio per la seconda volta. Il grafico mostra che in questo lasso di tempo il pullback è stato completato dove il livello verde ha agito da buon supporto. Allo stesso tempo, l'RSI è stato supportato dalla banda inferiore della banda di Bollinger. Per ora, bitcoin sta provando a testare la resistenza del livello rosso, che è di $ 44K. Le possibili resistenze sono mostrate nel grafico.

Analisi Onchain

Una delle ben note metriche on-chain che possono mappare la "Paura" è il Net Unrealized Profit/Loss, che denota l'importo totale del profitto/perdita come rapporto.

Il valore di questa metrica viene interpretato attraverso il rapporto tra gli investitori che sono in profitto. Una tendenza all'aumento del valore significa che più investitori stanno iniziando a guadagnare, e un filone discendente significa che il numero di partecipanti subacquei sta crescendo. Al momento, il NUPL si sta avvicinando allo stesso livello (0,35) del mercato di luglio 2020. Questa è una perfetta spiegazione dell'ovvia incertezza tra gli analisti.

L'analisi tecnica e la revisione del mercato delle opzioni è preparata da @N_E_D_A .