Un passo pionieristico nella DeFi: presentazione del lancio di token del protocollo Vertex

Il protocollo Vertex ha generato un notevole entusiasmo nella DeFi portando sul mercato il primo scambio decentralizzato verticalmente integrato (DEX) per competere con gli scambi centralizzati storici (CEX).

Mentre i DEX tendono ad essere singolari nei casi d’uso a cui si rivolgono – ad esempio, Uniswap è per i mercati spot, Aave è per prestiti e prestiti e dYdX è per perpetui – i CEX tendono a offrire tutte queste opzioni su un’unica piattaforma.

Il protocollo Vertex raggiunge molti degli stessi scopi ottenendo allo stesso tempo uno scambio decentralizzato altamente performante.

Vertex si differenzia offrendo una soluzione di trading olistica che combina la velocità e la funzionalità di un portafoglio ordini fuori catena con la decentralizzazione di un market maker automatizzato on-chain (AMM). Vertex offre conti universali a margine incrociato per il trading su Arbitrum, abilitando funzionalità come operazioni con leva finanziaria, prestiti, prestiti e fornitura di liquidità, tutto in un unico posto.

Ecco alcuni degli altri attributi distinti del protocollo Vertex:

Commissioni eccezionalmente competitive : con commissioni per l'acquirente fissate tra lo 0,02% e lo 0,04% e zero commissioni per il produttore

Bassa latenza nella corrispondenza degli ordini : Vertex è progettato per abbinare gli ordini entro circa 30 millisecondi, rivaleggiando con gli scambi centralizzati e superando altri DEX. Nella maggior parte dei casi, la latenza tra l'ordine effettuato e l'evasione dell'ordine sarà di circa 15 millisecondi. Questa velocità è dovuta al sequenziatore fuori catena di Vertex che ospita il registro degli ordini e il motore di corrispondenza.

Autocustodia : nonostante l'uso del sequenziatore off-chain, tutti i pagamenti avvengono in catena, il che significa che gli utenti non perdono mai il controllo sulle proprie risorse. Non può mai esserci un uso improprio opaco dei fondi dei clienti perché l'utente mantiene sempre il controllo sui propri fondi sulla catena.

Resistenza MEV incorporata : uno dei principali vantaggi del sequenziatore è che riduce i problemi del valore massimo estraibile (MEV) spesso associati ai DEX. I validatori sulle reti Layer 1 come Ethereum possono in genere gestire i trader che utilizzano DEX completamente on-chain. L'estrazione MEV su Vertex ha meno valore a causa delle prestazioni a bassa latenza del sequenziatore.

Esperienza di trading su misura : l'interfaccia di Vertex Protocol è completamente personalizzabile e offre ai trader una serie di opzioni per personalizzare il proprio ambiente di trading.

Costruito per l'automazione : con un'API e un SDK robusti, Vertex si rivolge ai trader istituzionali con sistemi di trading automatizzati. Il vantaggio è che l’infrastruttura di trading compatibile con l’HFT apporta un’enorme liquidità all’exchange, il che migliora l’esperienza di trading di tutti i trader riducendo al minimo lo slippage e restringendo gli spread bid-ask.

Come ha risposto il mercato?

Basta guardare le ottime prestazioni indicate dai dati sui volumi di Vertex per avere un'idea di come i nativi DeFi stanno iniziando ad adattare Vertex alle loro esigenze DeFi.

Anche nel peggiore mercato ribassista della storia delle criptovalute, Vertex ha raggiunto oltre 12 miliardi di dollari di volume di scambi totale in soli sette mesi dal lancio.

Un lancio di token

Inoltre, Vertex Protocol sta ora lanciando un token di utilità, VRTX.

Nel settore delle criptovalute non c'è niente di più entusiasmante di quando un progetto stellare lancia il proprio token. Ciò genera un sacco di buzz e attenzione, oltre a speculazioni sull’utilità del token.

Parliamo prima di tokenomics.

VRTX funge da token di utilità per il protocollo Vertex, con una fornitura massima fissa di un miliardo di token. Lo scopo di VRTX è allineare gli interessi della comunità Vertex (ovvero i trader e gli utenti dell'exchange) premiando i contributi e gli utenti con prospettive a lungo termine.

Inizialmente, VRTX verrà assegnato in base al programma di incentivi commerciali durante i primi sette periodi successivi al lancio sulla rete principale. Dopo questo periodo, persisterà una fase di incentivazione continua per oltre 72 mesi per distribuire gradualmente i rimanenti token VRTX.

Lo staking di VRTX è incoraggiato come dimostrazione dell'impegno per la crescita duratura del protocollo Vertex. Mettendo in staking VRTX, gli utenti ottengono voVRTX, un "punteggio utente" non negoziabile che riflette l'impegno a lungo termine e la dedizione dell'utente allo scambio. Il punteggio voVRTX è determinante nel determinare la distribuzione dei premi degli utenti. Coloro che mantengono il loro coinvolgimento nel protocollo nel tempo, come indicato dal loro punteggio voVRTX, avranno diritto a una parte proporzionale delle entrate del protocollo, distribuite come premi USDC.e.

Un modo per partecipare allo scambio e qualificarsi per i premi basati su voVRTX è attraverso l'impegno attivo: negoziazione, prestito, prestito e contributo ai pool di liquidità. Fino alla metà delle entrate derivanti dalle commissioni di negoziazione di Vertex per ciascuna epoca, escluse le commissioni del sequenziatore, saranno indirizzate alla Tesoreria del Protocollo per finanziare le ricompense. L'assegnazione di questi premi si baserà sul coinvolgimento e sulla dedizione prolungati degli utenti a Vertex, quantificati dal loro punteggio voVRTX.

Un'altra strada per guadagnare premi basati su voVRTX è supportare il fondo assicurativo con USDC.e. I contributori a questo fondo possono ricevere una quota dei proventi delle liquidazioni, con una quota maggiore per quelli con punteggi voVRTX più elevati. In caso di liquidazione, gli USDC.e di questi contributori potrebbero essere utilizzati per coprire la liquidazione di eventuali posizioni potenzialmente sommerse in un contesto di estrema volatilità.

Il lancio di VRTX è sicuramente un evento molto atteso con mesi di preparazione tramite il programma di premi di trading.

Evento di generazione di token: asta di bootstrap della liquidità VRTX

Allontanandosi dai tradizionali metodi di lancio dei token, Vertex Protocol ha optato per un'innovativa asta di bootstrap della liquidità (LBA).

Vertex Protocol sta attualmente gestendo l'LBA dal 13 al 20 novembre. L'LBA mira a stabilire il mercato liquido iniziale per VRTX. Nel corso di questa settimana, il mercato per VRTX si svilupperà da due distinti pool di liquidità: uno per VRTX e uno per USDC.e.

I partecipanti che hanno accumulato VRTX attraverso attività di trading sul protocollo Vertex durante le sette epoche iniziali hanno la possibilità di seminare il pool di liquidità VRTX durante l'LBA di una settimana. Il pool USDC.e è aperto a contributi di liquidità da parte di chiunque durante questo periodo, anche se non si è mai fatto trading su Vertex prima.

A seguito dell'LBA, questi due pool si uniranno per creare un prodotto standard costante Automated Market Maker (AMM), segnando l'inizio del mercato liquido per VRTX.

I partecipanti LBA (coloro che forniscono liquidità a uno o entrambi i pool) saranno compensati per il loro ruolo in due modi. Il primo è attraverso le commissioni di negoziazione LP generate dai pool. Il secondo avviene attraverso i premi VRTX destinati come incentivi LP per la LBA.

L'LBA di Vertex è progettato per consentire al mercato di arrivare naturalmente a un valore equo per VRTX. I precedenti metodi di lancio dei token tendevano a favorire le persone che utilizzavano i bot per commerciare più velocemente di quanto un normale essere umano possa commerciare. L’LBA estende il processo di scoperta dei prezzi nel corso di una settimana, il che riduce notevolmente il vantaggio che avranno i bot.

Cosa succede alla liquidità dopo 7 giorni?

I fondi conferiti alla fornitura di liquidità per la LBA saranno rilasciati gradualmente nell’arco di un periodo di vesting di 120 giorni.

Dopo la conclusione dell'LBA, il 20 novembre, i contributi VRTX e USDC.e verranno combinati per formare il pool di liquidità VRTX-USDC.e all'interno del sistema Vertex AMM. Ai contributori alla LBA verrà concessa una posizione LBA, simile alle posizioni del fornitore di liquidità (LP) in un tradizionale x * y = k AMM, a indicare la loro quota proporzionale nel pool.

Queste posizioni LBA saranno soggette a un periodo di lock-up di 60 giorni durante il quale non saranno consentiti prelievi di liquidità. Dopo il blocco iniziale di 60 giorni dopo il 20 novembre, un terzo delle partecipazioni di un partecipante diventerà immediatamente accessibile. I restanti due terzi saranno equamente distribuiti nei successivi 60 giorni.

Conclusione

Vertex Protocol sta ridefinendo la piattaforma DEX, stabilendo un nuovo standard in termini di struttura tariffaria ed efficienza del capitale per il trading di criptovalute. È il primo a fondere perfettamente il trading spot, i perpetui e i mercati monetari.

Dichiarazione di rischio del vertice