Negli ultimi tempi, il mercato Bitcoin sta assistendo a un cambiamento epocale, con l’aumento del prezzo di BTC profondamente radicato nella crescente domanda istituzionale. I commenti degli esperti e i dati di mercato si stanno unendo per svelare un quadro completo di questa profonda attività istituzionale.
La domanda istituzionale sta determinando il prezzo del Bitcoin
Un'intuizione profonda è arrivata da Miles Deutscher, un esperto analista di criptovalute, che ha evidenziato alcuni cambiamenti interessanti nelle dinamiche del mercato. Deutscher ha osservato : "Qualcosa di grosso è cambiato nel mercato negli ultimi giorni". Ha sottolineato l'importanza del volume dei futures CME, che, in modo notevole, ha raggiunto l'apice di due anni.
Lo stesso CME Group ha affermato questa traiettoria, osservando : "Tra i recenti eventi che hanno mosso il mercato, l'open interest nei futures Bitcoin del CME Group ha raggiunto il massimo storico di oltre 20.000 contratti." Ciò equivale a uno sbalorditivo equivalente a 100.000 Bitcoin, o a un clamoroso valore nozionale di 3,4 miliardi di dollari, che annuncia una solida impronta istituzionale.
Accanto ai futures, il volume delle opzioni ECM ha visto una rinascita, raggiungendo il picco di tre mesi. In terzo luogo, Deutscher ha attirato l’attenzione sull’open interest delle opzioni call, un parametro altrettanto critico, che ha toccato la formidabile soglia dei 10 miliardi di dollari.
Nel tentativo di contestualizzare questo aumento, lo ha giustapposto a un punto di riferimento del passato, affermando: “Per il contesto: al culmine della corsa rialzista del 2021, era di 9,9 miliardi di dollari”. Tali traguardi, se presi nel loro insieme, sottolineano la vastità dell’attuale impegno istituzionale.
Inoltre, Deutscher ha evidenziato il trend rialzista dei titoli legati alle criptovalute, osservando un aumento di circa il 15% in una sola settimana. Questo aumento suggerisce che l’ecosistema finanziario più ampio sta rispondendo favorevolmente alla ripresa, un sentimento che potrebbe essere ancorato dagli attori istituzionali.
Infine, secondo le osservazioni di Deutscher, l'afflusso di fondi pubblici mostra un altro andamento straordinario. Un’enorme somma di 43 milioni di dollari è stata incanalata in Bitcoin in un solo giorno. Per mettere il tutto in una prospettiva più ampia, questo afflusso equivale al 10% degli afflussi dell'intero anno fino a questo momento, una statistica che testimonia l'entusiasmo istituzionale.
Analizzando più a fondo le basi di questi sconvolgimenti del mercato, l'analista Zaheer ha offerto un'altra prospettiva, prevedendo che la posizione dominante del CME come il più grande scambio per open interest non è fugace.
Ha riflettuto: “Gli investitori più tradizionali stanno portando la sfida per le criptovalute. Gli scambi di criptovalute offshore stanno perdendo favore a favore di controparti più regolamentate. I nativi delle criptovalute saranno probabilmente messi da parte."
Questo cambiamento nelle dinamiche degli investitori è ulteriormente esemplificato dalla diminuzione della quota di mercato di Binance sul mercato dei futures BTC, ora al minimo da inizio anno del 30%.
Gli afflussi di stablecoin sono tornati
Al di là delle osservazioni di Deutscher, un altro indicatore rialzista emerge dagli approfondimenti del noto analista Pentoshi. Analizzando l'umore generale del mercato, ha offerto una prospettiva che può essere interpretata come un sesto segnale della domanda istituzionale di Bitcoin:
Alcune riflessioni sullo stato del mercato che porta all’ETF Bitcoin: tutti quelli che volevano vendere, lo hanno fatto. Le stablecoin hanno toccato il fondo 3 mesi fa e, per la prima volta in 2 anni, stiamo effettivamente vedendo FLUSSI. Segnali di inversione di fase iniziale.
La presa di JP Morgan sul rally di BTC
Ad aggiungere un ulteriore livello al dialogo istituzionale è l’atmosfera di anticipazione che circonda la potenziale approvazione di un fondo quotato in borsa (ETF) Bitcoin da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. JPMorgan ha sintetizzato il sentimento affermando : “Sembra che quest’ultimo impulso di flusso abbia avuto una partecipazione istituzionale”.
Il rapporto si è spinto oltre, facendo luce sulla solida performance di Bitcoin, sottolineando: "Il nostro proxy di posizione futures basato sui futures CME Bitcoin, che tende ad essere utilizzato principalmente da investitori istituzionali, ha registrato un picco nell'ultima settimana."
Inoltre, l'analisi di JPMorgan ha rivelato un cambiamento interessante. Gli ampi afflussi di BTC in portafogli di considerevoli dimensioni, indicativi della domanda istituzionale, erano in netto contrasto con i modelli precedenti dominati dagli investitori al dettaglio.
Il rapporto ha sottolineato questa distinzione: "C'è stato un grande afflusso di BTC in portafogli più grandi, il che indica la domanda degli investitori istituzionali", differenziandolo dagli impulsi precedenti guidati principalmente da portafogli più piccoli e incentrati sul dettaglio.
Al momento della stesura di questo articolo, BTC veniva scambiato a 34.111 dollari.
