In un anno caratterizzato da controlli normativi e azioni coercitive contro l’industria delle criptovalute, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti non mostra segni di rallentamento.
La Divisione d'Esame della SEC ha recentemente svelato le sue priorità per il 2024 , segnalando un potenziale inasprimento delle normative per gli scambi di criptovalute, le aziende e le criptovalute che rientrano nella definizione di "titoli" della SEC basata sul test Howey.
Le criptovalute dovranno affrontare un maggiore controllo normativo entro il 2024
Secondo l'annuncio della Divisione del 16 ottobre, la proliferazione di criptovalute, prodotti e servizi associati e tecnologia finanziaria emergente ha attirato l'attenzione della SEC .
La Divisione si concentrerà su broker-dealer e consulenti che offrono nuovi prodotti e servizi, in particolare quelli che utilizzano soluzioni tecnologiche e online per soddisfare le richieste di conformità e di marketing.
Verranno esaminati attentamente gli strumenti di investimento automatizzati, l’intelligenza artificiale, gli algoritmi o le piattaforme di trading, nonché i rischi posti dalle tecnologie emergenti e dalle fonti di dati alternative.
Data la continua volatilità e attività nel mercato delle criptovalute, la Divisione continuerà a monitorare da vicino e condurre esami dei dichiaranti. Questi esami valuteranno l'offerta, la vendita, la raccomandazione, la consulenza, il trading e altre attività relative alle risorse crittografiche o ai prodotti associati.
La Divisione esaminerà se i dichiaranti soddisfano standard di condotta adeguati nel fornire consulenza ai clienti sulle risorse crittografiche, in particolare sugli investitori al dettaglio, compresi gli investitori più anziani e gli investimenti che coinvolgono beni pensionistici. Verranno valutate anche le pratiche di conformità, l'informativa sui rischi e la resilienza operativa.
Conformità antiriciclaggio in primo piano
Per le criptovalute classificate come fondi o titoli, la Divisione valuterà se i consulenti rispettano i requisiti di custodia imposti dall'Advisers Act.
Inoltre, la Divisione esaminerà l’adeguatezza delle politiche e delle procedure di conformità, l’accuratezza della divulgazione e i rischi per la sicurezza associati all’utilizzo della blockchain e della tecnologia di registro distribuito.
L'attenzione della Divisione si estende anche ai programmi antiriciclaggio (AML), garantendo che gli intermediari e le società di investimento registrate adattino i loro programmi AML ai loro modelli di business e ai rischi associati.
Verranno esaminati attentamente test indipendenti, programmi di identificazione dei clienti (compresi i titolari effettivi di clienti persone giuridiche) e conformità con le sanzioni dell'Office of Foreign Assets Control (OFAC).
Infine, verranno esaminate attentamente le politiche e le procedure per la supervisione degli intermediari finanziari applicabili anche per le società di investimento registrate.
L’impatto delle azioni intraprese dagli organismi di regolamentazione statunitensi nel 2024 sull’innovazione e sulla crescita del settore rimane incerto. Tuttavia, data l’attuale repressione, esiste una significativa possibilità che le azioni coercitive continuino ad intensificarsi per il resto di quest’anno e fino al 2024, a meno che non vi siano cambiamenti nella leadership della SEC.
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