In un'audace rivelazione, Credit Suisse ha previsto una perdita enorme di 2,2 miliardi di dollari per il terzo trimestre a causa delle ripercussioni derivanti dall'acquisizione da parte di UBS. Se mai c’è stata una chiara testimonianza del terreno tumultuoso delle fusioni bancarie, è proprio questa.
Il resoconto delle perdite del Credit Suisse
Entrando nei dettagli, le perdite significative provengono da più fronti. Una parte consistente, circa 1,6 miliardi di dollari, proviene da prestiti in uscita.
Questi erano precedentemente raggruppati nella categoria “bad bank” nell’unità non-core e legacy. Per chi non lo sapesse, questa unità è la vera discarica per le transazioni finanziarie che non sono in linea con le strategie e gli standard raffinati di UBS .
Ma le difficoltà finanziarie non finiscono qui. Un'altra perdita stimata fino a 600 milioni di dollari incombe sul Credit Suisse per il terzo trimestre. La banca attribuisce questa considerevole perdita ad una mossa di liquidazione di particolari imprese manageriali.
Fonti interne puntano il dito contro la vendita della divisione dei prodotti cartolarizzati ad Apollo lo scorso anno come catalizzatore. Facendo un passo indietro, vale la pena notare la portata e il significato di questa fusione.
UBS, con una mossa drammatica e sostenuta dallo Stato, ha rilevato il suo perenne concorrente, Credit Suisse. Questa mossa segna una delle fusioni bancarie più audaci dalla famigerata crisi finanziaria globale che scosse il mondo più di dieci anni fa.
Il lato positivo per UBS è che questa mossa non è stata priva di vantaggi. Hanno registrato un incredibile profitto di 29 miliardi di dollari nel terzo trimestre, la maggior parte dei quali rappresentati da un vantaggio contabile derivante dall’acquisizione di Credit Suisse.
Questo profitto è il tipo di numero che fa alzare le sopracciglia e non sorprende che abbia spinto le azioni UBS verso l’alto, toccando persino il picco degli ultimi 15 anni.
Una forza lavoro in continuo cambiamento
Non sono solo i bilanci del Credit Suisse a subire una trasformazione. Anche il personale sta diminuendo. Nella prima metà dell'anno il numero dei dipendenti a tempo pieno della banca è crollato da 38.908 a 33.968.
Tuttavia, il problema è che queste cifre escludono la divisione back-office, che è passata a ricadere sotto l’ampio ombrello di UBS. In particolare, all’inizio dell’anno, il conteggio ammontava a ben 50.480. Ci si può solo chiedere dove saranno questi numeri entro la fine dell'anno.
Mentre Credit Suisse è alle prese con queste battute d'arresto, UBS guarda invece al futuro. Hanno piani ambiziosi per portare a termine la maggior parte dell’integrazione del Credit Suisse entro il 2026.
E mentre scelgono attentamente i settori redditizi del Credit Suisse, hanno mostrato un vivo interesse a mantenere le attività nazionali della banca.
Ma con un’integrazione così estesa, le turbolenze finanziarie sono inevitabili. Credit Suisse, nella sua recente relazione semestrale, ha messo in guardia circa potenziali ulteriori svalutazioni e svalutazioni, toccando asset dall'avviamento agli immobili.
Nel frattempo, UBS si prepara a svelare i risultati del terzo trimestre il 7 novembre. L'amministratore delegato Sergio Ermotti ha anche accennato a un annuncio riguardante la strategia triennale della banca, previsto per il prossimo febbraio.
Nel confezionamento, il panorama finanziario non è mai noioso. La saga di UBS e Credit Suisse ne è una chiara testimonianza. Mentre questi colossi bancari navigano nei loro futuri intrecciati, gli osservatori possono solo anticipare ciò che rivelerà il prossimo rapporto finanziario.
Per ora, la notizia bomba da 2,2 miliardi di dollari del Credit Suisse serve a ricordare le complesse conseguenze delle grandi fusioni.