In un recente thread su Twitter, Guido Appenzeller, un investitore di intelligenza artificiale e infrastrutture presso a16z, ha espresso il suo forte disaccordo con David Cahn di Sequoia Capital riguardo allo stato degli investimenti in infrastrutture GPU e intelligenza artificiale. Questo dibattito è incentrato sulla questione se vi sia una saturazione eccessiva degli investimenti nelle infrastrutture di intelligenza artificiale o se si tratti di un aspetto giustificato ed essenziale del panorama tecnologico in evoluzione.
L'argomentazione principale di Appenzeller ruota attorno alla convinzione che l'intelligenza artificiale (AI) diventerà una componente onnipresente praticamente in qualsiasi prodotto contenente software. Afferma che un investimento sostanziale nell’infrastruttura GPU, anche dell’ordine di 50 miliardi di dollari, può essere facilmente ammortizzato sulla vasta spesa IT mondiale di 5 trilioni di dollari.
David Cahn, di Sequoia Capital, aveva precedentemente sostenuto che affinché i 50 miliardi di dollari di entrate GPU di NVIDIA fossero sostenibili, ci sarebbero bisogno di 200 miliardi di dollari di “entrate AI”. Tuttavia, ha sostenuto che ci sono solo 75 miliardi di dollari disponibili, suggerendo una potenziale saturazione eccessiva del mercato delle infrastrutture IA. Appenzeller, tuttavia, ha avanzato tre controargomentazioni chiave.
Appenzeller sostiene che esiste confusione riguardo ai vari parametri finanziari e all’attribuzione dei ricavi nel mercato delle infrastrutture IA. È fondamentale distinguere tra diverse forme di generazione di entrate, come le vendite dirette di software di intelligenza artificiale e i flussi di entrate indirette agevolate dall’infrastruttura di intelligenza artificiale.
Costi dell'elettricità rispetto agli investimenti hardware
Appenzeller sottolinea che i costi elettrici a lungo termine associati all’infrastruttura AI sono significativamente inferiori ai costi iniziali dell’hardware GPU. Secondo le sue stime, nel corso di un ciclo di vita di cinque anni, il costo dell'elettricità ammonta a soli circa 0,15 dollari per ogni dollaro speso per l'hardware. Questa efficacia in termini di costi nel tempo sottolinea l’importanza di una solida infrastruttura di intelligenza artificiale.
Forse la cosa più importante è che Appenzeller afferma che Cahn sottovaluta la portata della rivoluzione dell’intelligenza artificiale. Presenta l'esempio della sostanziale spesa annuale di oltre 200 miliardi di dollari per le infrastrutture di rete. Appenzeller osserva che questo massiccio investimento non si traduce necessariamente direttamente in 800 miliardi di dollari di entrate derivanti dal “software di rete”. Invece, aziende come Google utilizzano l’infrastruttura di rete per facilitare la loro attività principale, come la vendita di annunci, che successivamente si presentano come entrate pubblicitarie. Ciò illustra come gli investimenti nelle infrastrutture di intelligenza artificiale possano avere impatti indiretti e di vasta portata sulla generazione di entrate.
Le sfumature dell'attribuzione delle entrate
Il dibattito in corso tra Appenzeller e Cahn ha implicazioni significative per prevedere le dimensioni e la traiettoria del mercato dell’IA. Appenzeller crede fermamente che l’attuale livello di spesa per le infrastrutture di intelligenza artificiale sia del tutto giustificato perché vede l’intelligenza artificiale come una forza trasformatrice in tutti i settori. Cahn, al contrario, esprime preoccupazione per un eccesso di capacità nel breve termine. Entrambe le parti, tuttavia, condividono una convinzione comune nell’immenso potenziale a lungo termine della tecnologia AI.
La controversia sugli investimenti nelle infrastrutture dell’IA, discussa da Guido Appenzeller e David Cahn, sottolinea la natura complessa e in evoluzione del settore dell’IA. Le argomentazioni di Appenzeller evidenziano la natura sfaccettata dell’attribuzione dei ricavi nel mercato delle infrastrutture IA e i vantaggi a lungo termine di tali investimenti. La prospettiva di Cahn, d'altro canto, solleva valide preoccupazioni circa il potenziale di investimenti eccessivi nel breve termine. Mentre la rivoluzione dell’IA continua a svolgersi, l’esito di questo dibattito svolgerà senza dubbio un ruolo fondamentale nel plasmare il futuro del mercato dell’IA e il suo impatto su vari settori.