Il dominio del dollaro USA (USD) continua a diminuire mentre investitori facoltosi e leader nazionali adottano misure per ridurre la loro esposizione alla valuta. Quali sono le potenziali conseguenze di tali tendenze?
Mentre l'economia globale fatica a rimettersi in piedi dopo la pandemia di COVID-19, i ricchi investitori e le nazioni stanno scommettendo miliardi contro le azioni statunitensi tra i crescenti timori di recessione. La mossa è un segno della crescente incertezza sul futuro dell'economia statunitense, duramente colpita dalla pandemia.
Uno dei motivi di questa tendenza è l'opinione che il mercato azionario statunitense sia sopravvalutato e debba subire una correzione. Con i prezzi delle azioni ai massimi storici, molti investitori e nazioni temono che una bolla stia aspettando di scoppiare. Di conseguenza, stanno cercando di coprire le loro scommesse e proteggere i loro asset andando allo scoperto sulle azioni statunitensi. Invece, utilizzando altri rifugi sicuri per aumentare la redditività.
Scommettere contro l'azionario statunitense
Lo shorting è una strategia di investimento comune che prevede la scommessa contro un determinato asset. Quando gli investitori vendono un'azione allo scoperto, prendono in prestito azioni da qualcuno che le possiede e le vendono al prezzo di mercato corrente. Sperano quindi di riacquistare le azioni a un prezzo inferiore in futuro, restituirle al proprietario originale e intascare la differenza come profitto.
L'interesse breve per il mercato azionario statunitense è aumentato in pochi anni. Ciò indica che molti investitori e nazioni stanno scommettendo contro il mercato azionario statunitense. In effetti, i venditori allo scoperto hanno vinto alla grande lo scorso anno mentre il mercato più ampio è diminuito. Contando $ 300 miliardi di profitti mark-to-market su un interesse medio a breve di $ 973 miliardi.
Nel frattempo, anche il più ampio contagio del settore bancario ha avuto un ruolo, in quanto gli investitori hanno ridotto l'esposizione. Secondo i dati di marzo 2023 di S3 Partner, le azioni bancarie vendute allo scoperto hanno generato un profitto del 17,20% su un interesse allo scoperto medio di $ 82,40 miliardi. Inutile dire che le tendenze bancarie statunitensi hanno svolto un ruolo in questo caso.
Paesi che riducono il dominio dell'USD
Una delle nazioni che ha scommesso contro le azioni statunitensi è la Cina . Secondo i dati del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, la Cina ha ridotto le sue disponibilità di buoni del Tesoro statunitensi e ha acquistato più oro. Ciò indica che la Cina vuole diversificare le sue partecipazioni e ridurre la sua esposizione alle attività americane.
Un'altra nazione che ha scommesso contro le azioni statunitensi è il Giappone . Nel 2020, il Pension Investment Fund del governo giapponese, il più grande fondo pensione del mondo, ha ridotto le sue partecipazioni in azioni statunitensi dal 25% al 21%. Questo per ridurre il rischio del fondo e aumentare i suoi rendimenti.
Altri paesi, in particolare in Medio Oriente, stanno guidando la carica nel 2023 per facilitare il commercio senza l'interferenza del dollaro USA. Inoltre, cinque grandi economie emergenti, Brasile, Russia, India, Cina e Sud Africa, conosciute collettivamente come BRICS, hanno adottato tali misure.
In un rapporto di Bloomberg del 10 maggio, il ministro degli Esteri sudafricano ha affermato che il gruppo esaminerà se una nuova valuta globale consentirebbe effettivamente loro di disconnettersi dal dollaro USA. Ciò può avere un impatto sul dominio globale dell'USD, mettendo la valuta nazionale in una "posizione precaria", sostiene il senatore del Kentucky Rand Paul.
Nella sua recente intervista alla Fox, Paul afferma che le politiche estere e fiscali del governo hanno spinto i BRICS e altre nazioni a unirsi contro il dollaro americano.
Seguono gli investitori con tasche profonde
Anche i ricchi investitori stanno entrando in azione. Ad esempio, l'investitore miliardario Carl Icahn ha recentemente rivelato una significativa posizione corta nel mercato azionario statunitense. Icahn ritiene che il mercato sia sopravvalutato e debba subire una correzione, e si è posizionato per trarre profitto da qualsiasi flessione.
Più recentemente, il Royal Group degli Emirati Arabi Uniti avrebbe costruito una posizione short del valore di miliardi di dollari in azioni statunitensi. Qui, il gruppo ha spostato il proprio portafoglio in Treasuries statunitensi a breve termine e ha investito maggiormente in materie prime e criptovalute. L'Abu Dhabi Royal Group è un conglomerato di aziende di proprietà della famiglia regnante di Abu Dhabi, uno dei sette emirati che compongono gli Emirati Arabi Uniti.
Le aziende di proprietà dell'Abu Dhabi Royal Group includono l'Abu Dhabi Commercial Bank, l'Abu Dhabi National Energy Company (TAQA), l'Emirates Palace Hotel e la società di media Sky News Arabia. Il gruppo possiede anche l'Abu Dhabi United Group, che sovrintende alle operazioni del Manchester City Football Club nella Premier League inglese.
L'Abu Dhabi Royal Group è tra le entità commerciali più importanti e influenti negli Emirati Arabi Uniti e nel Medio Oriente allargato. Le sue vaste risorse e il suo peso finanziario le hanno permesso di perseguire progetti e investimenti ambiziosi a livello locale e internazionale.
La crescente tendenza delle scommesse contro le azioni statunitensi è un segno delle crescenti preoccupazioni per il futuro dell'economia americana. Mentre l'economia ha mostrato segni di miglioramento negli ultimi mesi, molte sfide sono davanti.
Nuvole scure
L'inflazione è una preoccupazione perché può abbassare il potere d'acquisto dei consumatori e delle imprese. Quando i prezzi aumentano, le persone e le aziende spendono di più per acquistare gli stessi beni e servizi, portando a una minore crescita economica ea una minore redditività aziendale.
L'inflazione può anche portare a tassi di interesse più elevati, rendendo più costoso per le imprese prendere in prestito denaro.
La Federal Reserve ha indicato di essere disposta a tollerare un aumento dell'inflazione nel breve termine per sostenere la crescita economica. Tuttavia, se l'inflazione continua a salire, la Fed potrebbe dover agire per controllarla. Ciò potrebbe portare a tassi di interesse più elevati e rallentare la crescita economica, danneggiando il mercato azionario statunitense.
Nel complesso, la crescente tendenza delle scommesse contro le azioni statunitensi è un segno della crescente incertezza sul futuro dell'economia statunitense. Di conseguenza, gli investitori e le nazioni stanno coprendo le loro scommesse e proteggendo i loro asset vendendo allo scoperto le azioni statunitensi.
Il post Le nazioni in via di sviluppo e gli investitori facoltosi agiscono per compensare la dipendenza dal dollaro USA è apparso per la prima volta su BeInCrypto .