L'industria della blockchain e delle criptovalute sta diventando sempre più regolamentata. Mentre l'industria bancaria e finanziaria tradizionale è stata regolamentata e sviluppata per molto tempo, l'industria delle criptovalute e della blockchain si è sviluppata attivamente dal 2009.
Vale a dire, è un'area relativamente giovane per condurre affari e la conformità ai requisiti normativi dovrebbe essere affrontata con particolare cautela.
Qui sono presenti gli stessi rischi della finanza tradizionale: antiriciclaggio ed evasione di sanzioni, identificazione del cliente, archiviazione dei dati, ecc. Tuttavia, la regolamentazione non si è ancora stabilizzata e la pratica legale non si è sviluppata completamente.
Pertanto, se hai intenzione di aprire un VASP (Virtual Asset Service Provider), devi studiare a fondo la questione. In che modo i rischi normativi sono correlati alle vostre attività? Di cosa hai bisogno per operare in questo campo? E molto probabilmente, senza l'aiuto di un avvocato, non sarai in grado di risolvere questo compito.
Gli avvocati bancari sono riluttanti ad avventurarsi nel business delle criptovalute perché le regole e le condizioni in quest'area cambiano troppo spesso e sono abituati a lavorare in un ambiente molto stabile. Gli avvocati specializzati in diritto crypto e fintech sono ancora relativamente pochi. E il livello di competenza di un avvocato è uno dei problemi quando si introduce un VASP sul mercato perché è necessario garantire che tutte le regole e le condizioni operative siano rispettate.
Il secondo problema che dovrai affrontare sono i problemi con i framework in diversi paesi, poiché in paesi diversi non si applicano solo approcci e regole diversi quando si lavora con VASP, ma anche definizioni diverse del business delle criptovalute.
Pertanto, se hai deciso di lanciare un VASP, devi rispondere a diverse domande chiave. In questo articolo, esamineremo a fondo l'algoritmo delle azioni e i modi per risolvere questo problema con Mihhail Sherle, Head of Legal Practice in Gofaizen & Sherle , che fornisce servizi di consulenza per società FinTech e cripto e proprietari di VASP.
La prima domanda a cui devi rispondere è cosa farà esattamente il VASP e quale servizio fornirà. Ci sono alcune opzioni.
Se fornisci un servizio di portafoglio di criptovaluta, memorizzi la valuta dei clienti, consenti loro di effettuare transazioni?
Se non memorizzi la valuta, sorge la domanda: è necessario aprire un VASP? Forse la tua azienda vende o semplicemente fornisce software e questa attività non è autorizzata.
Se prevedi di aprire uno scambio di criptovaluta, devi rispondere a quali operazioni di scambio condurrai. Criptovalute in criptovalute o denaro fiat.
Se implementi una soluzione innovativa – acquisizione di criptovalute, prestito, ICO, token alla moda – questo è un servizio finanziario complesso per il quale sarà richiesta una descrizione completa del servizio. Inoltre, è importante considerare se il tuo servizio fornirà la possibilità di negoziare con leva finanziaria o negoziare strumenti finanziari derivati come futures, opzioni, CFD, ecc.
Tutto dipende da quanti soldi hai bisogno per avviare il tuo progetto: quali licenze devi ottenere, quali requisiti patrimoniali esistono e se puoi fornire questi servizi in diverse giurisdizioni.
La seconda domanda a cui devi rispondere è dove opererà la tua azienda e dove sarà ubicata la sua infrastruttura principale .
In altre parole, devi decidere in quale giurisdizione stai operando e in quale giurisdizione stai fornendo il servizio. I requisiti per i VASP dipendono da questo: politiche interne, compresi i requisiti per dipendenti, capitale e simili. Alcune giurisdizioni, come la Lituania, richiedono che l'amministratore delegato del VASP sia localizzato all'interno del paese, anche se il servizio è fornito in un'altra giurisdizione.
Cioè, devi tenere conto della necessità della presenza fisica nel paese, del mantenimento di un ufficio, dei requisiti patrimoniali locali e così via. Ovviamente, questo influisce sulla quantità di denaro necessaria per gestire il tuo progetto.
La terza domanda è a chi stai offrendo il tuo servizio e chi lo acquisterà. Non è sempre possibile, pur essendo in una giurisdizione, offrire servizi ai clienti in un'altra. Ad esempio, la CFTC ha accusato Finance Exchange di fornire servizi a cittadini statunitensi senza licenze aggiuntive. Secondo la commissione, Binance non ha condotto correttamente il controllo della conformità e non ha richiesto dati aggiuntivi ai clienti per evitare violazioni.
Pertanto, non sempre, pur essendo in un paese, puoi offrire il servizio a persone di un altro. È necessario tenere conto dei rischi di licenze aggiuntive
Un aspetto estremamente importante è come offri o vendi il tuo servizio. È necessario comprendere quali processi interni devono essere stabiliti, come l'identificazione, il monitoraggio delle transazioni, la segnalazione e la comunicazione con le autorità di regolamentazione. I processi chiave dipendono dal settore e potrebbero essercene molti di più.
Anche se i requisiti per loro possono essere unici in ogni giurisdizione, ci sono standard internazionali che possono aiutarti – standard paneuropei (AMLD) e standard di organizzazioni internazionali (es. GAFI). Sarà utile anche l'esperienza nel settore bancario tradizionale: i principi di gestione del rischio, ad esempio, sono gli stessi ovunque.
Definisci i tuoi partner . Devi capire di quali fornitori di servizi hai bisogno. Se lavori con valuta fiat, hai bisogno di un gateway fiat (sistema di pagamento) e di un fornitore di liquidità.
Hai anche bisogno di fornitori di servizi che garantiscano la raccolta e l'archiviazione dei dati, soluzioni per la gestione del rischio e il monitoraggio delle transazioni, lo screening e il monitoraggio dei clienti per soddisfare i requisiti di controllo delle transazioni. È importante capire dove cercare questi fornitori e quanto costano i loro servizi.
Un punto importante da ricordare è la riservatezza dei dati . La sicurezza dei dati copre numerosi rischi, compresi quelli finanziari. È fondamentale garantire la sicurezza dei dati personali di clienti e dipendenti, anche se sei una piccola azienda. Nei paesi dell'UE esiste un regolamento generale sulla protezione dei dati personali, il GDPR. Pertanto, durante il trattamento dei dati personali dei cittadini dell'UE, è necessario rispettare i suoi requisiti. E devi comprendere le regole per lavorare con i dati personali nella tua giurisdizione.
Un punto molto importante che spesso viene trascurato è la necessità di mantenere la propria reputazione aziendale . Questo è di fondamentale importanza nel settore finanziario: se la tua reputazione ne risente, è improbabile che tu possa semplicemente aprire un altro progetto con lo stesso livello di fiducia. Pertanto, è importante controllare e scegliere i partner che forniscono servizi per evitare di entrare a far parte di uno schema semi-legale.
Infine, dovresti essere preparato per una sequenza temporale abbastanza lunga. L'ottenimento delle licenze per i VASP è un processo lento, che richiede da diverse settimane a diversi mesi. Durante questo periodo, puoi descrivere completamente la tua attività e i suoi processi, scegliere i fornitori e considerare attentamente tutti i dettagli della licenza nelle giurisdizioni richieste. In questo modo entri nel mercato con processi riflessivi, un obiettivo chiaro e le risorse necessarie.
Il post How To Create a VASP: Top Questions From FinTech Lawyer è apparso per la prima volta su BeInCrypto .