All'inizio di questa settimana, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti è uscito con alcune parole forti mentre elaborava la valutazione del rischio della finanza decentralizzata (DeFi) nel primo rapporto di questo genere al mondo.
Mentre l'agenzia è riuscita ad avviare un'importante conversazione sulla tanto necessaria guida del settore, i sostenitori delle criptovalute sono stati fermi sulla regolamentazione attraverso l'applicazione non è un modo per aggirare.
Ma soprattutto, secondo Richard Mico di Banxa, le autorità di regolamentazione devono accelerare prima che il panorama Web3 diventi troppo confuso e prepotente per far prosperare i progetti.
DeFi KYC non è l'ideale?
Negli ultimi anni, la DeFi ha subito una miriade di sfide finanziarie illecite, come truffe, ransomware, hack e riciclaggio di denaro. Queste piattaforme operano a livello transfrontaliero senza un'autorità centrale, ponendo sfide significative per le agenzie di regolamentazione.
Lo studio mostra che i soli protocolli DeFi hanno perso 3,1 miliardi di dollari, che rappresentano oltre l'82% di tutte le criptovalute rubate dagli hacker. Questo è aumentato rispetto al 73,3% nel 2021.
Alcune entità che utilizzano DeFi per scopi nefasti hanno costretto le autorità di regolamentazione ad approvare le misure "Know Your Customer" (KYC) per rintracciare la fonte dei fondi rubati. Ma la complessità delle vulnerabilità e delle lacune uniche presenti nella DeFi rende KYC ridondante, secondo molti esperti del settore.
Inoltre, la finanza tradizionale ha rigorosi controlli KYC. Nonostante ciò, il settore continua a osservare casi di riciclaggio di denaro quasi ogni giorno. Pertanto, Markus Levin, co-fondatore di XYO Network per esempio, ritiene che i meccanismi KYC non siano una pallottola d'argento per prevenire azioni criminali.
Parlando con CryptoPotato, il dirigente ha dichiarato:
“Sebbene procedure come KYC siano piuttosto efficaci nel rimuovere attività illecite dalle piattaforme stesse, non sono una pallottola d'argento per prevenire azioni criminali. Sfortunatamente, le sfide motivano gli attori malintenzionati a passare a piattaforme alternative con processi diversi per svolgere le proprie azioni. Inoltre, gli hack KYC evidenziano l'importanza di evitare database centralizzati che memorizzano i dati degli utenti.
Il settore ha sostenuto con forza i controlli di conformità "adatti allo scopo" e altre misure di salvaguardia contro gli attori delle minacce in tutti gli aspetti della blockchain. Tuttavia, il Chief Legal Officer di Banxa, Richard Mico, ha affermato che le autorità di regolamentazione devono stare attente a "non buttare via il bambino con l'acqua sporca".
Trovare un giusto equilibrio tra coltivare e sfruttare gli indiscutibili vantaggi delle transazioni finanziarie peer-to-peer decentralizzate e automatizzate dovrebbe essere l'obiettivo, mitigando allo stesso tempo le minacce di finanza illecita in buona fede.
"Rilevantemente, le autorità di regolamentazione devono essere molto attente riguardo a quali attività classificano come rientranti nel loro ambito (ad esempio come attività di servizi monetari e/o trasmettitori di denaro) e le conseguenze associate per l'industria, i consumatori e la posizione degli Stati Uniti come centro di innovazione mondiale .”
AML/CFT controlla la DeFi
Il rapporto del Tesoro mira a fornire indicazioni e chiarezza al settore. Ma propone anche alcuni "miglioramenti" al regime AML/CFT esistente oltre alla Guida FinCEN.
Mentre Mico ritiene che il rapporto rimanga di altissimo livello in quanto si riferisce ai "miglioramenti" raccomandati, il diavolo, tuttavia, sarà nei dettagli. Ha spiegato che un approccio "taglia unica" sarà dannoso per l'ecosistema. Al contrario, l'obiettivo dovrebbe essere l'adozione di un approccio basato sul rischio con un'ideologia basata sull'innovazione.
Il dirigente di Banxa ha inoltre affermato che molti servizi DeFi non implementano controlli AML/CFT o altri processi per identificare gli utenti. In molti casi, questo può essere del tutto ragionevole, sostiene Mico. Tuttavia, ritiene che le aziende Web3 debbano compiere sforzi diligenti per conformarsi alle leggi e ai regolamenti locali. Ha anche aggiunto che i controlli AML/CFT sono componenti essenziali per prevenire usi finanziari illeciti per le criptovalute.
Soppesare il ruolo delle prove ZK
Uno dei maggiori risultati del rapporto di 40 pagine è stata l'inclusione di una soluzione basata su crittografia, ZK Proofs, come nuova tecnologia di conformità per DeFi, e il suo semplice riconoscimento come soluzione è stato accolto con favore da molti.
Le prove a conoscenza zero consentono a un utente di dimostrare che un'affermazione è vera senza dimostrare perché è vera. Pertanto, una persona potrebbe dimostrare di non essere inclusa in un elenco di sanzioni del Dipartimento del Tesoro senza rivelare le informazioni riservate sottostanti, che si tratti di un nome o di un numero di identificazione del governo.
Vari partecipanti del settore, tra cui Mico, ritengono che ZK-proofs sia uno dei tanti possibili strumenti che possono aiutare a mitigare i rischi di finanza illecita associati alla DeFi e supportare la conformità con la BSA e gli obblighi sanzionatori. Tali soluzioni possono persino essere integrate nel contratto intelligente sottostante, ha aggiunto.
Ma affinché la tecnologia sia utile, deve raggiungere l'adozione di massa. La tecnologia a conoscenza zero è ancora agli inizi e Rico è dell'opinione che l'istruzione e la consapevolezza faranno molto per far sentire i regolatori più a loro agio con l'innovazione della conformità.
“Per garantire l'uso corretto ed efficace delle prove ZK come strumento di conformità, le autorità di regolamentazione possono impegnarsi in attività di monitoraggio, come audit, ispezioni e indagini, per verificare la conformità. Se vengono identificate violazioni o uso improprio delle prove ZK, le autorità di regolamentazione possono intraprendere azioni di contrasto di conseguenza.
Il post Può ZK-Proofs Untange the DeFi Compliance Labyrinthine? Experts Weigh In è apparso per primo su CryptoPotato .