Nella sua testimonianza, il 28 marzo 2023, davanti alla sottocommissione per l'agricoltura, lo sviluppo rurale, la Food and Drug Administration e la commissione per gli stanziamenti delle agenzie correlate, presso la Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti, il presidente della Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Rostin Behnam ha affermato che la giurisdizione dell'agenzia è limitata alla sua autorità di applicazione della frode e della manipolazione in quanto non ha l'autorità legale diretta per regolamentare in modo completo i mercati delle materie prime digitali in contanti.
Il 27 marzo 2023, la CFTC ha intentato un'azione civile contro Binance Exchange (Binance) per aver violato il Commodity Exchange Act (CEA) e i regolamenti della CFTC e per aver consigliato, diretto e assistito dipendenti e clienti di Binance nell'eludere i controlli di conformità intesi a rilevare e prevenire le violazioni di legge.
Nella sua risposta, CZ ha descritto la denuncia civile della CFTC come "inaspettata e deludente", ma ha affermato che Binance continuerà a collaborare con le autorità di regolamentazione e le agenzie governative di tutto il mondo.
Mentre testimoniava davanti alla Commissione per l'agricoltura, la nutrizione e la silvicoltura del Senato degli Stati Uniti sulle "Lezioni apprese dal collasso dell'FTX", il 1° dicembre 2022, Behnam ha dichiarato di aver incoraggiato progetti di legge sui mercati delle risorse digitali che contemplano la responsabilità condivisa per la CFTC e i titoli e Exchange Commission (SEC), con la SEC che ha la supervisione di tutti i token di sicurezza mentre la CFTC applicherebbe le sue regole basate sul mercato per i token delle materie prime.
In un'altra testimonianza sullo "Stato della CFTC" davanti alla commissione per l'agricoltura della Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti il 31 marzo 2023, Behnam ha riconosciuto che la crescita e l'adozione diffusa delle risorse digitali aveva presentato rischi nuovi ed emergenti per tutti i regolatori e che l'agenzia utilizzerà la sua autorità esecutiva esistente nello spazio delle merci digitali per proteggere i clienti e i mercati da frodi e manipolazioni.
Behnam ha affermato che la CFTC utilizzerà il suo potere e la sua autorità esistenti per proteggere tutti i partecipanti al mercato, garantendo al contempo l'integrità dei mercati delle materie prime fino a quando non sarà finalizzato un quadro normativo completo sulle risorse digitali.
Behman ha inoltre affermato che fino ad oggi la CFTC ha avviato 70 azioni esecutive che coinvolgono beni digitali. Secondo i risultati annuali dell'applicazione della CFTC per l'anno fiscale 2022, nell'anno fiscale 2022, oltre il 20% delle nostre 82 azioni esecutive ha riguardato risorse digitali.
Nel dicembre 2022, la CFTC ha accusato Sam Bankman-Fried (ex CEO e co-fondatore di FTX), FTX Trading e Alameda di frode e false dichiarazioni materiali e di aver causato la perdita di oltre $ 8 miliardi di depositi dei clienti FTX.
Secondo la denuncia civile, la CFTC sta cercando un provvedimento ingiuntivo e altro provvedimento equo e sanzioni pecuniarie civili contro Binance, per violazioni del Commodity Exchange Act (CEA) e dei regolamenti della CFTC.
È probabile che qualsiasi risultato di questa azione civile abbia ramificazioni più ampie in tutto il mondo delle criptovalute, dato che Binance gestisce il più grande scambio di risorse digitali centralizzato al mondo per volume di scambi giornalieri.