Mentre la guerra in Ucraina infuria e gli Stati Uniti adottano un approccio aggressivo nei confronti della Cina e del Bitcoin, i due paesi stanno attivamente tentando di erodere lo status del dollaro USA come ancoraggio del sistema finanziario internazionale.
Il dollaro USA rimane l'ultima superpotenza americana, conferendole un peso economico e politico senza pari. Tuttavia, gli sforzi della Russia e della Cina per allontanarsi da essa hanno implicazioni significative.
Il declino del dominio del dollaro USA
Durante il recente vertice tra Vladimir Putin e Xi Jinping, il presidente russo ha sostenuto l'utilizzo dello yuan cinese per gli insediamenti tra la Russia e paesi in Asia, Africa e America Latina. Le banche centrali di tutto il mondo detengono meno dollari USA di riserva e il commercio tra Russia e Cina è sempre più regolato in yuan.
La coalizione di economie avanzate formata dall'amministrazione Biden nella sua battaglia economica contro la Russia crea sfide per i paesi che cercano di allontanarsi dal dollaro USA e adottare altre valute stabili, come l'euro o la sterlina.
Gli sforzi dell'Unione europea per rafforzare il ruolo internazionale dell'euro, stimolati dal ritiro di Trump nel 2018 dall'accordo sul nucleare iraniano , devono ancora dare i loro frutti a causa dei persistenti dubbi sul futuro dell'euro.
Anche i tentativi della Cina di espandere il ruolo dello yuan a livello internazionale hanno incontrato ostacoli. Il valore della valuta è ancora influenzato dai capricci del governo piuttosto che dalle forze di mercato. La liberalizzazione del settore finanziario cinese potrebbe rendere lo yuan un vero concorrente del dollaro USA. Ma ciò richiederebbe uno spostamento verso politiche orientate al mercato che contraddicono gli obiettivi interni di Xi Jinping.
Esplorare alternative: sistemi di pagamento internazionali
Nonostante il dominio radicato del dollaro USA, la sua quota nelle riserve della banca centrale globale è scesa da circa il 70% di due decenni fa a meno del 60% di oggi, con il declino che continua.
I paesi stanno esplorando sempre più alternative. L'Europa e la Cina stanno lavorando su sistemi di pagamento internazionali al di fuori dello SWIFT dominato dal dollaro USA. L'Arabia Saudita sta valutando la possibilità di prezzare il suo petrolio in yuan. E l'India sta saldando la maggior parte dei suoi acquisti di petrolio dalla Russia in valute diverse dal dollaro. Nel frattempo, le valute digitali come la valuta digitale della banca centrale cinese potrebbero offrire un'altra strada.
Sebbene sia improbabile che il dollaro USA venga sostituito da un'unica alternativa, potrebbe subire un lento declino a causa di queste numerose alternative.
L'autore e investitore Ruchir Sharma osserva che per la prima volta nella memoria, il dollaro USA si è indebolito, anziché rafforzarsi, durante una crisi finanziaria internazionale. Se lo status unico del dollaro USA dovesse svanire, gli Stati Uniti dovranno affrontare una resa dei conti senza precedenti.
I suoi politici si sono abituati a spendere senza preoccuparsi dei deficit e facendo affidamento sull'espansione del bilancio della Federal Reserve.
Il ruolo di Bitcoin in un mondo valutario multipolare
Con paesi come la Russia e la Cina che tentano di minare il dominio del dollaro USA, il panorama finanziario globale in evoluzione offre un'opportunità per criptovalute come Bitcoin di svolgere un ruolo sempre più significativo.
Mentre il mondo si muove verso un ambiente valutario multipolare, la natura decentralizzata e senza confini di Bitcoin potrebbe offrire alternative allettanti alle nazioni che cercano di ridurre la loro dipendenza dal dollaro USA.
Il potenziale impatto di Bitcoin sul sistema finanziario internazionale risiede nella sua capacità di facilitare le transazioni senza fare affidamento sulle autorità centrali. Ciò lo rende particolarmente attraente per le nazioni che cercano di aggirare i tradizionali canali finanziari e mantenere la loro sovranità economica. Inoltre, il libro mastro trasparente e decentralizzato di Bitcoin può fornire un livello di fiducia e sicurezza che potrebbe mancare nelle valute controllate dal governo.
Negli ultimi anni, i paesi che affrontano sanzioni economiche o crisi valutarie si sono rivolti a Bitcoin. Sono stati in grado di aggirare le restrizioni e preservare il loro potere d'acquisto.
Ad esempio, durante le recenti proteste in Nigeria, quando il governo ha tentato di bloccare l'accesso ai fondi, Bitcoin ha fornito un mezzo di supporto alternativo. In Venezuela, in mezzo all'iperinflazione , le persone si sono rivolte a Bitcoin come riserva di valore.
La crescente adozione di Bitcoin, guidata da progressi tecnologici come il Lightning Network, potrebbe ulteriormente consentire transazioni transfrontaliere senza soluzione di continuità e ridurre la dipendenza dall'infrastruttura bancaria tradizionale. Ciò consentirebbe a milioni di persone che attualmente non hanno accesso ai servizi finanziari. In particolare, in regioni come l'Africa, dove una parte significativa della popolazione rimane priva di argini .
Tuttavia, è importante riconoscere le sfide associate all'adozione di Bitcoin come valuta principale.
Fattori come la volatilità dei prezzi, la scalabilità e il consumo di energia rimangono ostacoli da superare. Inoltre, i quadri normativi devono adattarsi per accogliere l'uso delle criptovalute. Devono inoltre affrontare i problemi di riciclaggio di denaro, evasione fiscale e protezione degli investitori.
Gli Stati Uniti devono prepararsi a questo spostamento verso un ambiente valutario multipolare. I paesi stanno già esplorando varie alternative per proteggersi dal diventare la prossima Russia. Il mancato adattamento a questi cambiamenti potrebbe portare gli Stati Uniti ad affrontare le conseguenze dell'autocompiacimento economico.
Il post What a Weakening US Dollar Means for Bitcoin and the World è apparso per la prima volta su BeInCrypto .