Gli investitori al dettaglio di criptovalute hanno perso denaro crittografico nel corso degli anni. La natura volatile delle criptovalute e la mancanza di regolamentazione nel mercato delle criptovalute hanno portato a molti casi in cui gli investitori hanno perso ingenti somme di denaro. Secondo il rapporto della BRI, l'inseguimento dei prezzi delle criptovalute al dettaglio perde denaro.
Gli ultimi anni hanno visto un aumento della popolarità delle criptovalute, con Bitcoin in testa al gruppo. Quando i prezzi delle criptovalute sono saliti alle stelle, molti investitori al dettaglio sono saltati sul carrozzone, sperando di ottenere un rapido profitto. Tuttavia, per molti investitori, il loro viaggio nel mondo delle criptovalute è stato doloroso, con la maggior parte dei soldi in perdita.
Uno dei motivi principali per cui gli investitori al dettaglio hanno perso denaro è la natura altamente volatile delle criptovalute. I prezzi delle criptovalute possono fluttuare rapidamente, a volte fino al 10-20% in un solo giorno. Ciò rende estremamente difficile per gli investitori al dettaglio prevedere con precisione i movimenti dei prezzi, portando a decisioni di investimento sbagliate.
Perché gli investitori in criptovalute al dettaglio subiscono perdite?
Il prezzo di Bitcoin ha raggiunto il massimo storico di quasi $ 65.000 nell'aprile 2021, ma è sceso a circa $ 30.000 nel giugno 2021. Attualmente, BTC è scambiato al di sotto della soglia di $ 24.000, in calo di oltre il 65% rispetto al suo massimo storico. Gli acquirenti al dettaglio, che sono investitori individuali con piccoli importi di capitale, sono in genere più esposti alla volatilità del mercato e possono avere maggiori probabilità di subire perdite.
Un altro motivo delle perdite subite dagli investitori al dettaglio è la necessità di conoscere e comprendere la tecnologia alla base delle criptovalute e le dinamiche di mercato. Gli investitori al dettaglio hanno bisogno di un'adeguata due diligence e ricerca per entrare nel mercato, prendendo decisioni di investimento sbagliate basate su clamore e speculazione. Inoltre, anche la necessità di una maggiore regolamentazione e supervisione nel mercato delle criptovalute ha contribuito alle perdite subite dagli investitori al dettaglio.
A differenza dei mercati finanziari tradizionali, la criptovaluta è in gran parte non regolamentata, lasciando gli investitori vulnerabili ad attività fraudolente e manipolazioni del mercato.
Infine, anche la mentalità da gregge degli investitori al dettaglio ha svolto un ruolo significativo nelle loro perdite. Molti investitori sono entrati nel mercato quando le criptovalute hanno raggiunto il picco, spinti dalla paura di perdere potenziali profitti. Anche a seguito di acquisti folli da balene o commercianti professionisti con tasche profonde. Tuttavia, quando i prezzi sono crollati, molti investitori al dettaglio sono stati presi dal panico, aggravando le loro perdite.
Le balene mangiano tutti i profitti in condizioni di mercato avverse
La Bank of International Settlementha pubblicato un rapporto il 20 febbraio che incorpora gli scenari discussi per gli investitori al dettaglio. Ciò è evidente dall'anno scorso, quando il mercato ha perso miliardi di dollari, colpendo in modo significativo i rivenditori. Oltre 450 miliardi di dollari sono usciti durante le turbolenze del mercato seguite al crollo di Terra (LUNA) nel solo maggio 2022. Altri $ 200 miliardi sono stati persi dopo il fallimento di FTX nel novembre 2022.
Durante il periodo discusso, "l'attività di trading di criptovalute è aumentata notevolmente, con investitori grandi e sofisticati che vendono e piccoli investitori al dettaglio che acquistano", ha aggiunto il rapporto. Ciò è evidente nei grafici aggiunti di seguito.
La BRI osserva che, nonostante il crollo di Terra e la caduta di FTX, l'attività sulle app di trading di criptovalute è aumentata dopo la notizia dei loro fallimenti, ma i detentori più grandi in genere sono stati in grado di "a spese degli investitori più piccoli" poiché sanno quando vendere Bitcoin e altre criptovalute agli investitori al dettaglio prima di un forte calo.
"Queste perdite potrebbero essere esacerbate dal fatto che gli investitori più grandi e più sofisticati tendevano a vendere le loro monete subito prima del forte calo dei prezzi, mentre gli investitori più piccoli stavano ancora acquistando ", afferma il rapporto.
Il metodo di inseguimento dei prezzi delle criptovalute al dettaglio perde denaro
Un nuovo gruppo di investitori al dettaglio è saltato sul carro delle criptovalute, attirato da buoni margini di profitto. Il grafico sottostante dà supporto alla suddetta affermazione. I dati sulla catena, le metriche di scambio e le statistiche sui download di applicazioni di criptovaluta raccolte dai ricercatori della BRI suggeriscono che la maggior parte degli investitori medi di criptovalute al dettaglio ha perso denaro dall'agosto 2015 alla fine del 2022.
Il rapporto affermava:
"I dati sulle principali piattaforme di trading di criptovalute nell'agosto 2015-dicembre 2022 mostrano che, di conseguenza, la maggior parte degli utenti di app di criptovalute in quasi tutte le economie ha subito perdite sulle proprie partecipazioni in bitcoin."
Molti possessori/investitori di BTC hanno perso denaro in diverse aree geografiche. Non così sorprendentemente, le perdite sono state più elevate in varie economie emergenti come India, Turchia, Brasile e altre. Ma ecco la parte che ha creato scalpore all'interno del mercato delle criptovalute: secondo lo studio della BRI, le devastazioni innescate dal crollo di rinomate istituzioni crittografiche non hanno avuto un impatto grave sul mercato finanziario più ampio. I ricercatori della BRI hanno insistito sul fatto che "gli arresti anomali delle criptovalute hanno un impatto minimo sulle condizioni finanziarie più ampie".
I dati raccolti dal team della BRI hanno indicato la debole correlazione tra perdite di criptovalute e stress nel mercato finanziario più ampio.
"Nonostante l'ampia base di utenti delle criptovalute e le perdite sostanziali per molti investitori, le turbolenze del mercato nel 2022 hanno avuto un impatto poco visibile sulle condizioni finanziarie più ampie al di fuori dell'universo delle criptovalute, sottolineando la natura ampiamente autoreferenziale delle criptovalute come asset class".
Per iniettare un po' di stabilità, il team di BIS ha raccomandato quanto segue:
Di recente, il capo della BRI, Agustin Carstens, ha dichiarato pubblicamente che la fiat è la forma di denaro superiore rispetto alle criptovalute. Questo potrebbe non essere il caso date le insidie che il primo incorpora ancora, come coperto da BeInCrypto.
Prendendo la strada opposta: una criptovaluta
Nonostante le ovvie censure nei confronti di Bitcoin e del mercato globale delle criptovalute, nel corso degli anni Bitcoin ha sovraperformato classi di attività significative.
Nel frattempo, il coefficiente di correlazione giornaliero tra BTC e S&P 500 (SPX) è entrato in territorio negativo per la prima volta da novembre 2022. Questo è davvero un passo di fiducia per Bitcoin non solo per separarsi dal mercato azionario tradizionale, ma avrà anche una possibilità di nuovo catturare l'apprezzamento degli investitori come copertura contro l'inflazione.
Tuttavia, il contagio delle criptovalute è stato grave. Inutile dire che questa nicchia, ma il mercato emergente delle criptovalute, ha molto spazio per lo sviluppo. Soprattutto se confrontato con le valute fiat.
Adottando un approccio relativamente neutrale, Travis Kling , una figura chiave dietro una società di gestione patrimoniale di criptovalute, ha parlato con BeInCrypto. Nonostante Carstens dichiari fiat un vincitore, Kling non lo rivendicherebbe necessariamente come "vincente".
“Bitcoin non ha agito come una riserva di valore. Ha agito come uno stock SAAS non redditizio. Questo non sembra destinato a cambiare presto. BTC probabilmente si muoverà come uno stock SAAS non redditizio in futuro. È l'inverso del DXY, il che dimostra il punto di vista del ragazzone.
Infine, conclude tracciando un parallelo con l'apparente correzione dei prezzi. 'Il prezzo di BTC è più o meno lo stesso di cinque anni fa. E se guardi cosa è stato realizzato in questo ecosistema in quei cinque anni e dove si riduce a oggi nel 2023, non sembra che stiamo percorrendo la strada verso la vittoria su fiat. Neanche vicino.'
Ma ancora una volta, è dalla parte delle criptovalute e crede nel "potenziale di questa tecnologia per rendere il mondo un posto migliore". E voglio fare tutto il possibile per aiutare a realizzare quel potenziale.'
In ogni caso, se il mercato delle criptovalute vuole competere con i giocatori partecipanti, deve garantire una migliore protezione degli investitori. Questo non è il caso al momento della scrittura.
Il post Rags to Riches, Riches to Rags: Retail Crypto Price-Chasing Loses Money, BIS Report è apparso per primo su BeInCrypto .