Estrazione di liquidità nel 2023: uno sguardo a 1 pollice, Uniswap, SushiSwap, Curve e Balancer

La finanza decentralizzata (DeFi) ha rapidamente guadagnato popolarità negli ultimi anni, con sempre più investitori che si rivolgono allo spazio per diversificare i propri portafogli e guadagnare reddito passivo. Uno dei modi più popolari per guadagnare premi in DeFi è attraverso il liquidity mining, un processo che prevede che gli utenti forniscano liquidità ai protocolli DeFi in cambio di premi.

Partnership da 1 pollice e Polygon

Di recente, 1inch, l'aggregatore di exchange decentralizzato, ha annunciato un nuovo programma di mining di liquidità su Polygon , la soluzione di scaling Layer 2 per Ethereum. Sebbene questo programma abbia attirato l'attenzione, è importante capire cos'è il mining di liquidità e i suoi vantaggi e svantaggi.

Cos'è il mining di liquidità?

Il mining di liquidità comporta il deposito di criptovalute nel pool di liquidità di una piattaforma DeFi. La criptovaluta viene quindi utilizzata per facilitare gli scambi sulla piattaforma, generando commissioni di transazione. In cambio del deposito di liquidità, gli utenti ricevono premi sotto forma di token nativi della piattaforma.

Vantaggi dell'estrazione di liquidità

Uno dei principali vantaggi del mining di liquidità è il potenziale per guadagnare rendimenti elevati sulle partecipazioni di criptovaluta. Ad esempio, alcuni protocolli DeFi offrono rendimenti a due cifre ai fornitori di liquidità, di gran lunga superiori ai rendimenti offerti dai tradizionali conti di risparmio. Inoltre, il liquidity mining può anche fornire agli utenti un'esposizione a nuovi token, che possono aumentare di valore nel tempo.

Inoltre, il liquidity mining incentiva gli utenti a contribuire alla crescita e allo sviluppo dei protocolli DeFi . Fornendo liquidità, gli utenti aiutano a garantire che il protocollo sia in grado di elaborare le negoziazioni e attrarre nuovi utenti. A sua volta, ciò può aumentare il valore del token nativo del protocollo, a vantaggio di tutti i fornitori di liquidità.

Svantaggi del Liquidity Mining

Mentre il liquidity mining ha molti vantaggi, ci sono anche degli svantaggi da considerare. Uno dei più significativi è il potenziale rischio di perdite temporanee. La perdita impermanente si verifica quando il prezzo dei token nel pool di liquidità cambia, con conseguente perdita di valore per il fornitore di liquidità. Ad esempio, se il prezzo di un token nel pool aumenta, mentre il prezzo dell'altro token diminuisce, il fornitore di liquidità potrebbe ritrovarsi con un numero complessivo di token inferiore rispetto a quando sono stati depositati per la prima volta.

Un altro svantaggio del liquidity mining è la complessità del processo. La creazione di un pool di liquidità e il suo monitoraggio richiedono conoscenze tecniche, che possono costituire una barriera all'ingresso per alcuni utenti. Inoltre, l'estrazione di liquidità può richiedere molto tempo, richiedendo agli utenti di monitorare costantemente i propri investimenti e apportare le modifiche necessarie.

Protagonisti del mercato della liquidità

1inch non è l'unico giocatore nello spazio del mining di liquidità. Altre piattaforme popolari includono Uniswap, SushiSwap, Curve e Balancer. Ogni piattaforma offre diversi approcci al mining di liquidità e ha i suoi pro e contro.

Uniswap

Uniswap è un protocollo di scambio decentralizzato che consente agli utenti di scambiare token senza intermediari. Lanciato a novembre 2018, Uniswap è stato uno dei primi exchange decentralizzati a ottenere una trazione significativa nello spazio DeFi. La piattaforma è costruita sulla blockchain di Ethereum e utilizza un meccanismo automatizzato di market maker (AMM) per determinare i prezzi dei token.

SushiSwap

SushiSwap è un altro scambio decentralizzato che è stato creato come fork di Uniswap nell'agosto 2020. Mira a migliorare il modello Uniswap originale introducendo funzionalità aggiuntive, come un token di governance e incentivi per i fornitori di liquidità.

Bilanciatore

Balancer è un gestore di portafoglio non detentivo e un protocollo di scambio decentralizzato che consente agli utenti di creare e scambiare panieri di token personalizzati. Lanciato a marzo 2020, Balancer è progettato per fornire maggiore flessibilità e opzioni di personalizzazione per trader e fornitori di liquidità. Utilizza un meccanismo di market maker automatizzato multi-token (AMM) per determinare i prezzi dei token e consente la creazione di pool di liquidità personalizzati.

Curva

Curve è stato lanciato nel 2020 come exchange decentralizzato. E con l'obiettivo di fornire un modo più efficiente ed economico per scambiare stablecoin.

A differenza di altri exchange decentralizzati, Curve si concentra esclusivamente sulle stablecoin, che sono criptovalute ancorate al valore delle tradizionali valute fiat come il dollaro USA o l'euro. Ciò consente coppie di trading più stabili e riduce il rischio di fluttuazioni dei prezzi.

Una delle caratteristiche chiave di Curve è il suo esclusivo algoritmo di curva di legame, progettato per garantire che il prezzo delle stablecoin rimanga stabile anche in caso di fluttuazioni del volume degli scambi. Questo algoritmo consente operazioni più efficienti con meno slippage, che è un problema comune su altri scambi decentralizzati.

Curve offre inoltre ai fornitori di liquidità un modo per guadagnare entrate passive fornendo liquidità alla piattaforma. La piattaforma Curve assegna i token CRV, la sua criptovaluta nativa, ai fornitori di liquidità in cambio della liquidità che forniscono.

Un altro vantaggio di Curve sono le sue commissioni basse, che in genere sono molto inferiori a quelle addebitate dagli scambi centralizzati. Questo lo rende un'opzione interessante per gli utenti che cercano di ridurre al minimo i costi di trading.

Tuttavia, come qualsiasi altro scambio decentralizzato, Curve non è privo di sfide. Una delle sfide principali è la questione della liquidità. Trovare liquidità per alcune coppie di trading può essere difficile su Curve poiché si concentra esclusivamente sulle stablecoin. Ciò si traduce in commissioni di trading più elevate e slippage.

Curve è in ritardo rispetto a Uniswap nel volume degli scambi e nella liquidità nonostante la sua crescita significativa.

1 pollice

1inch è un aggregatore di scambio decentralizzato (DEX) che aiuta gli utenti a trovare i prezzi migliori per gli scambi su più DEX. Lanciato nel 2019, 1inch è rapidamente diventato uno degli aggregatori DEX più popolari nello spazio DeFi.

Una delle caratteristiche principali di 1inch è la sua tecnologia di routing intelligente, che suddivide automaticamente gli ordini su più DEX per garantire che gli utenti ottengano il miglior prezzo per le loro operazioni. Questa tecnologia aiuta anche a ridurre lo slippage, che è la differenza tra il prezzo previsto di un'operazione e il prezzo effettivo ricevuto.

L'interfaccia intuitiva e di facile utilizzo di 1inch consente inoltre agli utenti di navigare e trovare facilmente i prezzi migliori per le loro operazioni. La piattaforma offre inoltre agli utenti la possibilità di partecipare a programmi di estrazione di liquidità e guadagnare premi per aver fornito liquidità alla piattaforma.

1inch offre una varietà di prodotti e servizi. Compresi un'app mobile, un portafoglio e un mercato NFT, oltre alla sua funzionalità principale di aggregatore DEX.

Sfide di liquidità

Queste piattaforme hanno guadagnato popolarità grazie alla loro capacità di fornire agli utenti un maggiore controllo sulle proprie risorse e commissioni inferiori rispetto ai tradizionali scambi centralizzati. Inoltre, offrono agli utenti la possibilità di partecipare a programmi di estrazione di liquidità e guadagnare premi per fornire liquidità alla piattaforma.

Gli scambi decentralizzati devono affrontare sfide tra cui bassa liquidità e alto slippage. Portando alla volatilità dei prezzi e alla deterrenza di alcuni trader e fornitori. La mancanza di un'autorità centrale rende anche difficile affrontare questioni come la frode e la manipolazione del mercato.

Pensieri finali

Nel complesso, gli scambi decentralizzati come Uniswap, SushiSwap e Balancer hanno svolto un ruolo significativo nella crescita dell'ecosistema DeFi. Fornire agli utenti un maggiore controllo sui propri asset e la possibilità di partecipare a programmi di estrazione di liquidità.

Il loro approccio innovativo potrebbe continuare a influenzare lo sviluppo del settore finanziario nonostante le sfide.

Il post Liquidity Mining in 2023: A Look at 1inch, Uniswap, SushiSwap, Curve e Balancer è apparso per la prima volta su BeInCrypto .