Il mercato delle criptovalute sembra aver scontato la serie di fallimenti delle società di criptovalute dello scorso anno. Ma le società di criptovalute sopravvissute continueranno a ripagare i prestiti bancari per coprire le loro posizioni per un po' di tempo.
I prezzi delle criptovalute continuano a salire mentre il mercato ribassista e rialzista si riorganizza.
Anche il recente fallimento di Genesis non ha smorzato l'entusiasmo degli investitori in criptovalute.
I regolatori si preoccupano
Nel frattempo, almeno due banche con un elenco di società di criptovaluta di alto profilo per i clienti stanno a galla con i soldi delle banche di mutui per la casa.
Questo potrebbe essere un segnale rialzista per la criptovaluta nella visione d'insieme. Potrebbe segnalare l'appetito della finanza tradizionale per l'esposizione alle criptovalute nonostante i rischi. È anche, tuttavia, fonte di costernazione per pianificatori economici e regolatori.
Temono che le crescenti connessioni tra il settore delle criptovalute e la finanza tradizionale comportino rischi di "contagio" o "spillover" che potrebbero mettere in pericolo l'intera economia.
È stato questo tipo di eccessiva sofisticazione dei mercati finanziari che ha portato alla crisi finanziaria nel 2008. Ironia della sorte, ciò è avvenuto a seguito del crollo del mercato immobiliare iniziato nel 2007.
Una rete di connessioni e derivati a reddito fisso (solo una sorta di contratto intelligente senza blockchain) ha lasciato l'intera economia vulnerabile quando i prezzi delle case sono crollati.
Il sistema di mutui per la casa degli Stati Uniti salva due criptovalute
Secondo un recente rapporto del Wall Street Journal, le criptovalute hanno preso miliardi di prestiti dalle banche di mutui per la casa per coprire le loro carenze.
Il Federal Home Loan Banks System (FLHB) degli Stati Uniti ha prestato miliardi di dollari a due importanti criptovalute. L'organizzazione è stata originariamente fondata durante la Grande Depressione per sostenere il prestito domestico.
Firma Bank è uno di loro. Silvergate è un altro. Entrambe sono società tradfi che hanno fatto il perno per fare affari con le criptovalute ma si qualificano comunque per i mutui per la casa.
Anche se tecnicamente si qualificano, le loro perdite nell'ultimo anno sono arrivate dalle criptovalute, non dagli alloggi. I prestiti che hanno preso da FLHB possono essere corretti sulla carta, ma quasi certamente supportano le sue attività ad alto rischio e ad alto rendimento in criptovaluta.
Questo è il tipo di banca creativa che causa i rischi di ricaduta che preoccupano le autorità di regolamentazione finanziaria. Temono che questo tipo di modelli di business finanziari a più ruoli creino tecnicismi che destabilizzano il sistema finanziario.
Il post Fannie Redux? Le banche di mutui per la casa stanno salvando le criptovalute Le banche crittografiche sono apparse per prime su CryptoPotato .