Per la prima volta nel 2023 e la prima volta in 5 mesi, è lampeggiato un segnale blu per acquistare Bitcoin dall'indicatore Hash Ribbons. Storicamente, questo segnale ha un'elevata efficienza ed è direttamente correlato alla salute della rete Bitcoin e all'attività dei minatori.
Nonostante ciò, il segnale di acquisto di Hash Ribbons non è infallibile. Fino alla fine del 2021, sembrava quasi impossibile perdere acquistando Bitcoin dopo l'attivazione di questo segnale. Non solo il prezzo sembrava salire sempre dopo questo segnale, ma si supponeva che BTC non scendesse mai più al di sotto del minimo che ha immediatamente preceduto questo segnale.
Tuttavia, come vedremo nell'analisi che segue, il mercato ribassista del 2022 ha infranto anche questo mito. Si è scoperto che i ribassi dell'anno precedente hanno portato il prezzo a livelli inferiori ai minimi correlati al segnale blu di Hash Ribbons in due occasioni.
Ieri, il segnale di acquisto è balenato di nuovo. Funzionerà questa volta, come di solito ha funzionato in passato, e BTC non scenderà mai più sotto il minimo di $ 15.479 fissato il 21 novembre 2022?
Il tasso di hash della rete Bitcoin raggiunge nuovi picchi
L'indicatore Hash Ribbons si basa sull'hash rate, che è un indicatore fondamentale delle prestazioni della rete Bitcoin. L'hash rate rappresenta la quantità di potenza di calcolo che tutti i minatori BTC stanno attualmente generando.
È interessante notare che, nonostante l'enorme calo del prezzo di BTC e il fatto che fino a novembre era inferiore del 77% al suo massimo storico (ATH), la potenza di calcolo della rete è cresciuta per la maggior parte del 2022. Un enorme aumento del l'hash rate è stato osservato nelle prime due settimane del 2023.
Di conseguenza, la media mobile a 14 giorni dell'indicatore ha appena registrato un nuovo massimo storico (270 EH/s), nonostante il prezzo di BTC sia attualmente ai livelli del picco del mercato rialzista del 2017 (13 EH/s) . L'attuale potenza di calcolo della rete Bitcoin oggi è più di 20 volte maggiore rispetto a cinque anni fa. Il prezzo di Bitcoin è quasi identico: circa $ 20.000.
Cos'è Hash Ribbon?
Gli Hash Ribbon si basano sulla relazione tra le due medie mobili (SMA) dell'indicatore di hash rate: la SMA a 30 giorni e la SMA a 60 giorni. Inoltre, l'indicatore fa riferimento alle medie mobili a 10 e 20 giorni del prezzo di BTC. In poche parole, la generazione di un segnale di acquisto blu procede in 3 fasi:
- Capitolazione dei minatori: la SMA 30D scende sotto la SMA 60D e il grafico Hash Ribbons diventa rosso.
- Fine della capitolazione: la SMA 30D supera la SMA 60D, il punto verde si illumina e il grafico Hash Ribbons diventa verde.
- Recupero dello slancio del prezzo di BTC: 10D SMA del prezzo di Bitcoin sale sopra 20D SMA, il punto blu si illumina con un segnale di acquisto.
Nel grafico sottostante, vediamo tutti i casi in cui il segnale di acquisto di Hash Ribbons ha lampeggiato dal 2015. Vale la pena aggiungere che prima del 2015 il segnale lampeggiava alcune volte, ma i rendimenti erano così enormi che non li includiamo in questo analisi.
Rendimenti storici dopo il segnale di Hash Ribbons
Un'interpretazione del segnale di acquisto di Hash Ribbons è che il prezzo minimo di Bitcoin viene generato immediatamente prima che il segnale sia un minimo di mercato macro. In altre parole, il prezzo di BTC non dovrebbe più scendere al di sotto dei minimi visti prima del segnale.
Questa interpretazione – sebbene per lo più accurata – è già stata falsificata 3 volte negli ultimi anni (frecce arancioni). Ciò è accaduto per i segnali di dicembre 2019 e agosto 2021 e il precedente segnale di agosto 2022. In ciascuno di questi casi, il prezzo di BTC è sceso (due volte nel 2022) al di sotto dei minimi precedenti.
Tuttavia, nei restanti 7 casi storici su 10, il segnale di acquisto di Hash Ribbons era effettivamente un indicatore del macro fondo del prezzo del Bitcoin (cerchi rossi). Inoltre, anche nei 3 casi in cui ciò non è avvenuto, il prezzo di BTC è inizialmente salito.
Pertanto, se si volesse calcolare tutti gli incrementi dei 10 segnali precedenti e poi fare la media, il risultato sarebbe del 557%. Questo è quanto Bitcoin è aumentato in media dal minimo che precede il segnale di Hash Ribbons al massimo del mercato rialzista o al segnale successivo. Se BTC dovesse attualmente aumentare del 557%, misurato dal minimo a $ 15.479 (cerchio verde), costerebbe $ 101.697 al picco del prossimo mercato rialzista.
Bitcoin ha già raggiunto un fondo macro?
Il 14 gennaio 2023, il segnale di acquisto di Hash Ribbons è balenato di nuovo. Se questa volta la performance storica dell'indicatore viene sostenuta, potrebbe fornire un'ulteriore conferma che il macro minimo del prezzo di BTC è già stato raggiunto. In questo caso, sarebbe il livello di 15.479 dollari (linea verde).
Il creatore dell'indicatore Hash Ribbons @caprioleio ha twittato ieri che "un prezzo basso si forma tipicamente durante la capitolazione e prima di vedere il tasso di hash recuperare". In tal caso, allora, come in molti casi storici, la capitolazione dei minatori di Bitcoin sarebbe correlata a un macro minimo del prezzo di BTC.
D'altra parte, il brutale mercato ribassista del 2022 ha dimostrato che non ci si può fidare ciecamente di nessun singolo indicatore. Sia l'analisi sulla catena, gli indicatori tecnici e l'azione dei prezzi nell'anno precedente hanno sfatato molti dei miti che circondano Bitcoin e il mercato delle criptovalute.
Hash Ribbon riguadagnerà la sua reputazione o rimarrà solo una curiosità storica? I prossimi mesi forniranno la risposta.
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Il post Hash Ribbons dà un segnale raro per acquistare Bitcoin. Funzionerà questa volta? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .