Il 13 dicembre 2022, John Ray III, il nuovo CEO di FTX Group che sovrintende al suo fallimento, ha testimoniato davanti al congresso sul crollo di FTX. La testimonianza di Ray ha evidenziato una serie di fallimenti aziendali presso l'ormai defunta FTX e gli sforzi in corso da parte del suo nuovo team di gestione per identificare e recuperare i beni dell'azienda e per ridurre al minimo l'ulteriore perdita di clienti.
Secondo Ray, alcuni dei fallimenti di FTX includevano la mancanza di una contabilità di base, la mancanza di documenti finanziari affidabili, l'integrità dei sistemi compromessa, la mancanza di un registro chiaro dei dipendenti dell'azienda, la concentrazione dei controlli nelle mani di un piccolo gruppo di individui inesperti , la commistione di depositi e prestiti interni con Alameda Research (la sua società di trading di criptovalute), l'uso di un'e-mail di gruppo non protetta che aveva accesso a dati critici e sensibili e la mancanza di un elenco accurato dei conti bancari dell'azienda.
Alcuni dei passati e significativi fallimenti aziendali si sono verificati durante gli scandali contabili a cui si è assistito negli anni '90 e nei primi anni 2000. I fallimenti gestionali riscontrati in FTX non sono nuovi nel mondo aziendale. I fallimenti di FTX si sono verificati anche in vari settori che vanno dall'energia, alle telecomunicazioni, alle banche e alle assicurazioni per citarne alcuni.
La società di commercio di energia Enron ha scosso il mondo quando i suoi dirigenti hanno adottato pratiche contabili dubbie che hanno dato l'illusione di profitti correnti più elevati per aumentare il prezzo delle azioni per vendere le loro azioni e richiedere enormi bonus. Anche WorldCom, una società di telecomunicazioni, ha gonfiato gli utili nei suoi rapporti finanziari.
Tuttavia, questi scandali contabili hanno portato a un'ondata di nuove normative e leggi. In particolare, il congresso ha approvato il Sarbanes-Oxley Act (2002) che ha imposto dure sanzioni per la distruzione, l'alterazione o la fabbricazione di documenti finanziari. La legge mirava anche a proteggere gli investitori aumentando l'accuratezza dei rendiconti finanziari per le società quotate in borsa.
Il crollo di FTX ha senza dubbio scosso il mondo delle criptovalute. Si potrebbe obiettare che molti dei fallimenti di FTX sono fallimenti di gestione tradizionali e non sono specifici per le criptovalute. Gli stessi fallimenti potrebbero verificarsi in qualsiasi settore. Tuttavia, molti degli altri settori esistono da più tempo delle criptovalute e hanno quindi beneficiato della regolamentazione esistente e nuova.
L'industria delle criptovalute è relativamente nascente. In un certo numero di giurisdizioni, c'è poca o addirittura nessuna crittografia. Laddove esiste la regolamentazione delle criptovalute, è anche di natura ampiamente frammentata. Gli eventi di FTX spingeranno le autorità ad accelerare l'approvazione della regolamentazione delle criptovalute.
L'ex CEO di FTX, Sam Bankman-Fried (SBF) sta affrontando diversi capi d'accusa che includono frode sui titoli civili, associazione a delinquere per commettere frode telematica su istituti di credito, frode telematica su istituti di credito, associazione a delinquere per commettere frode su merci, associazione a delinquere per commettere frode su titoli e associazione a delinquere per commettere riciclaggio di denaro.
SBF è stato posto in custodia cautelare dopo che un giudice delle Bahamas gli aveva negato la libertà su cauzione. Ha informato il tribunale delle Bahamas che non avrebbe rinunciato al suo diritto di combattere l'estradizione negli Stati Uniti.