L'indice del dollaro USA è correlato negativamente con le azioni tradizionali e il mercato delle criptovalute. Se il DXY ha effettivamente già raggiunto il macro top di questo ciclo, è probabile che Bitcoin abbia già registrato o sia vicino al macro bottom di un mercato ribassista in corso.
Gli ultimi dati economici dagli Stati Uniti mostrano che l'inflazione nell'ottobre 2022 è diminuita più nettamente del previsto. Questo dà speranza ai consumatori statunitensi ed è una buona notizia per la Federal Reserve (Fed), che da mesi cerca di abbassare l'indice dei prezzi al consumo (CPI).
L'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti si è attestato al 7,7% ad ottobre. Questo è lo 0,2% in meno rispetto all'aspettativa di consenso degli analisti del 7,9%. Inoltre, è significativamente inferiore al tasso di inflazione dell'8,2% di settembre 2022. Sul grafico a lungo termine, possiamo vedere che il probabile picco di inflazione negli Stati Uniti è stato nel giugno 2022, quando l'IPC era del 9,1%. Da allora è in calo ed è possibile che questa tendenza continui.
Il calo dell'inflazione dà anche la speranza che i funzionari della Fed ora aumentino i tassi di interesse in modo meno aggressivo, poiché la loro strategia sembra dare i suoi frutti. Nell'ultima riunione hanno alzato i tassi di interesse di 75 punti base, in linea con le aspettative degli analisti.
Il tasso di interesse di base negli Stati Uniti è attualmente al 4%, il livello più alto dal 2008. Pertanto, i suoi aumenti dovrebbero ora essere meno aggressivi. Inoltre, questo dovrebbe portare sollievo ai mercati azionari e ad altri asset rischiosi, comprese le criptovalute.
La parabola dell'indice del dollaro USA crolla
Poco dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione statunitense di ottobre, l'indice del dollaro USA ha registrato un forte calo. Il DXY ha perso quasi il 2% entro un'ora (freccia blu), cadendo in un'area di supporto nell'intervallo 108-109 (verde).
Nelle ore successive quest'area non si è tenuta e l'indice del dollaro USA ha continuato oggi la sua discesa, con il minimo attuale a 107,3, livello che non si vedeva da agosto 2022.
Sul grafico giornaliero, vediamo che l'indice del dollaro USA potrebbe essere appena sceso da una linea di supporto a lungo termine (blu). Questa curva parabolica era in vigore da gennaio 2021 e aveva un minimo di 89,2. Insieme al minimo leggermente più alto di 89,7 raggiunto a maggio 2021, il DXY ha generato un pattern rialzista double-bottom (frecce verdi), che ha portato a un mercato rialzista di 1,5 anni per la valuta statunitense.
I primi segnali di un'inversione ribassista sono comparsi anche prima del picco di fine settembre a 114,8. DXY ha iniziato a generare divergenze ribassiste sull'RSI giornaliero e settimanale.
Successivamente, il grafico ha generato una serie di 2 massimi inferiori (LH) e 2 minimi inferiori (LL). Attualmente, vediamo una chiara rottura della parabola. Con i dati sull'inflazione USA di ieri, ha avuto luogo la sua convalida ribassista e il netto rifiuto.
Le prossime aree di supporto per il DXY sono l'intervallo 104-105 al ritracciamento di 0,382 Fib e il livello 102 al ritracciamento di 0,5 Fib. Un rimbalzo al livello precedente potrebbe significare che il calo in corso è solo una correzione. L'indice del dollaro USA probabilmente rimbalzerà e formerà una parabola al rialzo ancora più ampia. D'altra parte, la perdita di quest'area potrebbe significare la fine del ciclo rialzista della valuta statunitense e un macro cambiamento nella situazione economica mondiale.
La stessa opinione è del noto trader e analista di mercato Bob Loukas , che ha presentato la sua analisi dell'indice del dollaro USA in un tweet pubblicato ieri.
Ha dichiarato: “Sembra che $USD abbia superato. La progressione del ciclo di pulizia è ora più bassa. Quando le tendenze quasi paraboliche si rompono in questo modo, generalmente segnala un massimo importante".
Bitcoin rimbalza a causa di una correlazione negativa con DXY
I mercati tradizionali e le criptovalute hanno reagito in modo molto positivo ieri al calo del DXY. L'SPX è aumentato del 5,54%, mentre il NASDAQ ha guadagnato il 7,72%. Pertanto, entrambi gli indici hanno chiuso ai massimi dalla seconda metà di settembre 2022.
Anche le principali criptovalute hanno visto grandi guadagni ieri. Bitcoin è salito del 10,54% per riconquistare il livello di $ 17.000, Ethereum è aumentato del 17,82% e Binance Coin del 13,81%. Vi è quindi una chiara correlazione tra il calo dell'inflazione e l'indice del dollaro USA e la ripresa dei mercati degli asset risk-on.
Bitcoin ha una correlazione negativa a lungo termine con l'indice del dollaro. C'è un dibattito in corso su quanto di questo lo renda una copertura contro l'inflazione .
Se l'indice del dollaro USA ha effettivamente raggiunto il picco nel ciclo in corso, è possibile che Bitcoin sia vicino a generare – o lo abbia già fatto a 15.588$ – un macro bottom. Tuttavia, se il DXY rimbalza e riprende il suo rally post-correzione, il mercato delle criptovalute – afflitto dai propri problemi come il recente crollo di FTX – e BTC potrebbero trovarsi di fronte a prezzi molto più bassi.
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L' aumento parabolico successivo all'indice del dollaro (DXY) crolla mentre l'inflazione statunitense diminuisce è apparso per la prima volta su BeInCrypto .