Le autorità di regolamentazione statunitensi sono state complici del fatto che legislatori bellicosi avrebbero violato una legge intesa a prevenire l'insider trading e il conflitto di interessi. Circa 74 membri del Congresso probabilmente rimarranno senza conseguenze dopo aver acquistato e venduto milioni di dollari in azioni che non hanno segnalato.
Viene quando la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, che sovrintende alle questioni di manipolazione del mercato, ha represso simili violazioni nelle criptovalute. Il settore ha sempre mantenuto un cinico distacco da ogni forma di controllo centrale.
I problemi di insider trading in criptovalute potrebbero essersi aggravati per qualche tempo. Ma la sua caratteristica sfiducia nei confronti del controllo centralizzato potrebbe essere giustificata dopo questa apparente applicazione selettiva della legge da parte dell'autorità di regolamentazione dei valori mobiliari, secondo gli osservatori.
"A causa della mancanza di regolamentazione, varie pratiche discutibili e di manipolazione del mercato hanno preso piede, come gli schemi di pompaggio e scarico", ha detto a BeInCrypto Soham Panchamiya, un associato dello studio legale Reed Smith.
"In definitiva, questo tipo di sforzi è sempre esistito storicamente – lo abbiamo visto nel mercato azionario per molti anni fino a quando le normative non hanno represso il peggio", ha aggiunto.
74 legislatori non denunciano le loro operazioni finanziarie
Giovedì, Business Insider ha pubblicato un elenco di 74 membri del Congresso che affermava di non aver "segnalato correttamente le loro operazioni finanziarie". Una legge del 2012 chiamata "Stop Trading on Congressional Knowledge Act" richiede che lo facciano entro 45 giorni dalle negoziazioni.
Conosciuto anche come STOCK Act, il Congresso degli Stati Uniti ha approvato la legge al fine di prevenire problemi di "insider trading e conflitti di interesse" tra i propri membri. Voleva anche "costringere i legislatori a essere più trasparenti riguardo ai loro rapporti finanziari personali".
I legislatori sono tenuti a rendere pubblica tempestivamente "qualsiasi compravendita di azioni effettuata da loro stessi, da un coniuge o da un figlio a carico".
"Ma molti membri del Congresso non hanno pienamente rispettato la legge", afferma il rapporto. "Offrono scuse tra cui ignoranza della legge, errori d'ufficio e errori di un contabile".
Alcuni dei legislatori identificati includono Pat Fallon, un repubblicano del Texas. Fallon non ha rivelato in tempo più di 93 scambi di azioni per un valore di 17,53 milioni di dollari. Era in ritardo fino a quattro mesi. Gli scambi si sono verificati durante la prima metà del 2021.
La senatrice Cynthia Lummis , sostenitrice di Bitcoin, è arrivata con diversi giorni di ritardo nel riferire di aver acquistato la criptovaluta da $ 100.000 ad agosto. Il repubblicano del Wyoming ha affermato che il ritardo di oltre 45 giorni è stato causato da un "errore di archiviazione".
Secondo quanto riferito, la rappresentante Susie Lee, una democratica del Nevada, non ha divulgato correttamente oltre 200 scambi di azioni dall'inizio del 2020 alla metà del 2021. Le operazioni valgono fino a $ 3,3 milioni. Lee e suo marito hanno anche scambiato otto titoli nel 2021 che non sono stati segnalati fino al 13 agosto 2022.
Perché i membri del Congresso non dovrebbero negoziare azioni
I legislatori statunitensi hanno continuato ad acquistare e vendere singoli titoli con poche limitazioni. Questo nonostante l'influenza che esercitano come creatori di leggi che regolano l'attività aziendale. E anche l'accesso illimitato che hanno a informazioni che potrebbero non essere disponibili al pubblico.
Tra il 2019 e il 2021, circa 183 senatori o rappresentanti attuali hanno denunciato i loro scambi di azioni o altre attività finanziarie. O da soli o da un parente stretto, secondo un'indagine del New York Times.
Tuttavia, 97 di loro "hanno fatto parte di comitati congressuali che potenzialmente hanno fornito loro informazioni sulle società di cui hanno riferito di aver acquistato o venduto le azioni", ha affermato. Ad esempio, il senatore Tommy Tuberville è un repubblicano dell'Alabama.
È anche membro della Commissione Agricoltura. A partire dall'anno scorso, Tuberville ha spesso riferito di negoziare "contratti legati ai prezzi del bestiame". Questo accadeva in un momento in cui il comitato, per ammissione dello stesso senatore, aveva "parlato dei mercati del bestiame".
Il rappresentante Bob Gibbs, un repubblicano dell'Ohio nel comitato di sorveglianza della Camera, ha riferito di aver acquistato azioni della società farmaceutica AbbVie nel 2020 e nel 2021. È successo "mentre il comitato stava indagando su AbbVie e cinque rivali sui prezzi elevati dei farmaci", afferma il giornale.
Gli esempi mostrano un fallimento nella condotta etica, conflitto di interessi e rischio di insider trading da parte dei legislatori in carica. L'insider trading è illegale. La pratica offre un vantaggio nel commercio di borsa a causa del loro accesso privilegiato alle informazioni riservate.
Doppi standard: il dilemma della criptoregolazione
Quindi, cosa succede ai legislatori che non rispettano le leggi sull'insider trading?
Non molto in realtà. Nell'esempio dei 74 membri del Congresso che non hanno segnalato in tempo uno scambio in violazione dello STOCK Act, molto probabilmente dovranno affrontare una multa. Tuttavia, la sanzione è di solito una miseria di soli $ 200, come tariffa standard, ha riferito Business Insider.
A volte è semplicemente "rinunciato dai funzionari etici della Camera o del Senato". Mentre i legislatori se la cavano facilmente con i reati di insider trading, gli investitori in criptovalute non possono dire lo stesso. La SEC sta reprimendo l'industria con azioni che si presentano come un doppio standard di moralità.
A luglio, la SEC e il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) hanno presentato accuse civili e penali contro Ishan Wahi, ex product manager dell'exchange di criptovalute Coinbase Global. È stata la prima carica di insider trading della SEC che coinvolge criptovaluta.
Wahi è stato accusato insieme a suo fratello Nikhil e un socio, Sameer Ramani. Si presume che Ishan Wahi abbia condiviso con suo fratello e suo amico "informazioni riservate" sulle risorse crittografiche che Coinbase stava per quotare nel suo scambio.
Nikhil Wahi e Ramani avrebbero realizzato un profitto di oltre $ 1,1 milioni acquistando e vendendo 25 criptovalute basate su Ethereum prima che Coinbase annunciasse la loro quotazione. Ciò è accaduto in almeno 14 occasioni tra giugno 2021 e aprile 2022, affermano le accuse.
Nikhil Wani si è dichiarato colpevole di un'accusa di cospirazione per frode telematica a settembre. Dovrebbe essere condannato a dicembre. Suo fratello, Ishan, si è dichiarato non colpevole e dovrebbe comparire in tribunale il 22 marzo 2023. Ramani rimane latitante.
"L'insider trading nel settore delle criptovalute/Web3 è in aumento da un po' di tempo", ha detto a BeInCrypto Soham Panchamiya, associato dello studio legale Reed Smith.
"Tra i vari scandali (OpenSea, Coinbase), la mancanza di regolamentazione nel settore ha consentito ad alcuni cattivi attori di diffamare il mercato generale e minare la fiducia".
Tuttavia, questo è qualcosa che può essere "facilmente controllato". Continuando, Panchamiya ha detto:
"I paesi di tutto il mondo hanno iniziato a implementare e incorporare seriamente leggi e regolamenti specifici per le criptovalute nei loro quadri nazionali per proteggere i consumatori ed eliminare i cattivi attori".
Autorità morale
C'è solo un'altra accusa di insider trading relativa alla criptovaluta, che è registrata. A giugno, il Dipartimento di Giustizia ha accusato Nathaniel Chastain, un ex product manager di OpenSea, di "frode telematica e riciclaggio di denaro" in relazione a uno schema per commettere insider trading in NFT.
Chastain avrebbe scambiato informazioni privilegiate su token non fungibili (NFT) che avrebbero dovuto essere presenti su OpenSea, il più grande mercato NFT. Lo ha fatto per "guadagno finanziario personale", ha affermato il procuratore degli Stati Uniti Damian Williams.
"Gli NFT potrebbero essere nuovi, ma questo tipo di schema criminale non lo è", ha affermato poi. "[Le] accuse dimostrano l'impegno di questo Ufficio a sopprimere l'insider trading, indipendentemente dal fatto che avvenga sul mercato azionario o sulla blockchain".
Le accuse di frode telematica e riciclaggio di denaro comportano ciascuna una pena massima di 20 anni di carcere, secondo il DOJ. È interessante notare che le sentenze massime potenziali sono prescritte dal Congresso.
Questi sono gli stessi ragazzi che pagano una multa di $ 200 per aver infranto le leggi sull'insider trading. O chi semplicemente convince i suoi coetanei del Comitato Etico a far cadere la sanzione? Secondo questo standard, i legislatori statunitensi non hanno il diritto morale di proiettarsi sulle criptovalute come fari di giustizia.
Sono troppo sporchi per essere quelli che guidano la crociata contro questioni di insider trading o conflitto di interessi nel settore delle criptovalute. Dalle prove emerge una chiara applicazione selettiva della legge: una per i legislatori e l'altra per i partecipanti alle criptovalute.
L'intervento del Congresso allude al fallimento delle criptovalute come alternativa radicale al denaro, ovvero all'autoregolamentazione. Ma non offre una soluzione diversa ai problemi di censura finanziaria, autorità statale e complicità affrontati da Bitcoin e dai suoi derivati.
La blockchain potrebbe avere i suoi difetti come alternativa all'idea tradizionale di denaro e proprietà. Ma la sua infrastruttura democratica è un giusto punto di partenza per un progresso coscienzioso, in particolare nell'applicazione equa della legge.
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Il post 74 dei legislatori statunitensi ha violato le leggi sull'insider trading ma non dovrà affrontare accuse poiché l'ex dipendente di Coinbase è apparso per la prima volta su BeInCrypto .