Anche prima della fine dell'anno, è già chiaro che il 2021 è un anno di successo per i finanziamenti alle startup. Secondo Crunchbase , entro il terzo trimestre di quest'anno, gli investitori hanno investito oltre 160 miliardi di dollari in startup di finanziamento, con ogni trimestre che ha superato il suo predecessore.
Almeno sulla carta, sembra tutto un'ottima notizia per il settore crypto. Dopotutto, il fintech è il beniamino dei VC, con circa 95 miliardi di dollari del totale raccolto fino al terzo trimestre di quest'anno, e le criptovalute sono l'astro nascente tra i segmenti fintech. I finanziamenti VC per le società blockchain hanno raggiunto il massimo storico di $ 6,5 miliardi nel terzo trimestre di quest'anno, raggiungendo un totale annuo di oltre $ 15 miliardi.
Tuttavia, per il settore delle criptovalute in particolare, questa marea di finanziamenti VC è un'arma a doppio taglio se si considera che il decentramento è uno dei principi fondanti della comunità delle criptovalute. Alcuni anni fa, lo spazio ha subito un periodo di crescita rapida e sfrenata noto come boom dell'ICO. Migliaia di startup sono emerse con i propri token, consentendo loro di fare crowdfunding da grandi gruppi di investitori interessati.
Nonostante la sua popolarità, è giusto dire che il modello era maturo per lo sfruttamento e, di conseguenza, i regolatori, inclusa la SEC statunitense, hanno bloccato le offerte di token. Di conseguenza, il modello si è evoluto negli ultimi anni. In primo luogo è arrivata l'offerta di scambio iniziale e, successivamente, l'offerta di scambio decentralizzata iniziale, o IDO. Ma nel tempo, l'ampio pubblico potenziale di investitori si è ridotto a un gruppo relativamente di nicchia di utenti DeFi.
I VC si spostano nel vuoto
Man mano che i mercati delle criptovalute sono cresciuti, gli investitori VC si sono mossi per sfruttare l'opportunità negata al mercato aperto. Almeno negli Stati Uniti, l'investimento in VC è considerato "troppo rischioso" per il partecipante medio di Joe. Per diventare un angelo investitore a pieno titolo, devi essere un investitore accreditato, il che significa possedere un patrimonio netto minimo di $ 1 milione o guadagnare almeno $ 200.000 di reddito annuo.
Sfortunatamente, entrambe queste precondizioni squalificano la stragrande maggioranza della popolazione. Questo è un peccato perché diventare un VC, in particolare per uno dei grandi fondi, può essere un'impresa molto redditizia.
Secondo un investigatore, i VC di successo possono aspettarsi di guadagnare fino a $ 20 milioni all'anno, con i migliori artisti che guadagnano anche di più. Le società di venture capital addebitano anche ai loro investitori – in genere hedge fund, family office o individui con un patrimonio netto elevato – una commissione di gestione di circa il 2 o il 2,5%, pari a un'altra iniezione di liquidità del valore di $ 25 milioni.
Ma il fatto è che, con così tanti soldi in gioco, investire in VC è chiaramente un gioco per l'1% più ricco. Quindi, per i progetti crypto, questa marea di fondi VC rappresenta un dilemma. Come può un progetto rimanere fedele ai suoi principi di decentramento garantendo al tempo stesso i finanziamenti di cui ha bisogno per continuare? E come possono ottenere il decentramento mentre dipendono dai VC centralizzati per il finanziamento?
Introduzione ai fondi dell'ecosistema decentralizzato
Colony , un fondo VC decentralizzato e incentrato sulla comunità, crede di aver trovato la risposta a questo problema. Colony è un acceleratore di ecosistema DAO per la piattaforma Avalanche, che mira a portare l'integrità strutturale del sistema finanziario tradizionale a DeFi on Avalanche. Gli utenti possono partecipare tramite il token CLY, che esiste per quattro scopi che Colony chiama collettivamente "agricoltura ecosistemica".
CLY fornisce finanziamenti in fase iniziale ai progetti realizzati da Avalanche e liquidità ai protocolli DeFi stabiliti che operano su Avalanche. Inoltre acquista e partecipa ad AVAX nella rete Avalanche e gestisce un fondo indicizzato composto da progetti Avalanche selezionati progettati per offrire un'esposizione diversificata in modo simile a un ETF.
In quanto tale, il token CLY fornisce più flussi di entrate come rendimenti. Oltre ai pieni diritti di governance su come il finanziamento viene allocato tra i progetti Avalanche, i titolari di CLY guadagnano premi dallo staking e dalla fornitura di liquidità. Tutti i token di progetto trasmessi agli investitori in fase iniziale vengono distribuiti anche ai titolari di CLY.
Il modello di finanziamento della comunità DAO ha vantaggi per tutte le parti interessate a un progetto, compresi i VC, in particolare quando un progetto adotta un approccio di finanziamento ibrido VC-comunità. Colony offre un percorso semplice per il finanziamento decentralizzato e la distribuzione di token per progetti crittografici, proteggendo un token di progetto dal dominio delle balene e incoraggiando la partecipazione della comunità fin dalle prime fasi.
Per i singoli titolari di CLY, c'è il vantaggio di partecipare alle prime fasi di un progetto crittografico. Tuttavia, ci sono vantaggi più significativi nell'essere parte di una comunità. Piuttosto che dipendere dall'istinto e dalla ricerca individuali, una comunità può distribuire gli sforzi e le competenze necessarie per analizzare un dato investimento, il che significa che è più probabile che prenda decisioni migliori e più informate rispetto a un unico operatore. L'opportunità di rendimenti da picchettamento e liquidità copre anche da eventuali rischi di investimento in progetti in fase iniziale.
Anche i VC possono trarne vantaggio
Anche i VC, che sono spesso concentrati su un'uscita entro pochi anni, possono beneficiare dell'accordo. Con una comunità investita e una distribuzione di token, l'investitore VC ha la sicurezza di sapere che il progetto è impostato per avere successo fin dall'inizio. Pertanto, i progetti che richiedono finanziamenti decentralizzati potrebbero persino avere un vantaggio quando presentano VC, poiché una domanda di successo è un marchio di approvazione sociale.
Chiaramente, i VC possono vedere i vantaggi in un progetto come Colony, poiché ha raccolto oltre $ 1 milione di finanziamenti iniziali da investitori, inclusa la Fondazione Avalanche, e altri $ 15 milioni da una vendita di token privata.
Il modello di finanziamento decentralizzato che utilizza DAO e token è nelle sue primissime fasi, ma dopo ICO, IEO e IDO, sembra pronto per essere quello che rimarrà.
Potrebbe trattarsi di un nuovo modello di finanziamento, ma gli investimenti basati su DAO sembrano essere destinati a durare, offrendo il meglio di tutti i mondi a tutte le parti interessate del progetto.