Nansen è una piattaforma di analisi blockchain ed è diventata rapidamente una delle risorse di dati più importanti e popolari del settore.
La piattaforma è progettata per combinare i dati on-chain insieme a un database in continua crescita che contiene milioni di etichette di portafoglio. Il team fa emergere i segnali nei dati blockchain, prende tali informazioni, le arricchisce e le aggrega.
Nansen si occupa anche di ingegneria dei dati, dove presentano le informazioni disponibili in dashboard completi in cui gli investitori di criptovaluta possono far emergere più facilmente approfondimenti attuabili e trarre conclusioni.
Questo luglio, durante l'ETHCC 5 a Parigi, CryptoPotato ha avuto la possibilità di sedersi con Daniel Khoo ed Elizabeth Yeung di Nansen. Elizabeth è l'analista ricercatore senior sulle attribuzioni e Daniel è un analista ricercatore nell'Alpha Team di Nansen.
Abbiamo discusso vari argomenti di tendenza come le condizioni di mercato in corso, i token non fungibili, da dove verrà il prossimo clamore, nonché alcuni dettagli eccitanti ma non così ampiamente conosciuti del fiasco di Terra.
Seguire Smart Money per identificare le tendenze
Nansen tiene traccia di dieci catene diverse – la maggior parte di quelle compatibili con EVM, ma anche Solana, Terra, e ha persino una dashboard dedicata per Ronin – la rete di Axie Infinity.
Forniscono molte informazioni sui token non fungibili (NFT) in cui gli utenti possono tracciare NFT blue-chip come Crypto Punks, Bored Apes e altre raccolte meno conosciute.
Sulla base delle informazioni in arrivo, anche i prezzi dei progetti NFT legati all'arte sembrano muoversi in modo ciclico, anche se a volte in modo diverso rispetto a Bitcoin o Ethereum.
"Penso che, storicamente, gli NFT a volte si comportino in modo leggermente diverso da Ethereum o Bitcoin, come il mercato generale. A volte, anche se il mercato non sta andando così bene, possono avere prestazioni migliori. In generale, guardare i nostri indici NFT fornisce un buon indicatore dell'andamento del mercato per gli NFT".
Per quanto riguarda la possibilità di prevedere le tendenze in entrata e future, secondo Khoo , l'utilizzo di dati on-chain può aiutare a tenere traccia del denaro intelligente in entrata e in uscita dal mercato.
“Il denaro intelligente è costituito da investitori che storicamente sono stati molto redditizi o da fondi e istituzioni finanziarie attive sulla catena.
Più o meno, generalmente seguiamo questo denaro intelligente poiché sono per lo più investitori di semi o investitori privati e normalmente identificano le tendenze molto presto. È così che utilizziamo questi dati per vedere cosa stanno guardando i grandi fondi e quali tendenze stanno identificando”.
"Molte grandi istituzioni stanno iniziando a riacquistare"
Negli ultimi due mesi, abbiamo visto molte grandi aziende, come Celsius Network (uno dei più grandi istituti di credito istituzionali e al dettaglio del settore), così come Three Arrows Capital (3AC – uno dei principali hedge fund di criptovaluta), andare in default a causa dell'eccessiva leva finanziaria e una gestione impropria del rischio.
Il crollo dell'intero ecosistema Terra ha colto molti, incluso quanto sopra, alla sprovvista e ha portato a perdite catastrofiche su tutta la linea, un evento che molti chiamano "il deleveraging".
Secondo Nansen, tuttavia, ci sono altri fattori che contribuiscono anche al mercato ribassista in corso.
“Non c'era solo il deleveraging dei big, ma anche la situazione macro e una generale perdita di fiducia in alcuni asset. Tutti questi effetti di contagio provenienti, ad esempio, dal crollo di Luna e Terra, entrano in gioco e colpiscono anche tutti i mercati.
Con così tanta paura nel mercato, anche i fondi che prendono profitti e vendono, possiamo sicuramente vedere che i prezzi sono scesi parecchio".
Tuttavia, sul lato più positivo, Khoo ha rivelato che "molte grandi istituzioni stanno effettivamente iniziando a riacquistare, e questo potrebbe essere un buon segnale".
Inoltre, confrontando le attuali condizioni di mercato con quelle del 2018, le istituzioni sembrano essere i principali fattori di differenziazione.
“Anche ora, quando i prezzi sono leggermente diminuiti, vediamo un sostegno molto forte da parte di molte grandi istituzioni che stanno riacquistando all'ingrosso e mantenendo a lungo termine.
Nel 2018, ci sarebbero stati meno soldi istituzionali, meno soldi in stablecoin che sono pronte per essere implementate. Penso che la differenza principale sia che ora le persone hanno un potere d'acquisto più elevato e anche molte istituzioni sono in grado di resistere per lunghi periodi di tempo".
Il crollo della Terra: più di un'entità ha causato l'attacco
Il crollo dell'ecosistema Terra ha lasciato l'intera comunità delle criptovalute e forse il mondo tecnologico, in generale, in soggezione. Il progetto multimiliardario ha perso tutto il suo valore in meno di una settimana in un evento mai visto prima.
Le implicazioni si fanno sentire ancora a questa data in quanto molti progetti soffrono il contagio. Una narrazione che è sfuggita è stata che c'era un'unica entità responsabile dell'attacco alla stablecoin algoritmica UST, spingendola al di sotto del suo ancoraggio. Tuttavia, secondo i dati sulla catena, Nansen afferma che non è del tutto vero.
“Dopo aver approfondito i dati sulla catena, abbiamo scoperto che non si trattava solo di un'entità, ma in realtà di alcuni portafogli che hanno avviato il depeg. Ovviamente non sappiamo se fossero in combutta o quali fossero le loro intenzioni".
È anche importante notare che le loro intenzioni potrebbero non essere state intenzionalmente ridimensionare la stablecoin "ma semplicemente ruotare e causare alcuni squilibri nel pool quando effettivamente prelevano liquidità".
“La seconda cosa scioccante è che per lo sconto di staking di stETH che viene scambiato attualmente e anche durante il periodo in cui Celsius ha dovuto sciogliere le proprie posizioni di leva.
Possiamo vedere che tutto è iniziato dal crollo di UST e Terra, che in realtà ha causato la situazione dello staking trading allo sconto, perché Terra, Luna e UST sono stati un investimento piuttosto grande per queste entità".
Sul lato positivo, tuttavia, potremmo aver chiuso con gli effetti contagiosi del crollo, anche se il mercato potrebbe non essere ancora fuori pericolo. Questo ha a che fare con alcuni scambi di criptovalute che bloccano prelievi e transazioni.
Nansen non tiene traccia dei dati fuori catena e descrive questa situazione come "un po' spaventosa" perché "non possono vedere cosa sta succedendo con i loro libri (leggi: entità centralizzate). Sicuramente, ci sono alcune cose che accadono dietro le quinte che non siamo in grado di tracciare, e questa situazione potrebbe non essere del tutto finita, ma non lo sapremo mai".
Il futuro di Nansen
Parlando del futuro di Nansen, Yeung ha rivelato molto su Nansen Connect , un'applicazione di messaggistica che consente agli utenti che detengono un NFT specifico di connettersi con altri titolari che lo possiedono, nonché di entrare in chat room in base alle etichette del portafoglio.
“Questa è una funzionalità molto eccitante che abbiamo rilasciato di recente. Se hai un'etichetta specifica al tuo nome – forse sei un investitore intelligente, il denaro intelligente – sei in grado di connetterti e chattare con altri con un profilo simile".
Nansen mira a diventare la super-app informativa di Web3 integrando blockchain Layer 1 e Layer 2, ampliando la sua copertura e le etichette del portafoglio.