Refi è la nuova DeFi. Se c'è mai stato un momento per i cripto-scettici per chiedere alle autorità di regolamentazione di stringere le viti, è ora, afferma Ashley Taylor Buck, co-fondatrice di ReSource . ReFi potrebbe essere la risposta.
L'industria delle criptovalute sta combattendo contro le turbolenze. I prezzi di mercato stanno scendendo. Ci sono crolli di società di prestito di criptovalute che una volta erano considerate l'incarnazione del meglio del settore. Tutto ciò equivale a un crollo della fiducia del pubblico nel futuro di questo movimento.
Per trovare una via da seguire, dobbiamo prima affrontare la causa principale di questo disturbo. Questo è contrario allo schiaffo su un cerotto sui sintomi. Ci deve essere una solida base per le vere innovazioni a venire. Abbiamo bisogno di conversazioni oneste sui problemi sistemici all'interno della DeFi che ci hanno portato dove siamo.
A questo punto, dovrebbe essere chiaro che ciò che è iniziato con la crisi di Terra Lab non è solo un brutto segno. In mezzo a una raffica di cause legali e indagini, la legittimità e la longevità delle criptovalute sono state messe in discussione.
Si pone la domanda: 'I nostri fondamentali erano forti per cominciare? O è questo l'esodo di cui avevamo bisogno per ripensare l'approccio dell'industria dominante?'
Il contagio della crisi del credito crittografico
Ci sono state molte analisi e dibattiti sul crollo di Terra Luna e Three Arrows Capital. In che misura l'implosione ha innescato il contagio diffuso nel mercato più ampio?
Le ricadute e le ripercussioni di ciò sono state avvertite in tutto il settore e dagli investitori ordinari, provocando confronti con la crisi finanziaria globale del 2008. Abbiamo sempre saputo che esistono forti legami tra le criptovalute e il mercato finanziario più ampio. Ma la caduta di alcuni dei progetti "più sicuri" in criptovalute ci dice qualcosa. È fondamentale rivedere i fondamenti di alcuni di questi protocolli e il rapporto del settore con il credito nel suo insieme.
La debacle di Terra ha messo in discussione la stabilità e la natura speculativa delle stablecoin. Questi non si basano su asset “reali” sottostanti ma su un meccanismo di arbitraggio da cui dipendeva il valore del Terra USD (UST).
Attraverso questo meccanismo, i trader sono incentivati, attraverso offerte ad alto rendimento, a scambiare UST con token Luna e viceversa, a mantenere il loro ancoraggio a $ 1. Un attacco coordinato che ha innescato una serie di unstaking e di vendita di UST ha causato una forte volatilità dei prezzi. Il meccanismo di arbitraggio non ha potuto riequilibrarlo, risultando in una "spirale di morte" sia per Luna che per UST. Molti progetti e fondi di criptovalute si affidavano a UST come stablecoin. Il crollo dell'UST ha creato un effetto domino nelle perdite nell'intero ecosistema crittografico.
Onde d'urto
La caduta di Terra Luna ricorda le onde d'urto avvertite nell'economia globale dopo il crollo del mercato dei mutui subprime statunitensi nel 2008. Tranne che non c'era alcuna entità centrale che intervenisse per salvare la situazione. L'edificio del "troppo grande per fallire" non si applicava al mondo delle criptovalute.
Dopo la ricaduta di Terra, c'è stata una raffica di vendite pesanti e rinnovate richieste di autoregolamentazione. Le fondamenta di una vera e propria crisi del prestito di criptovalute sono state messe a nudo.
Una dopo l'altra, le principali società di prestito di criptovalute hanno iniziato a spostare i propri fondi di fronte alla pressione della liquidità e alle posizioni sovraindebitate. C'è stata una crisi di insolvenza che si stava rapidamente preparando. C'è stato un blocco dei prelievi da parte di piattaforme centralizzate di prestito crittografico come Celsius .
È diventato chiaro che i rendimenti insostenibili e i prestiti sotto-garanzia erano esattamente questo: insostenibili. Ha creato il profilo di rischio perfetto per l'elevata volatilità e i fallimenti della piattaforma in tempi di volatilità del mercato.
Ciò che è evidente da questa crisi del prestito di criptovalute è la necessità di maggiore trasparenza e responsabilità nello spazio. Era un'eco della crisi finanziaria del 2008. I finanziatori se la cavavano con attività ad alto rischio che erano sotto-garanzie e sopravvalutate. Ciò è cresciuto da una cattiva gestione del rischio e dal processo decisionale. E gli investitori al dettaglio hanno pagato il prezzo.
Si tratta di un fallimento sistemico che richiede una rifocalizzazione urgente su una maggiore trasparenza e responsabilità nello spazio. Ed è necessario rivedere il modello di prestito su cui si basavano queste aziende.
Altre condizioni di mercato
Questo mercato ribassista delle criptovalute ha coinciso con una serie di fattori macroeconomici che si sono combinati per scatenare la tempesta apparentemente perfetta. I prezzi dei bitcoin sono crollati di quasi il 70% in valore dal massimo storico di novembre 2021. Il tasso di inflazione negli Stati Uniti è aumentato del 9,1%, un massimo di quattro decenni. Ciò non si limitava agli Stati Uniti, con le banche centrali di tutto il mondo che si affannavano per inasprire la politica monetaria. Questo è stato nel tentativo di smorzare l'inflazione.
È chiaro che i mercati delle criptovalute sono strettamente e sempre più intrecciati con i mercati azionari tradizionali e gli shock macroeconomici. Anche il mondo ha dovuto affrontare la continua incertezza sulla pandemia di Covid-19. La fase di ripresa, l'incertezza geopolitica della crisi ucraina e le azioni normative da parte dello stato hanno tutti un impatto sulla volatilità delle criptovalute.
ReFi : una possibile soluzione
Una delle innovazioni chiave nelle criptovalute è la finanza decentralizzata (DeFi). È un sistema di finanza in bilico come alternativa alla finanza tradizionale progettata con l'obiettivo di "bancare gli unbanked".
L'idea è che chiunque abbia una connessione Internet ovunque possa accedere e beneficiare di questo sistema alternativo. Con l'inizio dell'adozione diffusa delle criptovalute, anche lo spazio DeFi ha accelerato, sia nella domanda che nell'offerta.
La tecnologia blockchain ha reinventato il modo in cui operano le istituzioni finanziarie centralizzate. Rimuovendo gli intermediari, la DeFi è progettata per interrompere il modo in cui il denaro viene gestito e accessibile a livello globale. Nella lotta per ottenere "l'adozione di massa", tuttavia, dobbiamo riconoscere che esistono ancora barriere all'ingresso di DeFi e criptovalute.
Questo inverno crittografico dovrebbe servire a ricordarlo. Dobbiamo proteggerci dalle tempeste future. Dobbiamo assistere a una maggiore adozione. E dobbiamo rimanere concentrati sulla costruzione di protocolli che siano digeribili e accessibili in una definizione ampia. E dobbiamo avere un caso d'uso nel mondo reale, il che significa progettato per persone al di fuori del settore.
ReFi : Il futuro della finanza è qui
La finanza rigenerativa (ReFi) è un movimento decentralizzato per creare sistemi economici che creano relazioni più equilibrate tra loro e i nostri ecosistemi naturali. Il movimento ReFi mira a creare un sistema finanziario nuovo e migliorato. Cioè, le persone e il pianeta sono la priorità per l'economia. Non organizzazioni conglomerate a scopo di lucro.
Al centro del movimento ReFi c'è l'obiettivo di avere un impatto positivo sulla vita di persone, comunità, piccole imprese e altri. È stato creato per mettere i soldi nelle mani di coloro che lavorano per un futuro migliore. Lo fa finanziando progetti incentrati sul rispetto dell'ambiente. E dà potere alle comunità che sono state private dei diritti civili dal sistema finanziario globale.
In poche parole, ReFi mira a fornire supporto finanziario a progetti che stanno avendo un impatto positivo e duraturo nel mondo.
ReFi può aiutare le persone che storicamente non hanno potuto accedere, o che sono state escluse dalle istituzioni finanziarie tradizionali. Lo fa usando il concetto di
un sistema di credito reciproco.
Il credito reciproco basato su blockchain è l'idea in cui le persone possono prendere in prestito l'una dall'altra. Questo aggira le istituzioni finanziarie tradizionali che stanno servendo sempre più pochi e non molti.
ReFi mira a rendere il credito accessibile a più persone sviluppando nuovi modelli economici rigenerativi.
L'economia rigenerativa e un sistema di credito reciproco
L'economia rigenerativa può essere definita come un sistema economico circolare. L'obiettivo è migliorare la vita e il benessere senza esaurire le risorse di capitale.
Il credito reciproco è una rete di scambio multilaterale in cui la valuta creata endogena funge da mezzo di scambio. Dipende dalle nostre risorse e dai nostri contributi alla società come base per ripensare il loro valore finanziario. Ogni rete è composta da membri che concordano reciprocamente su ciò che il sistema creditizio può essere sostenuto.
I membri possono creare il loro sistema monetario interno supportato da materie prime come prodotti, servizi e altro. Non dipende da investimenti monetari/di capitale preesistenti.
I membri possono accedere a prestiti quasi senza interessi concessi nella valuta interna del sistema di mutuo credito. Questo prestito può essere utilizzato per acquistare ciò che è necessario da altri membri della rete. Un membro salderà il proprio debito vendendo i propri prodotti o servizi ad altri membri della rete.
Perché i sistemi di credito reciproco blockchain compensano il rischio
Quando si tratta di criptovaluta, chi investe è a rischio di volatilità. Questo può essere fluttuazioni nei mercati azionari, fattori politici e tassi di inflazione. Questo mette a rischio anche gli investimenti "più sicuri", come le stablecoin. La volatilità è un'altra variabile esterna che rimuove l'indipendenza e l'autonomia dai detentori. Ancora una volta, il benessere finanziario di una persona dipende da fattori esterni che di solito sono al di fuori del suo controllo diretto.
Il credito reciproco sulla blockchain è costruito per fornire l'approvazione del credito decentralizzato con contratti intelligenti che compensano il rischio accumulato. A differenza dei tradizionali sistemi di mutuo credito, non ci sono autorità centrali e nessun rischio che il sistema si trasformi in una dinamica che ricorda una banca tradizionale.
Invece, il credito reciproco sulla blockchain fornisce meccanismi di stabilità mentre risolve la gestione del rischio problematica e irresponsabile a cui stiamo assistendo oggi. I sistemi di credito reciproco sono accessibili e focalizzati sulla comunità. Naturalmente, questi sono flessibili e anticiclici. Ciò significa che sono resistenti a fattori finanziari esterni che altrimenti porterebbero a una flessione del mercato.
ReFi può equipaggiare e proteggere meglio il 99%
Utilizzando beni, competenze, servizi e potenziale umano, le persone possono allontanarsi dalla finanza tradizionale o dalla liquidità crittografica. ReFi ha il potenziale per rivoluzionare la sicurezza finanziaria di individui e imprenditori. Su larga scala, i prestiti reciproci dovrebbero essere più convenienti e progettati per sostenere la crescita di molti, piuttosto che solo di pochi. Dovrebbe portare a tariffe migliori e più accessibili nel tempo, poiché eliminiamo le inefficienze e le tendenze estrattive dai modelli centralizzati di oggi.
ReFi può riprogettare il significato di valuta. Utilizzando il credito supportato da beni, competenze, servizi e potenziale umano, le persone possono allontanarsi dall'essere dipendenti da asset digitali volatili e inflazionistici.
Prevenire un'altra crisi del credito crittografico
Nonostante i fattori macroeconomici che hanno avuto un impatto sui settori delle criptovalute e della finanza tradizionale, c'è speranza. Il mercato ribassista ha costretto gli investitori a essere più consapevoli delle proprie decisioni finanziarie.
I sistemi di credito reciproco basati su ReFi e blockchain stanno iniziando a plasmare il modo in cui vengono gestite le aziende. E come si accede alle linee di credito e cosa significa credito nel suo insieme. Affronta la cultura dell'esclusione dei sistemi finanziari tradizionali consentendo a più persone l'accesso al credito.
Mostra anche che le persone non hanno bisogno di dipendere dalla finanza tradizionale per i prestiti. Pertanto ReFi rimuove il rischio di cadere in debiti ingestibili. Un sistema di credito reciproco basato su blockchain mira a spostare la narrativa del profitto sulle persone e sul pianeta nello spazio crittografico. E aiuta a promuovere un movimento su come costruire una società più equa e rigenerativa.
Circa l'autore
Ashley Taylor Buck è un'imprenditrice blockchain che si è unita alla prima comunità di Ethereum nel 2014 con l'obiettivo di promuovere la mobilità sociale con questo nuovo paradigma economico. Ha co-fondato ReSource per consentire alle comunità locali e alle piccole imprese di crescere in modo cooperativo offrendo credito a vicenda. In precedenza è stata la prima dipendente di ConsenSys, una Community Microgrid Specialist per LO3 Energy/Brooklyn Microgrid, ha aperto la strada al programma Cyberthreats e UN Sanctions per Compliance e Capacity Skills International e ha fondato una comunità e uno spazio per eventi ReGenCy a Brooklyn.
Hai qualcosa da dire su ReFi o altro? Scrivici o partecipa alla discussione nel nostro canale Telegram. Puoi anche trovarci su Tik Tok , Facebook o Twitter .
Il post ReFi è la nuova DeFi: Credit Backed by Goods, Skills, and Services è apparso per la prima volta su BeInCrypto .