I prestiti garantiti da criptovalute stanno crescendo in uso. Snehal Fulzele , CEO di Cion Digital , ci spiega come funzionano.
La criptovaluta ha fatto molta strada dai suoi primi giorni. La rapida crescita del mercato delle criptovalute e i vari casi d'uso continuano a trasformare il modo in cui utilizziamo il denaro e facciamo affari.
Ciò include l'accesso a finanza personale, metalli digitalizzati, stablecoin, servizi bancari senza banca e contratti intelligenti, tra gli altri.
Oggi puoi acquistare un'auto o una casa, assumere un avvocato o pagare i tuoi viaggi con risorse digitali, poiché oltre 15.000 aziende in tutto il mondo accettano Bitcoin. 2.300 di queste società sono negli Stati Uniti. Le aziende si stanno adattando alla popolarità della criptovaluta, così come i consumatori. Le persone spendono ogni giorno oltre 1 milione di dollari in beni e servizi in Bitcoin, negli Stati Uniti.
46 milioni di americani hanno investito in Bitcoin e più di 300 milioni di persone usano le criptovalute in tutto il mondo. Con ciò, la comunità in continua crescita di aziende e detentori di criptovalute è alla ricerca di nuovi modi per trarre vantaggio dalle proprie risorse digitali, senza la necessità di convertirle in denaro fiat.
Il prestito protetto da criptovalute è una di quelle innovazioni che consente ai mutuatari di utilizzare le proprie risorse digitali in un modo nuovo, collegando efficacemente prestatori e mutuatari.
Prestiti criptati: cosa sono?
Ogni giorno, le persone spendono milioni di dollari in criptovalute in beni e servizi. Ma ci sono anche coloro che vorrebbero beneficiare delle proprie risorse digitali quando effettuano acquisti significativi senza venderli.
Coloro che stanno costruendo a lungo termine il loro portafoglio di criptovalute possono utilizzare una parte delle loro risorse digitali per assicurarsi un prestito in valuta fiat. Questo è simile al modo in cui le persone usano le loro auto o case come garanzia per un prestito auto o un mutuo.
Potresti essere un'azienda cripto-nativa che sviluppa un nuovo ecosistema digitale volto ad aumentare la fedeltà dei clienti. Oppure, un concessionario di auto che vuole aumentare un importo medio di ricevuta. In entrambi i casi, i prestiti garantiti da criptovalute possono fornirti un vantaggio strategico rispetto ai tuoi concorrenti.
Prestiti criptati: tipi
Simile ai normali prestiti bancari, i prestiti crittografici sono disponibili in varie forme e dimensioni. A seconda delle loro esigenze, le aziende possono utilizzare soluzioni già pronte per offrire ai clienti le seguenti tipologie di prestito che coinvolgono risorse digitali.
Prestiti criptati garantiti
I prestiti garantiti richiedono che i mutuatari depositino le loro criptovalute prima che il prestito venga finanziato. La maggior parte delle piattaforme di prestito crittografico in genere richiede ai propri clienti di garantire un'eccessiva garanzia dei loro prestiti. Un basso rapporto prestito/valore significa un minor rischio di richieste di margini e tassi di interesse più favorevoli per i mutuatari.
Linea di credito criptata
Questo è un altro tipo di prestito garantito, senza durata predeterminata. Le linee di credito offerte dalle piattaforme di prestito crittografico consentono agli utenti di prendere in prestito fino a un equivalente di una certa percentuale degli asset digitali depositati, senza termini di rimborso fissi. Gli interessi vengono addebitati solo al momento del prelievo dei fondi.
Prestiti criptati flash
Questi prestiti presuppongono prestiti e rimborso istantaneo all'interno di un'unica transazione. I prestiti flash sono in genere utilizzati dai trader di criptovalute che desiderano aumentare i propri profitti giornalieri utilizzando il trading con leva o praticare il trading di arbitraggio, che include l'acquisto di asset su una piattaforma e la vendita istantanea su un'altra a un prezzo più elevato.
I prestiti flash sono offerti principalmente da scambi di criptovalute e sono considerati ad alto rischio. Questo perché il loro utilizzo può portare alla liquidazione quasi istantanea dell'intero deposito del cliente, nel caso in cui il prezzo oscillasse nella direzione sbagliata.
Prestiti crittografici non garantiti
Funzionalmente simili ai prestiti personali, i prestiti non garantiti non sono così popolari tra gli utenti di criptovalute. Poiché non sono disponibili garanzie per la liquidazione, i prestatori devono affrontare rischi potenzialmente più elevati di perdere fondi in caso di insolvenza.
La richiesta di un tale prestito includerà sicuramente la verifica dell'identità e un controllo del credito. Per non parlare di una maggiore esposizione alla volatilità del mercato oltre a tassi di interesse significativamente più elevati rispetto ai prestiti collateralizzati.
Prestiti criptati: vantaggi
A parte il fatto che dopo aver rimborsato il prestito, i mutuatari ottengono indietro le loro risorse digitali, i prestiti garantiti da criptovalute offrono una serie di vantaggi redditizi, come ad esempio:
Non è richiesto alcun controllo del credito
Questo può essere un enorme vantaggio per i mutuatari underbanked o per coloro che non hanno una storia creditizia consolidata. Ad esempio, i millennial, che sono considerati la generazione più underbanked, hanno maggiori probabilità di investire in valute digitali rispetto a qualsiasi altra generazione.
Agli occhi delle banche, questo tipo di consumatore, anche se ha più che sufficienti risparmi in criptovalute, può ancora essere considerato mutuatario inaffidabile semplicemente a causa della sua età e del fatto che una parte maggiore dei suoi beni è detenuta al di fuori degli istituti bancari tradizionali. Tuttavia, i millennial e la Generazione Z hanno un forte appetito per il credito.
Approvazioni del prestito più rapide
Questo deriva direttamente dalla precedente affermazione. Nessun controllo del credito significa meno tempo dedicato alla burocrazia. Alcuni mercati di prestito di criptovalute possono fornire un prestito in contanti subito dopo che il mutuatario ha trasferito l'importo richiesto di garanzia. Hai mai visto banche incumbent agire così velocemente?
Potenziale residuo per rendimenti di mercato più elevati
Se ritieni che il valore delle risorse digitali aumenterà con il passare del tempo, i prestiti garantiti da criptovalute potrebbero essere un'eccellente opportunità per i mutuatari di trarne vantaggio.
Migliori tassi di interesse
Poiché i prestiti garantiti da criptovalute sono prestiti garantiti, i mutuatari ricevono tassi di gran lunga migliori rispetto ai prestiti standard. Combinato con l'accessibilità di questi prodotti finanziari per i mutuatari non bancari o underbanked, questo può diventare fondamentale quando si tratta di fare acquisti di grandi dimensioni.
Prestiti criptati: svantaggi
Simile a qualsiasi prodotto finanziario, i prestiti crittografici presentano una serie di inconvenienti che ogni mutuatario deve considerare prima di presentare domanda.
Volatilità del mercato
Coloro che hanno acquistato Bitcoin a $ 3.000 e attualmente puntano a guadagni a lungo termine potrebbero essere meno preoccupati di come un altro calo del mercato influenzerebbe il proprio portafoglio. Ma l'utilizzo di quei fondi come garanzia richiederà maggiore attenzione ai grafici.
Nel caso in cui le criptovalute fornite per un prestito garantito da criptovalute subiscano un grave calo, il prestatore può avviare una richiesta di margine che richiede ai mutuatari di impegnare più criptovalute per stabilizzare il loro rapporto prestito-valore. In caso contrario, un prestatore può vendere parte della propria garanzia per ridurre l'esposizione alla volatilità del mercato.
Impossibilità di accedere alle garanzie
Il rischio di liquidazione durante un calo dei prezzi è solo una faccia della medaglia. Non essere in grado di accedere alla loro garanzia prima che un mutuatario rimborsi il prestito riduce la loro capacità di capitalizzare il proprio portafoglio durante i picchi di mercato.
Questo può sembrare un piccolo inconveniente, tuttavia, può essere piuttosto angosciante quando il rendimento non realizzato supera l'intera somma del prestito di più volte.
Numero limitato di risorse disponibili
Rispetto alle oltre 18.000 criptovalute esistenti sul mercato, il numero di risorse digitali disponibili per l'uso come garanzia per prestiti garantiti da criptovalute è limitato da una sfilza di quelle più popolari.
Anche quando si tratta delle prime dieci criptovalute, alcune di esse potrebbero non essere idonee per prestiti su determinate piattaforme, quindi i mutuatari potrebbero dover scambiare le proprie risorse digitali prima di utilizzarle come garanzia. Ciò potrebbe interferire con la loro strategia di investimento e comportare spese aggiuntive.
Nessuna assicurazione federale
I prestiti che utilizzano criptovalute come garanzia non sono soggetti all'assicurazione federale. Tutti i prestatori e i mutuatari che partecipano al processo dovrebbero essere consapevoli che in caso di violazione della sicurezza o di un profondo crollo del mercato non ci sarà alcun compenso garantito.
I prestiti garantiti da criptovalute sono prodotti completamente digitali e dipendono fortemente dall'integrità hardware e software.
Prestiti criptati: tipi di mercati di prestito
Prima di incorporare i prestiti crittografici nel tuo modello di business, devi decidere se continuerai con la finanza centralizzata (CeFi) o la finanza decentralizzata (DeFi). Oppure, trovare un Marketplace che offra entrambi. Mentre il primo opera in modo legacy dando un "vantaggio crittografico" alle pratiche finanziarie tradizionali, il secondo offre un ecosistema peer-to-peer privo di intermediari dirompenti.
Sebbene entrambi possano offrire affari redditizi, hanno anche i loro punti di forza e di debolezza. Conoscerli è fondamentale per capire quali rischi e benefici potresti incontrare.
Vantaggi di CeFi
La finanza centralizzata è il nostro passato, il nostro presente e, sicuramente, il nostro futuro più prossimo. Questo è il sistema in cui la politica monetaria è determinata dallo stato, mentre le banche e le istituzioni finanziarie sono sorvegliate dalle autorità di regolamentazione e agiscono come intermediari e custodi che facilitano le transazioni con i fondi dei consumatori per loro conto.
Il rispetto delle normative è uno degli aspetti positivi più evidenti del CeFi. Ciò significa in genere che esistono entità centralizzate responsabili di tutte le operazioni con le risorse degli utenti. I controlli KYC combinati con la capacità di valutare la solvibilità finanziaria dei potenziali mutuatari consentono ai prestatori CeFi di offrire prodotti finanziari su misura e tassi di interesse migliori.
Anche con l'introduzione della DeFi, gli scambi di criptovalute centralizzati come Binance e Coinbase continuano a dominare il panorama del trading di asset digitali. Quando si tratta di prestito di criptovalute, le entità centralizzate detengono ancora una quota di mercato significativa. Ciò è dovuto a tassi di interesse interessanti, operazioni registrate e legittime e alla potenziale capacità di ripristinare l'accesso ai fondi degli utenti in caso di smarrimento delle chiavi private.
Svantaggi di CeFi
I problemi di sicurezza e privacy possono minare la fiducia degli utenti. Sebbene le aziende investano una notevole quantità di denaro e sforzi nell'archiviazione e nell'analisi dei dati degli utenti, i loro protocolli di sicurezza possono lasciare queste informazioni esposte ad hack, ricatti e furti di identità.
Prima di fare affari con qualsiasi fornitore di servizi finanziari, le aziende e gli individui dovrebbero condurre ricerche approfondite sulle piattaforme che agiranno come loro intermediari e assicurarsi che siano affidabili.
Vantaggi della DeFi
La finanza decentralizzata è diventata la prima grande alternativa al sistema finanziario legacy. Il mercato DeFi è privo di intermediari, il che significa che gli utenti depositano liquidità su base non detentiva collegando i loro portafogli crittografici a contratti intelligenti.
A differenza di CeFi, dove gli utenti ripongono fiducia nell'intermediario che può nascondere l'allocazione dei fondi agli utenti, tutte le operazioni di prestito e prestito in DeFi sono regolate da codici open source che garantiscono piena trasparenza.
Infine, i protocolli DeFi non richiedono alcun controllo del credito o approvazione delle procedure KYC. Finché gli utenti hanno portafogli crittografici e fondi sufficienti per fornire garanzie, sono invitati a iscriversi al mercato.
Svantaggi della DeFi
Sfortunatamente, l'eliminazione degli intermediari non elimina il problema della fiducia nella DeFi. Si sposta semplicemente verso la necessità di fidarsi della tecnologia blockchain sottostante e dell'integrità degli smart contract in esecuzione su di essa.
La DeFi non ha un istituto di reputazione: non ci sono punteggi di credito e prestiti basati sul credito, il che significa una minore efficienza del capitale rispetto ai mercati dei prestiti CeFi.
Ultimo ma non meno importante, i rischi di perdere o compromettere le chiavi private comportano ancora rischi operativi elevati. Ciò può portare a una perdita di controllo sui fondi degli utenti o farli cadere preda di truffatori.
Qui, sarebbe opportuno dire che il confine tra CeFi e DeFi sta diventando piuttosto sfocato in questi giorni. Se un mercato dei prestiti utilizza blockchain come tecnologia sottostante ma è ancora governato da un'entità centralizzata di terze parti, non può essere considerato decentralizzato al 100%.
Prestiti garantiti da criptovalute: come hanno tassato negli Stati Uniti?
L' avviso IRS 2014-21 classifica le criptovalute come "proprietà". Afferma che tutte le operazioni con le criptovalute devono seguire le regole fiscali comuni per le transazioni immobiliari, incluso il pagamento delle tasse sulle plusvalenze ogni volta che guadagni dalla vendita delle tue risorse digitali.
Vale la pena notare che prendere in prestito e prestare in valute fiat in genere non è considerato un evento imponibile.
Oltre a incassare risparmi in criptovalute, anche guadagnare interessi prestando o staccando criptovalute, ricevere airdrop, entrate minerarie e accordi di scambio da criptovaluta a criptovaluta sono considerati eventi tassabili.
Mentre il prestatore riceve le risorse digitali del mutuatario come garanzia e fornisce un prestito personale in denaro fiat, tutto è chiaro per entrambe le parti. In alcuni scenari, tuttavia, ricevere un prestito in criptovalute potrebbe comportare un evento imponibile.
Alcuni protocolli DeFi utilizzano offerte di scambio da criptovaluta: ad esempio, CETH in cambio di ETH per facilitare i prestiti. Nonostante tali transazioni siano ancora nella zona grigia della legislazione fiscale, gli investitori che preferiscono attenersi a un approccio più conservativo possono segnalare tali swap come eventi imponibili.
Un altro episodio del prestito di criptovalute che può innescare conseguenze fiscali inaspettate è la liquidazione. Nel caso di una richiesta di margine quando un mutuatario non è stato in grado di ridurre il rapporto prestito/valore del proprio prestito, il prestatore ha il diritto di vendere parte della garanzia per ridurre l'esposizione al rischio.
Se il prezzo di liquidazione dell'attività collaterale era superiore al prezzo pagato dal mutuatario al momento dell'acquisizione di tale attività, il mutuatario può essere soggetto all'imposta sulle plusvalenze. Inoltre, il mutuatario sarebbe tenuto a pagare l'imposta dovuta.
Prestiti criptati: tassi di prestito come vantaggio competitivo
Il rapido avanzamento del mercato delle risorse digitali crea condizioni difficili per gli operatori del settore. I prestatori e le aziende cripto-native sono intenzionati a offrire condizioni uniche o più favorevoli ai mutuatari per massimizzare il vantaggio competitivo e guadagnare fiducia con gli utenti di criptovalute in tutto il mondo.
Questa sana concorrenza spinge le aziende crittografiche a inventare modi migliori per generare reddito passivo e aumentare il valore delle partecipazioni crittografiche e dei portafogli di investimento, il che si tradurrebbe in un numero maggiore di nuovi utenti. Uno di questi sta offrendo prestiti criptati o condizioni di prestito più interessanti attraverso un mercato che consente ai consumatori di guadagnare di più sulle loro risorse digitali inattive o fornendo rendimenti più elevati.
Di norma, gli istituti di credito CeFi offrono tassi più elevati rispetto ai loro rivali DeFi. Questo perché il modello di business delle piattaforme CeFi consente di garantire tariffe più stabili. Rende l'intero processo più prevedibile sia per i prestatori che per i mutuatari. Inoltre, i prestatori di criptovalute CeFi possono offrire più opzioni assicurative e persino aiutarti a evitare costi aggiuntivi, poiché devi trasferire le tue risorse solo una volta, a differenza di quando utilizzi una piattaforma DeFi.
Quando esplori le tariffe e le opzioni offerte da una piattaforma di prestito criptata, puoi determinare se è adatta a te o meno. Come al solito, oltre a tariffe vantaggiose, vale la pena prestare attenzione alla sicurezza e trasparenza dell'azienda, nonché al modo in cui tratta i propri clienti e rispetta le normative.
Circa l'autore
Snehal Fulzele è il fondatore e CEO di Cion Digital . È in missione per aiutare le aziende non crittografiche a incorporare le criptovalute nei loro sistemi finanziari esistenti. La piattaforma di orchestrazione blockchain di Cion Digital consente alle istituzioni di creare soluzioni finanziarie innovative collegando i loro sistemi esistenti con il mondo complesso e in continua evoluzione della finanza decentralizzata (DeFi). Ciò consente di accedere a nuove opportunità di reddito nell'economia in evoluzione delle risorse digitali.
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Il postCrypto-Secured Loans: An Explainer on How They Work è apparso per la prima volta su BeInCrypto .