Il settore degli hedge fund è cresciuto costantemente dalla crisi finanziaria del 2008 con il valore totale degli asset gestiti che è cresciuto da poco meno di 1,4 trilioni di dollari nel 2009 a 4,5 trilioni di dollari nel 2021 secondo i dati di Statista. Con gli alti rendimenti che sono stati visti nei mercati delle criptovalute, non sorprende che gli hedge fund guardino allo spazio delle criptovalute come un'opzione di investimento per i loro clienti.
Negli ultimi quattro anni, c'è stata una crescita notevole nel settore dei cripto hedge fund. Secondo il 4° Annual Global Crypto Hedge Fund Report 2022 di PricewaterhouseCoopers (PwC), Elwood Asset Management e Alternate Investment Management Association (AIMA), il Total Assets under Management (AUM) per i cripto hedge fund globali è cresciuto da 1 miliardo di dollari in 2018 a 4,1 miliardi di dollari nel 2021.
Per gli hedge fund specializzati in criptovalute, il rapporto ha classificato le posizioni migliori per i gestori di fondi in criptovalute come segue: Stati Uniti (30%), Regno Unito (10%), Hong Kong (6%), Singapore (6%) e Svizzera (6%). Tuttavia, le posizioni principali per il domicilio dei cripto hedge fund erano le Isole Cayman (40%), le Isole Vergini britanniche (13%), Gibilterra (12%) e gli Stati Uniti (10%) e il Canada (3%) .
I motivi addotti per la scelta dei domicili dei cripto hedge fund erano "crypto friendly" (22%), "regolamenti" (20%) e "fund friendly" (17%). Gli Hedge Fund tradizionali hanno citato l'incertezza normativa e fiscale come i maggiori ostacoli all'investimento in criptovalute e in particolare l'ambiente normativo frammentato a livello globale.
I sostenitori delle criptovalute hanno affermato che un cripto spot Exchange Traded Fund (ETF) fornirebbe un basso costo e un facile accesso sia agli investitori al dettaglio che istituzionali per investire direttamente in Bitcoin e altre criptovalute. Tuttavia, la US Securities Exchange Commission (SEC) ha rifiutato di approvare gli ETF crypto spot per preoccupazioni di frode, sorveglianza limitata e persino manipolazione.
Nel giugno 2022, la SEC ha negato la richiesta di Grayscale Investments di convertire il suo Bitcoin Trust in un ETF spot, spingendo Grayscale a presentare una petizione contro la SEC. Ciò, tuttavia, non sembrava smorzare i tentativi di altri operatori del mercato delle criptovalute di continuare a cercare l'approvazione per gli ETF criptati spot. ETF e gestori di fondi comuni VanEck hanno presentato una nuova domanda per un ETF spot Bitcoin presso la SEC. Gli ETF Spot Bitcoin esistono già in Canada, Germania, Svizzera e Brasile.
Le normative sulle criptovalute stanno nuovamente emergendo come un fattore chiave per una crescita sostenuta nei mercati delle criptovalute. Gli operatori del mercato delle criptovalute cercano protezione degli investitori e maggiore chiarezza sulle normative sulle criptovalute. Gli hedge fund tradizionali e gli hedge fund specializzati in criptovalute trarranno vantaggio da ambienti e regolamenti compatibili con le criptovalute, poiché questi potrebbero essere i catalizzatori che stimolano un'ulteriore crescita e migliorano l'adozione delle criptovalute nel mainstream.