Le migliori piattaforme di prestito di criptovalute nel 2026: una classifica delle migliori opzioni CeFi e DeFi

Il concetto alla base delle piattaforme di prestito di criptovalute è semplice: metti sul tavolo i tuoi Bitcoin o Ethereum, prendi in prestito del denaro e tieni i tuoi soldi a rischio per un possibile guadagno, liberando liquidità senza incorrere in oneri fiscali.

Tuttavia, le cose sono cambiate molto negli ultimi anni. Dopo il crollo di diverse piattaforme di prestito di criptovalute, come Celsius, BlockFi e Voyager, avvenuto nel 2022, non è più sufficiente affidarsi ciecamente a queste piattaforme. Le piattaforme sopravvissute si trovano ora a competere su un terreno diverso, dove gli investitori esigono trasparenza. Le piattaforme devono proteggere i fondi degli utenti e superare audit di terze parti come requisito fondamentale. Per gli investitori statunitensi, la situazione si è ulteriormente complicata. Molti protocolli DeFi bloccano l'accesso agli Stati Uniti e i requisiti di licenza statali aggiungono ulteriore complessità.

Questa guida illustra le 8 migliori piattaforme di prestito in criptovalute da tenere d'occhio nel 2026. Abbiamo distinto le opzioni CeFi e DeFi, poiché rappresentano un elemento chiave di differenziazione sia in termini di rendimento che di esperienza utente.

Confronto rapido: le migliori piattaforme di prestito in criptovalute

Che cos'è il prestito di criptovalute e come funziona?

Come funzionano i prestiti garantiti da criptovalute

Un prestito in criptovalute funziona come un qualsiasi prestito garantito: si offre in garanzia il proprio bene, si ricevono i fondi e si riottiene il bene dato in garanzia al momento del rimborso del capitale più gli interessi.

• Garanzia : Depositi la tua criptovaluta. Supponiamo che 1 BTC valesse 100.000 dollari all'epoca e che il prestatore assegni un rapporto prestito/valore (LTV). Se questo rapporto è del 50%, puoi prendere in prestito fino a 50.000 dollari.
• Monitoraggio : Il prestito rimane attivo finché la garanzia mantiene un valore sufficiente. Se il prezzo del Bitcoin scende e il tuo LTV (Loan-to-Value) supera la soglia di liquidazione stabilita dalla piattaforma, una parte o la totalità della tua garanzia viene venduta per coprire il debito.
• Rimborso : Restituisci il capitale insieme agli interessi maturati per sbloccare la tua garanzia.

Prestiti CeFi vs. DeFi: differenze chiave

La principale differenza tra i prestiti CeFi e DeFi risiede nella custodia.

CeFi : Affidi i tuoi asset a loro e loro li gestiscono per te. Ti esponi al rischio di controparte. Se la piattaforma fallisce, le tue garanzie potrebbero finire nel patrimonio fallimentare. Tuttavia, non è tutto negativo. Offrono una serie di servizi che semplificano le cose, come l'accesso a valute fiat, l'assistenza clienti e la semplificazione della dichiarazione dei redditi. Le piattaforme DeFi sono spesso entità registrate e hai dei canali a cui rivolgerti in caso di controversie legali.

DeFi : Con la DeFi, si ha a che fare con gli smart contract. Si collega il proprio wallet, si interagisce con gli smart contract e si mantiene il controllo dei propri asset. Il vantaggio è che il codice è completamente trasparente e nessuno può modificarne le regole. Ogni aspetto, inclusi il collaterale e gli interessi, è definito dagli smart contract. Lo svantaggio è che gli smart contract possono presentare bug che possono prosciugare i pool di liquidità e le liquidazioni avvengono rapidamente senza alcun preavviso tramite richieste di margine.

Perché prendere in prestito utilizzando le criptovalute come garanzia, invece di venderle direttamente?

Esistono due ragioni principali per cui le persone ricorrono ai prestiti anziché vendere direttamente i propri beni:

• Efficienza fiscale: la vendita di criptovalute è soggetta a tassazione nella maggior parte dei paesi, con aliquote che possono arrivare fino al 50%. Immagina di perdere 50.000 dollari vendendo Bitcoin per 100.000 dollari. Invece, puoi ottenere un prestito garantito dagli stessi Bitcoin e restituirlo non appena avrai i fondi disponibili. I prestiti garantiti da criptovalute non sono tassabili.
• Mantenere l'esposizione: se credi che il valore di Bitcoin aumenterà prima della scadenza del tuo prestito, il prestito è l'approccio migliore. Immagina di voler investire contemporaneamente in Bitcoin ed Ethereum e di credere che entrambi aumenteranno di valore. Puoi chiedere un prestito garantito dai tuoi Bitcoin, acquistare Ethereum e attendere che il suo valore aumenti. Una volta pronto, puoi incassare i profitti con Ethereum, rimborsare il prestito e sbloccare i tuoi Bitcoin, che nel frattempo avranno anch'essi aumentato di valore.

Come abbiamo valutato queste piattaforme

Dopo i numerosi attacchi hacker e le perdite subite nel 2022, le piattaforme di prestito di criptovalute non si concentrano più esclusivamente sui rendimenti.

• Sicurezza e solvibilità: la piattaforma pubblica le prove delle riserve e i contratti intelligenti vengono sottoposti a verifiche periodiche? I fondi in custodia sono assicurati?
• Conformità normativa: dove è registrata la piattaforma e rispetta tutte le normative? Questo è particolarmente importante per le piattaforme DeFi.
• Modelli economici: abbiamo analizzato i tassi di prestito e di offerta. Uno spread più ristretto significa un mercato più efficiente e tassi migliori sia per i mutuatari che per i prestatori.
• Accessibilità negli Stati Uniti: molte piattaforme di prestito di criptovalute ora bloccano gli indirizzi IP statunitensi. Quelle che sono disponibili negli Stati Uniti hanno guadagnato punti extra grazie alla loro accessibilità.

Migliori piattaforme di prestito di criptovalute CeFi (con custodia)

Le piattaforme CeFi offrono un'esperienza utente fluida, simile a quella di qualsiasi moderna applicazione fintech. Avrete a disposizione un'assistenza clienti reale, l'integrazione con le valute fiat e interfacce utente intuitive.

1. CoinRabbit – Ideale per prestiti TVL elevati

CoinRabbit è una piattaforma centralizzata che offre prestiti in criptovalute senza KYC. È sufficiente inviare una garanzia a un indirizzo generato automaticamente e si ricevono stablecoin in pochi minuti. I rapporti LTV (Loan-to-Value) arrivano fino al 90%, un valore piuttosto elevato per gli standard del settore.

Tassi di interesse e LTV

Tasso annuo effettivo globale (TAEG) del 14-17%, in linea con il profilo di rischio della piattaforma, e rapporto prestito/valore (LTV) fino al 90%.

Sicurezza e conformità

Coincheck adotta un processo di sicurezza in quattro fasi: monitoraggio costante che verifica ogni hash della blockchain, ricontrolla matematicamente tutti i saldi, esegue controlli di integrità economica e infine convalida e firma i dati, attivando avvisi in caso di discrepanze. Tuttavia, accedere a CoinRabbit dagli Stati Uniti viola i loro termini di servizio.

Il nostro verdetto

Coinrabbit offre la comodità di una piattaforma di prestito centralizzata e, allo stesso tempo, non richiede la procedura KYC (Know Your Customer) come le piattaforme DeFi. Sebbene i tassi di interesse siano un po' elevati, offre il meglio di entrambi i mondi.

2. Nebeus : ideale per molteplici strategie di prestito di criptovalute

Fondata nel 2014, Nebeus è una delle più longeve piattaforme di prestito in criptovalute regolamentate, che unisce i tradizionali meccanismi finanziari ai servizi di prestito in criptovalute. A differenza di molte piattaforme che offrono un unico prodotto di prestito generico, Nebeus propone diversi modelli di prestito strutturati, consentendo ai suoi utenti di adottare strategie di prestito differenti. La diversificazione dei modelli di prestito sta diventando sempre più importante, soprattutto alla luce della rinnovata volatilità del mercato delle criptovalute dall'inizio dell'anno.

I tassi di interesse per i prestiti partono dal 4% annuo, a seconda della tipologia di prestito scelta dall'utente. In termini di rapporto prestito/valore (LTV), Nebeus offre uno dei massimali più elevati nel mercato dei prestiti CeFi, con un LTV fino al 95%. Questo si applica allo StableLoan, che utilizza stablecoin come USDC o EURC come garanzia.

Poiché la garanzia è costituita da stablecoin, si elimina l'esposizione alla volatilità dei prezzi delle criptovalute sul lato della garanzia, consentendo agli utenti di sbloccare una parte significativa del loro capitale mantenendo al contempo la stabilità dei prezzi.

I fondi vengono prima accreditati sul portafoglio EUR dell'utente e possono poi essere trasferiti su un IBAN compatibile con le criptovalute , rendendo il percorso dal collaterale alla valuta fiat spendibile piuttosto diretto.

All'altro estremo dello spettro si trova il Mirror Loan, con un LTV del 50%, progettato specificamente per i detentori che desiderano incrementare la propria posizione in BTC o ETH piuttosto che accedere a valuta fiat.

Anziché impegnare capitale in anticipo, questa struttura consente agli utenti di utilizzare i propri BTC o ETH esistenti come garanzia per finanziare una seconda posizione nello stesso asset, raddoppiando di fatto la propria esposizione nel tempo e mantenendo intatta la posizione originale.

Sicurezza e conformità

Nebeus è registrata presso la Banca di Spagna come custode di criptovalute. Per quanto riguarda la custodia delle garanzie, questa è affidata a BitGo con una copertura assicurativa sottoscritta tramite i sindacati di Lloyd's di Londra fino a 250 milioni di dollari.

Il nostro verdetto

Nebeus si guadagna un posto in questa lista grazie alla sua gamma di prodotti e alla sua credibilità normativa. La combinazione di cinque diverse strutture di prestito, un limite LTV del 95% per i prestiti garantiti da stablecoin e la registrazione presso la Banca di Spagna la distinguono dalla maggior parte dei concorrenti nel settore CeFi. È particolarmente adatta a chi detiene criptovalute a lungo termine e desidera flessibilità su come utilizzarle come garanzia, non solo sulla possibilità di farlo.

3. Ledn : la migliore per i prestiti in Bitcoin

Ledn è diventata una potenza nel settore dei prestiti in criptovalute, elaborando oltre 1 miliardo di dollari in prestiti nei primi tre trimestri del 2025. Ha ristretto il suo raggio d'azione e offre prestiti esclusivamente in Bitcoin e USDC. Una caratteristica importante di Ledn sono i "prestiti con custodia". Le criptovalute vengono custodite presso depositari qualificati e non possono essere prestate ad altri per generare un reddito aggiuntivo. In caso di fallimento di Ledn, le vostre garanzie saranno al sicuro dai creditori.

Tassi di interesse e LTV

• Prestito standard: TAEG 12,4% (10,4% di interessi + 2% di spese amministrative)
• Prestito in custodia: 13-14% perché Ledn non riesce a ottenere liquidità extra dalla riipotecazione

Il LTV massimo è del 50%.

Sicurezza e conformità

Ledn fornisce report semestrali di verifica delle riserve con un ID univoco crittografato, in modo da poter controllare che il proprio saldo specifico sia incluso nel report.

Il nostro verdetto

È la soluzione ideale per gli utenti di Bitcoin che desiderano garanzie assolute. Sebbene i tassi di interesse siano un po' elevati, si paga per una vera e propria tranquillità.

4. Prestiti Binance : i tassi migliori tra gli exchange

Se ti trovi al di fuori degli Stati Uniti, Binance Global offre un'elevata liquidità e tassi competitivi per i prestiti in criptovalute. È un'ottima opzione se sei già un utente Binance o se non desideri spostare la tua liquidità su una piattaforma di prestito dedicata.

Tassi di interesse e LTV

Varia in base al tipo di bene e alla durata del prestito. Inoltre, è soggetta a continue modifiche. In generale, è competitiva rispetto al mercato più ampio.

Sicurezza e conformità

Binance è stata soggetta a un'attenta supervisione normativa nel corso degli anni, ma ha mantenuto ingenti fondi di assicurazione. L'exchange ha inoltre attraversato diversi cicli economici, uscendo sempre indenne. Binance. Negli Stati Uniti non offre prestiti in criptovalute ed è destinata esclusivamente al trading. I residenti negli Stati Uniti non possono accedere legalmente alla piattaforma di prestito globale.

Il nostro verdetto

I prestiti Binance sono perfetti per i trader internazionali che già utilizzano la piattaforma. Tuttavia, sono irrilevanti per gli utenti americani.

Le migliori piattaforme di prestito di criptovalute DeFi (senza custodia)

Le piattaforme di prestito DeFi si basano su smart contract sulla blockchain. Le regole sono regole e funzionano alla perfezione. Allo stesso tempo, non c'è un servizio di assistenza clienti a cui rivolgersi e non ci sono contestazioni sulle richieste di margine.

1. Aave v3 – Il miglior protocollo di prestito DeFi in assoluto

Aave è il nome più importante nel settore dei prestiti DeFi per quanto riguarda il valore totale bloccato. L'ultima versione, Aave V3, ha introdotto alcune novità. La modalità efficienza (e-Mode) consente di raggiungere un rapporto LTV (Loan-to-Value) fino al 97% quando si utilizzano asset correlati come garanzia. È come prendere in prestito stablecoin, USDC contro DAI. Un'altra caratteristica è la modalità isolamento, che limita l'esposizione agli asset quotati di recente e che presentano rischi più elevati.

Tassi attuali (prestito/deposito)

I tassi sono in continua evoluzione e si basano sulla percentuale di credito disponibile che viene utilizzata. Ecco la situazione alla fine del 2025:

• Il prestito di USDC ha un tasso annuo effettivo globale (TAEG) di poco superiore al 5,5%, mentre quello di ETH è dell'1,7%
• Fornire USDC ti garantisce un rendimento del 3,5-4%.

Sicurezza e audit

Aave è governato dai detentori del token AAVE tramite l'Aave DAO. Gli smart contract di Aave esistono da tempo e, essendo una delle piattaforme di prestito più popolari, sono stati esaminati da numerose aziende, tra cui Sigma Prime, OpenZeppelin e altre. Dispone inoltre di un modello di assicurazione a livello di protocollo per coprire eventuali perdite.

Il nostro verdetto

Per gestire con disinvoltura il proprio wallet e superare le restrizioni dell'interfaccia utente, è necessario essere un utente DeFi esperto. Tuttavia, Aave vanta la maggiore liquidità e un codice collaudato. Dovrebbe essere il punto di partenza ideale per la maggior parte delle persone che desiderano esplorare i prestiti DeFi.

2. Composto V3 : Ideale per liquidità di livello istituzionale

La versione più recente di Compound, chiamata anche "Comet", ha semplificato l'intera architettura del protocollo. Invece di distribuire il rischio su diversi asset, ogni mercato è un'unità isolata a sé stante. È possibile fornire una garanzia su un singolo asset e, in genere, prendere in prestito USDC. Tuttavia, se si hanno prestiti su più asset e uno di questi diventa inesigibile, verranno liquidati solo gli asset di quel mercato, senza che la liquidità venga sottratta agli altri.

Tassi attuali (prestito/deposito)

I tassi sono leggermente inferiori a quelli di Aave e generalmente meno volatili:

• Il prestito in USDC ha un tasso annuo effettivo globale (TAEG) del 4-5%.

Sicurezza e audit

Compound è operativo da molti anni senza aver subito gravi violazioni della sicurezza. Inoltre, viene sottoposto a molteplici verifiche ogni anno. È stato il primo protocollo a introdurre il modello di pool di liquidità, che ora è uno standard del settore.

Il nostro verdetto

Compound è pensato per gli utenti DeFi più conservatori che cercano una soluzione semplice e diretta. Ha meno funzionalità di Aave, ma è più facile da usare. È un'ottima scelta per chi desidera prendere in prestito denaro senza doverci pensare troppo.

3. MakerDAO / Spark Protocol – Ideale per prendere in prestito stablecoin

Il protocollo Sky è essenzialmente un'evoluzione di MakerDAO, e Spark ne è l'interfaccia utente. La particolarità di MakerDAO è che non si prende in prestito da un pool. Al contrario, si coniano nuovi USDS (precedentemente noti come DAI) a fronte del proprio collaterale. Poiché la liquidità non proviene da altri utenti, è possibile ottenere tassi di cambio più competitivi.

Tassi attuali (prestito/deposito)

• Il tasso di interesse sui prestiti in USD è attualmente del 5,3% (stabilito tramite votazione di governance).
• Depositando USDC, puoi ottenere un rendimento del 4,25%.

Sicurezza e audit

MakerDAO è attivo dal 2017, un'ottima base di partenza nel settore DeFi. Ha superato diverse correzioni di mercato senza problemi. Tuttavia, l'interfaccia web blocca tutti gli indirizzi IP statunitensi e anche gli endpoint VPN noti.

Il nostro verdetto

È ideale per gli utenti che desiderano prendere in prestito stablecoin a tassi competitivi, utilizzando stablecoin come garanzia. Spark è un protocollo eccellente ed è stato leader di mercato in termini di innovazione nel settore DeFi.

4. Morpho – Ideale per una resa ottimizzata

Morpho è una piattaforma di matching peer-to-peer che si sovrappone ad Aave e Compound. Quando presti o prendi in prestito tramite Morpho, la piattaforma cerca di metterti in contatto con un altro utente. In questo modo, entrambi i siti ottengono tassi migliori, trattandosi di una transazione diretta. Se non riesci a trovare un abbinamento, la transazione si basa sui pool di liquidità sottostanti di Aave e Compound. Ciò si traduce in spread più ridotti tra il costo del prestito e i ricavi derivanti dai prestiti.

Tassi attuali (prestito/deposito)

Attualmente è possibile ottenere prestiti con Morpho a un tasso di circa il 4,6%, rispetto al 5,5% offerto dai pool Aave standard.

Sicurezza e audit

Morpho vanta una lunga lista di audit verificati da aziende rinomate ed è persino partner di grandi nomi come Coinbase.

Il nostro verdetto

Uno dei punti di forza di Morpho è la sua presenza negli Stati Uniti. È la migliore piattaforma di prestito per gli investitori retail statunitensi che desiderano accedere ai tassi DeFi. Coinbase collabora con Morpho per offrire il suo prodotto di prestito garantito da criptovalute. Coinbase è una delle piattaforme più facili da usare, priva delle complessità di altre piattaforme DeFi.

È possibile ottenere un prestito in criptovalute senza garanzie?

In breve, no. Almeno per gli investitori al dettaglio. Ma ci sono un paio di aspetti da approfondire riguardo alle garanzie DeFi:

Prestiti flash: non adatti all'uso quotidiano

Tecnicamente, è possibile prendere in prestito denaro illimitato senza dover fornire garanzie. Si chiamano flash loans e sono disponibili su Aave e Uniswap. Tuttavia, c'è un inconveniente: i fondi devono essere presi in prestito e rimborsati nella stessa transazione blockchain. È uno strumento interessante per sviluppatori e bot di arbitraggio, ma non è qualcosa di cui gli investitori al dettaglio possano approfittare.

Prestiti con garanzie insufficienti: disponibili solo per chi spende molto

Piattaforme come Goldfinch e Maple Finance offrono prestiti con garanzie insufficienti. Tuttavia, sono disponibili solo per investitori istituzionali con ingenti capitali e che hanno superato rigorosi controlli off-chain.

Cosa aspettarsi dai tassi di interesse sui prestiti in criptovalute nel 2026?

Nel 2025 abbiamo assistito alla stabilizzazione dei tassi di interesse sui prestiti in criptovalute, che si sono attestati su intervalli più chiari e prevedibili. Allo stesso tempo, abbiamo avuto a disposizione una vasta gamma di piattaforme tra cui scegliere.

Per il 2026, prevediamo un ulteriore miglioramento grazie all'aumento della liquidità immessa nel mercato. Gli spread sui tassi di interesse e di prestito si ridurranno, a tutto vantaggio del mercato. Il 2025 è stato anche un anno importante per le partnership e le innovazioni. Siamo entusiasti di vedere come alcune delle principali piattaforme DeFi si evolveranno e ci offriranno nuove funzionalità.

Quali fattori influenzano i tassi di interesse?

• Tipo di piattaforma : le piattaforme CeFi hanno commissioni più elevate perché si pagano i costi operativi per la detenzione dei propri asset. La DeFi, d'altro canto, è molto efficiente.
• Volatilità degli asset : gli asset volatili hanno tassi di interesse più elevati per compensare i rischi. Le stablecoin come garanzia offrono un LTV (Loan-to-Value) migliore in confronto.
• Utilizzo : Quando l'utilizzo è elevato, i tassi di interesse salgono alle stelle. Segue l'andamento del mercato.

Rischi di cui dovresti essere consapevole nel prestito di criptovalute

Piattaforme CeFi: il rischio di un crollo del settore delle criptovalute.

Celsius, BlockFi e Voyager: tutte piattaforme di prestito CeFi fallite nel 2022, con conseguente perdita di fondi degli utenti. Anche le piattaforme di prestito leader possono fallire. Ecco perché i prestiti con garanzia di Ledn sono speciali. Possono legalmente mantenere le garanzie separate dal bilancio della società.

Rischio dei contratti intelligenti

Se lo smart contract presenta un bug o una vulnerabilità, esiste un rischio concreto che un malintenzionato possa svuotare l'intero pool. Si consiglia pertanto di affidarsi a protocolli consolidati e il cui codice sia stato sottoposto a numerose verifiche.

Rischio di liquidazione

Quando i mercati prendono una brutta piega, si rischia la liquidazione. Poi ci sono i crolli improvvisi. Un crollo temporaneo dei prezzi può portare alla liquidazione del collaterale, e non c'è modo di tornare indietro. Il mercato è veloce e spietato. Ecco perché è importante avere un LTV (Loan-to-Value) prudente e monitorare il prestito in modo da poter aumentare il collaterale se necessario.

Incertezza normativa

Il mondo delle criptovalute è ancora molto recente e alcuni paesi hanno iniziato solo ora a regolamentare gli exchange. C'è ancora molta strada da fare affinché gli enti regolatori si adeguino. La situazione si complica ulteriormente con le nuove leggi fiscali e le complesse normative in materia di conformità.

Come scegliere la piattaforma di prestito in criptovalute più adatta?

1. 1. Definisci il tuo obiettivo: vuoi prendere in prestito o prestare denaro e ottenere un rendimento? A seconda del tuo scopo, potresti preferire una piattaforma piuttosto che un'altra.
   2. Preferisci detenere le tue chiavi private o affidarti a un custode? Una piattaforma DeFi è pensata per gli utenti che desiderano mantenere il controllo delle proprie criptovalute, mentre le piattaforme CeFi sono ideali per chi cerca la comodità.
   3. Verifica che la piattaforma sia legalmente accessibile : molti paesi bloccano le piattaforme DeFi per motivi normativi. Negli Stati Uniti, inoltre, esistono restrizioni a livello statale.
   4. Confronta i tassi e verifica il rapporto LTV: se una piattaforma offre un tasso del 2,9% ma con un LTV di solo il 20%, stai bloccando una liquidità significativa per un piccolo prestito. Va bene se ti basta. Ma se cerchi un LTC maggiore, dovrai valutare altre opzioni.
   5. Verifica delle pratiche di sicurezza: per le piattaforme CeFi, la prova delle riserve, l'assicurazione e la comprovata affidabilità sono essenziali. Analogamente, per le piattaforme DeFi, è necessario valutare attentamente le recenti verifiche e la sicurezza del protocollo.

Il verdetto finale: quale piattaforma di prestito in criptovalute è la più adatta a te?

Non esiste una piattaforma che vada bene per tutti. Devi scegliere la piattaforma migliore in base alle tue esigenze.

Se stai cercando prestiti in Bitcoin, Ledn è probabilmente l'opzione migliore. Il loro prestito con custodia significa che non devi preoccuparti di alcun rischio di controparte. Per gli investitori retail statunitensi alla ricerca di tassi DeFi, Morpho tramite Coinbase è un'ottima scelta. Se desideri flessibilità nella strutturazione del tuo prestito, Nebeus merita un'occhiata più da vicino: cinque tipologie di prestito, un limite LTV del 95% per i prestiti garantiti da stablecoin e un'integrazione IBAN diretta per gli utenti UE e SEE. Aave V3 è una solida opzione DeFi con elevata liquidità e numerose funzionalità.

L'intero mercato è stato sconvolto da una serie di battute d'arresto nel 2022. Ne sentiamo ancora le ripercussioni. Il vostro compito, in qualità di mutuatari, è quello di approfondire la questione, controllare i bilanci e assicurarvi che non vi deludano.