Il prezzo del Bitcoin (BTC) si attesta a 69.192 dollari il 6 aprile, dopo aver guadagnato circa il 4% rispetto al minimo locale del 5 aprile. Questo rimbalzo è il terzo in una sola settimana a partire dallo stesso segnale tecnico sul grafico a 8 ore.
Ogni volta, il segnale ha generato un movimento al rialzo. Ma ogni volta, il rally si è arrestato al di sotto della stessa zona. Questo schema solleva un interrogativo a cui i dati on-chain possono rispondere, e la risposta determinerà se questo tentativo si concluderà in modo diverso o se si unirà ai primi due come un altro breakout fallito.
Tre stecche, stesso soffitto
Sul grafico a 8 ore, il prezzo del Bitcoin ha formato una serie di divergenze rialziste standard a breve termine. L'indice di forza relativa (RSI), un oscillatore di momentum che misura la velocità e la direzione delle variazioni di prezzo, ha registrato un minimo crescente in ogni occasione, mentre il prezzo ha segnato un minimo decrescente. Questo schema in genere segnala un indebolimento della pressione di vendita e precede un'inversione di tendenza.
La prima divergenza si è completata il 31 marzo, con data base al 3 febbraio. Bitcoin ha registrato un rialzo del 4,83% prima che il movimento si arrestasse. La seconda si è completata il 3 aprile e ha prodotto solo un rimbalzo dell'1,47%, il più debole dei tre. La terza si è completata il 5 aprile e ha generato finora un rialzo del 4,24%, spingendo il prezzo verso i 69.192 dollari.
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Tutti e tre i rialzi condividono una caratteristica comune. Nessuno è riuscito a chiudere in modo decisivo sopra i 69.182 dollari sul grafico a 8 ore, un livello in cui uno dei precedenti rimbalzi si è appiattito. Il segnale continua a suonare. Il tetto continua a reggere.
Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo del Bitcoin si trova appena sopra quel livello, mettendo alla prova la capacità del terzo tentativo di sfondare la resistenza che i primi due hanno resistito. La risposta non risiede nel pattern grafico in sé, ma in chi sta comprando e chi sta vendendo dietro le quinte.
Due pilastri della condanna con catena di custodia si stanno indebolendo
Il motivo per cui le divergenze non si sono tradotte in un rally sostenuto diventa evidente in due set di dati on-chain.
Il primo fattore è la concentrazione delle balene . Il numero di entità che detengono 1.000 o più BTC, un indicatore dei maggiori detentori sul mercato, ha raggiunto il picco di circa 1.281 a metà marzo. Da allora, il numero è diminuito costantemente fino a 1.266 al 5 aprile. Questa riduzione di 15 portafogli di livello balena in tre settimane significa che il potere d'acquisto concentrato che in genere alimenta le fasi di breakout si sta assottigliando anziché aumentare.
Il declino ha subito un'accelerazione dopo il 29 marzo, coincidendo esattamente con il periodo in cui si stavano formando le tre divergenze.
Il secondo fattore è il comportamento degli investitori a lungo termine. La variazione della posizione netta degli investitori a lungo termine, che monitora se gli investitori con una storia di posizioni stabili stanno aumentando o diminuendo la propria esposizione, ha raggiunto il picco di 163.262 BTC intorno al 22 marzo. Entro il 5 aprile, era scesa a 87.038 BTC, con un calo di quasi il 47%. Gli investitori a lungo termine non stanno capitolando, ma la loro fiducia si è indebolita.
La distribuzione del prezzo realizzato di UTXO (URPD), che mappa la quantità di offerta movimentata per l'ultima volta a ciascun livello di prezzo, rivela l'ostacolo strutturale che si trova proprio sopra. Un cluster di offerta pari all'1,7% si trova nell'attuale fascia di prezzo intorno ai 69.422 dollari. Ciò significa che l'1,7% di tutta l'offerta di Bitcoin ha il suo costo di acquisto a un livello pari o vicino a quello attuale, creando un muro di potenziali venditori che potrebbero cercare di uscire dall'investimento al punto di pareggio.
Tuttavia, al di sopra di quel livello, la dinamica del cluster cambia rapidamente. A 70.685 dollari, la concentrazione dell'offerta scende all'1,3%. Oltre questo livello, i cluster si diradano significativamente fino a circa 84.000 dollari, dove appare un'altra zona densa. La difficoltà sta nel superare la prima barriera senza la convinzione dei grandi investitori e dei detentori a lungo termine che solitamente supportano le rotture al rialzo.
Livelli di prezzo del Bitcoin che distinguono una rottura al rialzo da un'altra fase di stallo
Il grafico a 8 ore, con l'oscillazione completata tra il 17 e il 25 marzo, evidenzia tutti i livelli critici di questa settimana.
L'ostacolo immediato è di 69.920 dollari. Una chiusura di 8 ore al di sopra di tale livello indicherebbe che il cluster di offerta dell'1,7% nell'attuale intervallo non ha venduto durante questo rally, il che rappresenterebbe la prima deviazione significativa dal modello stabilito dalle due divergenze precedenti.
Al di sopra dei 69.920 dollari, il prossimo obiettivo diventa il massimo di 71.956 dollari, e una chiusura al di sopra di questo livello confermerebbe che il prezzo del Bitcoin è uscito dal range in cui si è mantenuto dalla fine di marzo.
Al ribasso, 68.660 dollari fungono da supporto immediato per BTC . Al di sotto di questo livello, 66.624 dollari hanno rappresentato un solido supporto con diversi punti di contatto dalla fine di marzo. Se questo livello dovesse essere rotto, la struttura si deteriorerebbe significativamente e 63.329 dollari diventerebbe il prossimo livello di riferimento.
Una chiusura netta di 8 ore al di sopra di $69.920 sarebbe il primo segnale che questa divergenza è diversa dalle due precedenti, mentre l'incapacità di mantenere $66.624 suggerirebbe che la debolezza on-chain ha completamente superato i segnali tecnici e che la prossima fase si muoverà al ribasso.
L'articolo " Il prezzo del Bitcoin ha mostrato 3 segnali rialzisti in una settimana, ma nessuno ha portato a una rottura al rialzo" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .