Swift ha completato una nuova serie di test di interoperabilità degli asset digitali con BNP Paribas Securities Services, Intesa Sanpaolo e SG-FORGE, l'unità di tokenizzazione di Société Générale, estendendo il lavoro che include anche Chainlink e UBS Asset Management, mentre la rete di messaggistica si spinge più in profondità nei flussi di lavoro dei mercati dei capitali tokenizzati. Il progetto è importante perché affronta la parte più difficile della tokenizzazione istituzionale : far sì che asset, liquidità e processi operativi si muovano in modo pulito su più piattaforme senza costringere le banche ad abbandonare i binari esistenti.
Swift raggiunge un traguardo nell'interoperabilità degli asset tokenizzati
Chainlink ha pubblicato tramite X il 15 gennaio: "Nell'ambito del lavoro di Swift con Chainlink e UBS Asset Management, Swift completa un traguardo storico di interoperabilità con BNP Paribas, Intesa Sanpaolo e Société Générale".
La sperimentazione, che Swift ha descritto come una pietra miliare, si è concentrata sullo "scambio e regolamento senza soluzione di continuità di obbligazioni tokenizzate", con pagamenti supportati sia in valute fiat che digitali. Swift ha affermato che il lavoro ha riguardato il regolamento "delivery-versus-payment" e gli eventi chiave del ciclo di vita, tra cui il pagamento degli interessi e il rimborso, con i partecipanti che hanno assunto ruoli di mercato familiari come agente pagatore, depositario e registrar.
Swift ha definito il risultato come un passo avanti rispetto alle integrazioni puntuali. Ha affermato che questa è stata "la prima volta che abbiamo dimostrato la nostra capacità di orchestrare transazioni di asset tokenizzati come un unico processo coordinato sia su piattaforme blockchain che su sistemi tradizionali", posizionando Swift come coordinatore neutrale in un mercato che si sta rapidamente frammentando tra catene, protocolli e stack di regolamento.
Un elemento chiave del progetto ha riguardato l'infrastruttura di SG-FORGE. Swift ha affermato che la sperimentazione ha "sfruttato il loro asset digitale e la stablecoin EURCV" per consentire il regolamento DvP per obbligazioni tokenizzate utilizzando sia fiat che stablecoin, supportando al contempo gli eventi del ciclo di vita delle obbligazioni testati nell'esercizio. BNP Paribas Securities Services e Intesa Sanpaolo hanno agito come agenti pagatori e depositari, e Swift ha sostenuto che i flussi di regolamento eseguiti "su Swift" hanno dimostrato che le obbligazioni tokenizzate possono sfruttare l'infrastruttura esistente anziché costringere le istituzioni a implementare una blockchain personalizzata.
La rete ha inoltre evidenziato l'allineamento degli standard, affermando che l'iniziativa ha messo in luce l'integrazione della messaggistica ISO 20022 con "piattaforme native della blockchain", un dettaglio che parla direttamente dell'adozione operativa per le aziende che già gestiscono processi di pagamento e post-negoziazione nativi ISO.
Thomas Dugauquier, responsabile dei prodotti tokenizzati di Swift, ha descritto l'iniziativa in termini istituzionali: "Questo traguardo dimostra come la collaborazione e l'interoperabilità plasmeranno il futuro dei mercati dei capitali. Si tratta di creare un ponte tra la finanza tradizionale e le tecnologie emergenti".
Il ruolo di Chainlink
Sebbene la sperimentazione obbligazionaria coinvolgesse controparti bancarie europee, Swift ha esplicitamente collegato il lavoro a una sequenza più ampia di progetti pilota , tra cui "collegare asset tokenizzati con sistemi di pagamento esistenti con UBS Asset Management e Chainlink". In quel precedente progetto pilota di UBS, Swift, UBS Asset Management e Chainlink hanno testato un modello per la liquidazione delle sottoscrizioni e dei riscatti di fondi tokenizzati, mantenendo al contempo la liquidazione in contanti compatibile con i sistemi fiat esistenti trasferiti sulla rete di Swift.
Swift ha anche fatto riferimento ad altri recenti esperimenti che spaziano dal regolamento di valute fiat e digitali con Citi, allo scambio di transazioni di asset digitali con Northern Trust e la Reserve Bank of Australia, fino all'interoperabilità blockchain basata su ISO 20022 con HSBC e Ant International.
Oltre alla tecnologia, Swift ha affermato di aver presentato al Securities Market Practice Group delle linee guida sulle pratiche di mercato, sostenendo che l'innovazione nelle risorse digitali non dovrebbe avvenire "a scapito della stabilità sistemica" e che pratiche più chiare possono ridurre la complessità di onboarding per le istituzioni.
Con la serie di prove "ora completata", Swift ha affermato che si sta concentrando sull'aggiunta di "un registro basato su blockchain" al suo stack infrastrutturale, a partire da pagamenti transfrontalieri in tempo reale, 24 ore su 24, 7 giorni su 7, "progettati in collaborazione con oltre 30 banche in tutto il mondo".
Al momento della stampa, Chainlink (LINK) era quotata a 13,78 dollari.
