Tre ex dirigenti di Citigroup Inc. hanno lasciato la banca di Wall Street per formare Motus Capital Management, una società che mira a rendere più facile per le persone con un patrimonio netto elevato investire in criptovalute.
I tre dirigenti, Alex Kriete, Greg Girasole e Frank Cavallo, cercano un finanziamento di 100 milioni di dollari per due hedge fund gestiti attivamente incentrati sulle valute virtuali. "I clienti sono affamati di ritorni", ha detto Kriete. "Vogliono visibilità, ma hanno difficoltà a dire cosa è truffato e quali sono le reali opportunità di investimento".
Kriete in precedenza gestiva 3 miliardi di dollari di asset per clienti privati presso Citigroup , mentre Girasole gestiva 5 miliardi di dollari. Dopo aver lasciato Citigroup per co-fondare Motus, Kriete ha dichiarato su LinkedIn: "… credo che le risorse digitali continueranno a crescere di importanza per i mercati dei capitali globali e la formazione di nuovi modelli di business". Prima di partire per fondare Motus Capital Management con Kriete e Girasole, Cavallo ha lavorato come consulente per gli investimenti presso Citigroup.
I tre veterani di Wall Street investiranno i propri soldi negli hedge fund di crescita e reddito. Il fondo di crescita si concentrerà esclusivamente sulle criptovalute con una capitalizzazione di mercato inferiore, inadatte all'investimento di fondi più consistenti. "Pensiamo di aver centrato il punto debole", ha detto. “Con asset come bitcoin ed ETH, i clienti possono farlo da soli. Non hanno bisogno di pagare qualcuno per comprare bitcoin.
Gli hedge fund sono una nicchia in crescita, con 3,8 miliardi di dollari investiti
Gli hedge fund sono solitamente società a responsabilità limitata che raccolgono il capitale degli investitori e utilizzano strategie rischiose come il longing, lo shorting arbitrage trading e l'investimento basato sui fondamentali per generare rendimenti elevati. L'hedge fund mediano di criptovalute ha reso il 128% nel 2020 dal 30% nel 2019, ma gli investitori devono mantenere i loro soldi nel fondo per oltre un anno.
Motus sta entrando in un panorama di asset management scarsamente popolato. Un rapporto del 2021 di PwC suggerisce che il valore patrimoniale globale in gestione negli hedge fund crittografici è di $ 3,8 miliardi, in aumento di $ 1,8 miliardi rispetto al 2019, con poco meno della metà (46%) di tutte le società intervistate che detengono asset superiori a $ 20 milioni. Coloro che investono in questi fondi devono investire oltre $ 100.000, rendendo l'investimento fattibile solo per investitori istituzionali e con un patrimonio netto elevato. Il rapporto di PwC conferma che i 150 cripto hedge fund operativi gestiscono asset di individui con un patrimonio netto elevato (54%) e family office (30%). La crescita degli hedge fund di criptovaluta ha coinciso con la performance di bitcoin tra il 2012 e il 2021.
In che modo le aziende di Wall Street vedono i cripto hedge fund?
Con l'aumento della popolarità delle criptovalute, molti veterani degli hedge fund stanno scommettendo in grande sul futuro della criptovaluta. Il più grande hedge fund a livello globale, Bridgewater Associates, sta pianificando di investire in un cripto hedge fund ma non prevede di investire direttamente in criptovalute. Il fondatore dell'azienda, il miliardario Ray Dalio, possiede alcune delle criptovalute più popolari come bitcoin e ha avvertito che i governi metteranno fuori legge la valuta digitale se diventa troppo popolare.
I fondatori di hedge fund come Tudor Investment Corp. e Alan Howard stanno ora espandendo le loro operazioni di trading di criptovalute. Entrambi hanno precedentemente lavorato in aziende giganti come Morgan Stanley e Citigroup e hanno una vasta esperienza nel settore finanziario.
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Il post Ex dirigenti di Citigroup cercano $ 100 milioni per Crypto Hedge Fund è apparso per la prima volta su BeInCrypto .