Giovedì alle 13:30 GMT, il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti pubblicherà i dati fondamentali dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di novembre.
Il rapporto sull'inflazione non includerà i dati sull'indice dei prezzi al consumo (IPC) di ottobre e non fornirà i dati mensili sull'IPC di novembre a causa della mancata raccolta dati durante la chiusura delle attività governative. Pertanto, gli investitori esamineranno attentamente i dati sull'IPC annuale e sull'IPC di base per valutare come le dinamiche dell'inflazione potrebbero influenzare le prospettive di politica economica della Federal Reserve (Fed).
Cosa aspettarsi dal prossimo rapporto sui dati CPI?
Come misurato dalla variazione dell'indice dei prezzi al consumo (IPC), si prevede che l'inflazione negli Stati Uniti aumenterà a un tasso annuo del 3,1% a novembre, leggermente al di sopra del dato di settembre. Anche l' inflazione CPI di fondo, che esclude le categorie volatili di alimentari ed energia, dovrebbe aumentare del 3% nello stesso periodo.
Gli analisti di TD Securities prevedono che l'inflazione annuale aumenterà a un ritmo più forte del previsto, ma ritengono che l'inflazione di fondo rimarrà stabile.
"Prevediamo che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense aumenterà del 3,2% su base annua a novembre, il ritmo più rapido dal 2024. L'aumento sarà trainato dall'aumento dei prezzi dell'energia, mentre prevediamo che l'indice dei prezzi al consumo di base rimarrà stabile al 3,0%", spiegano.
In che modo il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti potrebbe influenzare il dollaro statunitense?
In vista della resa dei conti sull'inflazione negli Stati Uniti di giovedì, gli investitori prevedono una probabilità di quasi il 20% di un altro taglio dei tassi di interesse da parte della Fed di 25 punti base a gennaio, secondo lo strumento FedWatch del CME.
Il rapporto ufficiale sull'occupazione del BLS, pubblicato in ritardo, ha mostrato martedì che le buste paga non agricole sono diminuite di 105.000 unità a ottobre e sono aumentate di 64.000 unità a novembre. Inoltre, il tasso di disoccupazione è salito al 4,6% dal 4,4% di settembre. Questi dati non sono riusciti a modificare la valutazione di mercato della decisione della Fed di gennaio, poiché il forte calo delle buste paga registrato a ottobre non era sorprendente, data la perdita di posti di lavoro nel settore pubblico durante il lockdown.
In un post sul blog pubblicato martedì sera, il presidente della Federal Reserve di Atlanta, Raphael Bostic, ha sostenuto che il rapporto misto sull'occupazione non ha modificato le prospettive politiche e ha aggiunto che ci sono "diversi sondaggi" che suggeriscono costi di input più elevati e che le aziende sono determinate a preservare i propri margini aumentando i prezzi.
Un aumento significativo, pari o superiore al 3,3%, dell'inflazione CPI annua, potrebbe riaffermare la politica monetaria della Fed a gennaio e dare impulso al dollaro statunitense (USD) con una reazione immediata. D'altro canto, un'inflazione annua debole, pari o inferiore al 2,8%, potrebbe indurre gli operatori di mercato a propendere per un taglio dei tassi da parte della Fed a gennaio. In questo scenario, il dollaro statunitense potrebbe subire una forte pressione di vendita con una reazione immediata.
Eren Sengezer, analista capo della sessione europea di FXStreet, offre una breve panoramica tecnica dell'indice del dollaro statunitense (DXY) e spiega:
"Le prospettive tecniche a breve termine suggeriscono che la tendenza ribassista permane per l'indice USD, ma ci sono segnali che indicano una perdita di momentum negativo. L'indicatore Relative Strength Index (RSI) sul grafico giornaliero recupera oltre quota 40 e l'indice USD si mantiene al di sopra del ritracciamento di Fibonacci del 50% del trend rialzista di settembre-novembre."
"La media mobile semplice (SMA) a 100 giorni si allinea come livello pivot a 98,60. Nel caso in cui l'indice USD superasse questo livello e lo confermasse come supporto, i venditori tecnici potrebbero essere scoraggiati. In questo scenario, il ritracciamento di Fibonacci del 38,2% potrebbe fungere da successivo livello di resistenza a 98,85, prima della regione 99,25-99,40, dove si trovano la SMA a 200 giorni e il ritracciamento di Fibonacci del 23,6%."
“Al ribasso, il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% forma un livello di supporto chiave a 98,00 prima di 97,40 (ritracciamento di Fibonacci del 78,6%) e 97,00 (livello rotondo).”
L'articolo CPI USA sotto i riflettori mentre gli investitori valutano le prospettive sui tassi di interesse di gennaio della Fed è apparso per la prima volta su BeInCrypto .