Intercontinental Exchange, la società proprietaria della Borsa di New York, ha collaborato con Circle per iniziare a integrare la stablecoin USDC e i fondi del mercato monetario tokenizzati nelle sue piattaforme.
L'annuncio è arrivato giovedì attraverso una dichiarazione congiunta di entrambe le società, che conferma la firma di un memorandum d'intesa per esplorare l'uso dell'USDC nelle stanze di compensazione dell'ICE, negli scambi di derivati, nelle società di dati e in altre infrastrutture di mercato. Questa collaborazione collega uno dei più grandi nomi della finanza tradizionale con uno dei maggiori emittenti di criptovalute.
Il piano, secondo Lynn Martin, presidente del NYSE, è quello di considerare le stablecoin e gli asset tokenizzati di Circle come strumenti per costruire nuovi prodotti all'interno dei mercati dei capitali.
"Crediamo che le stablecoin regolamentate di Circle e le valute digitali tokenizzate possano svolgere un ruolo più importante nei mercati dei capitali poiché le valute digitali acquisiscono maggiore fiducia da parte dei partecipanti al mercato come equivalente accettabile del dollaro statunitense", ha affermato Lynn.
Con USDC che detiene già una capitalizzazione di mercato di oltre 60 miliardi di dollari, l'accordo mira a spingere la stablecoin più profondamente nella finanza regolamentata.
L’ICE mira ad espandere l’uso dell’USDC nei suoi sistemi finanziari globali
Circle, con sede a New York, emette USDC, attualmente la seconda stablecoin per capitalizzazione di mercato dopo USDT di Tether, che detiene ancora il primo posto con 144 miliardi di dollari e una quota di mercato del 63%. Ma l’USDC sta crescendo più rapidamente.
Solo negli ultimi tre mesi, Circle ha coniato 16,5 miliardi di dollari in nuovi USDC, mentre sono entrati in circolazione solo 4,7 miliardi di dollari in nuovi USDT. Al 26 marzo 2025, il numero di token USDC in circolazione ha raggiunto un livello record, con una quota di mercato del 25,4%, in aumento rispetto al 20,7% di pochi mesi prima.
Jeremy Allaire, co-fondatore e CEO di Circle, ha affermato che la partnership con ICE rappresenta un passo importante. "La reputazione di ICE e la rete globale attraverso i mercati offrono a Circle un percorso unico per integrare USDC in nuovi importanti casi d'uso e siamo entusiasti dell'opportunità di innovare insieme", ha affermato Jeremy nella dichiarazione congiunta.
Le aziende vogliono esplorare come l'USDC possa essere utilizzato nei prodotti e servizi dell'ICE, non solo nel trading di criptovalute ma anche nei mercati tradizionali come obbligazioni e derivati. Ciò include l’esame di come integrare i fondi del mercato monetario tokenizzati.
Si tratta di prodotti supportati da investimenti a breve termine e a basso rischio come i titoli del Tesoro statunitense. La maggior parte delle riserve dell'USDC si trovano già nel Circle Reserve Fund (USDXX), un fondo del mercato monetario registrato presso la SEC secondo la regola 2a-7. Ciò rende l’USDC completamente rimborsabile con un rapporto uno a uno con i dollari statunitensi e supportato da contanti e attività simili.
L'USDC sta diventando sempre più visibile anche nelle applicazioni di pagamento e nei portafogli crittografici. Circle afferma che oltre 600 milioni di portafogli di utenti finali ora supportano USDC in tutto il mondo. È stato lanciato nel 2018 e da allora si è espanso in diversi tipi di strumenti di pagamento, negoziazione e archiviazione di valore.
Le vittorie normative di Circle accelerano la crescita dell'USDC rispetto a Tether
Uno dei motivi principali alla base della rapida crescita dell'USDC è la conformità alle normative. In Europa, MiCA, il nuovo set di regole crittografiche, è entrato in vigore il 31 dicembre 2024. Circle è stato il primo emittente di stablecoin a conformarsi, facendo della Francia la sua base europea.
Nel frattempo, Tether è stato rimosso da diversi scambi nell'UE perché privo di una licenza per la moneta elettronica. Coinbase Europe ha rimosso USDT a dicembre, seguito da Binance all'inizio di marzo. Alcune piattaforme di trading offrivano persino premi agli utenti che scambiavano i propri USDT con USDC.
In Giappone, Circle ha finalmente ottenuto l’approvazione normativa dopo due anni di discussioni. Circle Japan KK si è unito a SBI Holdings per portare USDC nel mercato giapponese. È stato quotato su SBI VC Trade il 26 marzo. Si prevede che altri due importanti scambi, Binance Japan e Bitbank, quotassero USDC in seguito.
Anche il ruolo della blockchain di Solana ha contribuito ad alimentare la crescita dell'USDC. Il valore totale delle stablecoin su Solana ha recentemente superato i 10 miliardi di dollari e l'USDC ne rappresenta l'80%. I dati di Artemis Analytics mostrano che USDC ha aggiunto 16,3 miliardi di dollari di offerta su Solana negli ultimi tre mesi, mentre USDT ha aggiunto solo 4,4 miliardi di dollari.
Più in generale, le stablecoin sono esplose nel 2024. Hanno elaborato più volumi di Visa e Mastercard messe insieme, battendole di quasi l’8%. L'offerta totale di stablecoin è aumentata del 59%, superando per la prima volta i 200 miliardi di dollari. Si tratta ora dell’1% di tutti i dollari statunitensi in circolazione, rispetto allo 0,63% all’inizio del 2024.
Nuove leggi e nuovi attori mantengono attive le guerre sulle stablecoin
Negli Stati Uniti, i legislatori stanno ancora lavorando per regolamentare le stablecoin. Il GENIUS Act è in fase di revisione al Congresso. Porterebbe regole più severe per gli audit e le riserve. Tether, il più grande emittente di stablecoin, ha dovuto affrontare critiche sulle sue riserve.
JPMorgan ha affermato che Tether potrebbe dover vendere alcune delle sue partecipazioni in Bitcoin per soddisfare possibili nuove regole. Un portavoce di Tether ha detto che seguirà qualunque siano le regole. Reuters ha riferito che Tether sta ora parlando con una delle quattro grandi società di contabilità – PwC, EY, Deloitte o KPMG – per ottenere un audit completamente indipendente.
La nuova spinta normativa arriva mentre Donald Trump, ora tornato alla Casa Bianca, sostiene i due progetti di legge sulle stablecoin che passano alla Camera e al Senato. Il suo gruppo crittografico, World Liberty Financial, ha dichiarato martedì che prevede di lanciare una nuova stablecoin chiamata USD1 , sostenuta da titoli del Tesoro statunitense e depositi in contanti, e rimborsabile 1 a 1 con il dollaro.
Ci sono anche altre nuove stablecoin in arrivo sul mercato. PayPal ora ha PYUSD. Ripple ha lanciato RLUSD. Ma stanno tutti inseguendo USDC e USDT, i due grandi player che ancora detengono il campo di battaglia delle stablecoin.
Changpeng Zhao, il fondatore di Binance, ha commentato questa settimana il numero crescente di stablecoin sul mercato. Ha affermato che più concorrenza significa più liquidità, il che è positivo per i trader e per l’adozione delle criptovalute a lungo termine. Anche con la comparsa di più stablecoin, l'USDC di Circle sta guadagnando terreno grazie al suo pieno sostegno alle riserve e all'espansione della portata globale.
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