La principale criptovaluta mondiale è stata scambiata in un canale laterale sin dal rally dell'ETF Bitcoin dell'inizio del 2024.

I rialzisti del mercato l’hanno avviato seriamente in ottobre a seguito di notizie premature secondo cui le approvazioni della SEC erano dietro l’angolo.

Successivamente, BTC è passato da 27.000 dollari il 14 ottobre a un massimo storico di quasi 74.000 dollari il 14 marzo. Ciò ha rappresentato un guadagno del 170% per gli investitori in criptovalute in soli cinque mesi.

La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha approvato 11 ETF Bitcoin il 10 gennaio 2024. Il presidente della SEC Gary Gensler ha dichiarato: "Gli investitori dovrebbero rimanere cauti riguardo alla miriade di rischi associati ai bitcoin e ai prodotti il ​​cui valore è legato alle criptovalute."

Il rally dell’ETF Bitcoin ha prodotto un enorme ROI medio annualizzato del 415%. Non era di gran lunga la prima volta che la più grande criptovaluta produceva rendimenti strabilianti.

Inoltre, non è stato di gran lunga il massimo ritorno di BTC agli investitori in periodi di tempo comparabili nei mercati precedenti negli ultimi 15 anni della sua esistenza come blockchain open source che opera su Internet.

Tuttavia, dal picco di marzo, il bitcoin è stato scambiato lateralmente in un canale rangebound. Quindi, quando inizierà il dimezzamento dell'offerta di aprile e darà il via a un altro rally basato sulle scorte limitate di BTC?

Il mercato si trova sicuramente in acque diverse, con l’asset che raggiunge un nuovo ATH prima del suo dimezzamento. Ciò non è accaduto nei cicli precedenti. Indipendentemente da ciò, ci sono segnali che questo toro ha ancora spazio per correre.

Ma prima, ecco le difficoltà che il prezzo di Bitcoin dovrà affrontare a settembre:

5 settembre Vento contrario per il prezzo di Bitcoin

1. Eccesso di offerta pubblica di 33 miliardi di dollari

Secondo la società di ricerca sulle criptovalute Kaiko, esiste la minaccia incombente di un eccesso di offerta di BTC da 33 miliardi di dollari perché diversi governi hanno scorte che potrebbero scaricare, inoltre i fondi recuperati di Mt. Gox vengono restituiti ai loro proprietari.

La storia dell'inizio di quest'anno ci ha mostrato che quando le autorità e gli ex utenti del defunto scambio di criptovalute decidono di cedere i propri asset, il prezzo di BTC ne risente.

2. Mani di carta dell'ETF Bitcoin

I puristi del Bitcoin come Andreas Antonopoulos lo avevano messo in guardia anni fa. Ora che Wall Street è interessata alla criptovaluta, la sua pressione di acquisto e vendita influisce sul prezzo.

Settembre è solitamente un mese di vendite a Wall Street. Dal 1950, le azioni hanno restituito agli investitori una perdita media dello 0,7%, rendendolo il mese peggiore per questa asset class.

Le vendite sono già iniziate nei mercati degli ETF Bitcoin, che hanno visto deflussi per quattro giorni consecutivi dal 27 al 30 agosto, per un totale di 454 milioni di dollari, secondo i dati Farside.

3. La stasi ciclica di settembre di Bitcoin

Le criptovalute non sono state diverse dalle azioni nella loro breve storia. Bitcoin ha generato rendimenti positivi a settembre solo tre volte negli ultimi dieci anni. Quest'andamento stagionale potrebbe influenzare i prezzi quest'anno.

4. nervosismo elettorale negli Stati Uniti

Questo ciclo politico statunitense di quattro anni solitamente lascia i mercati finanziari incerti fino a quando la democrazia non avrà nuovamente prevalso con un’altra transizione pacifica del potere e una maggiore certezza politica. I grandi soldi aspettano di fare le loro mosse fino a dopo il giorno delle elezioni.

5. Consolidamento post-halving

I mercati sono nel momento giusto dopo i precedenti halving, quando il prezzo del bitcoin tende a diminuire prima di raggiungere nuovi massimi storici.

Una volta che tutti i venditori se ne vanno e BTC raggiunge il suo minimo post-halving, i rialzisti prendono il sopravvento e lo portano a nuovi livelli.

4 Supporti del prezzo Bitcoin a lungo termine

Sebbene i mercati dei bitcoin possano avere davanti a sé acque difficili in base ai fattori sopra elencati, ecco quattro supporti dei prezzi BTC a lungo termine che i tori e gli orsi devono considerare:

1. Vento favorevole a livello finanziario per il prezzo di Bitcoin

La Fed si sta orientando verso tassi bassi. Questo è il momento in cui Bitcoin brilla.

La Federal Reserve americana dà il tono all’economia finanziaria globale aggiustando i tassi di interesse target per l’offerta di nuovi dollari attraverso i mercati dei prestiti giornalieri in sintonia con i prezzi e l’occupazione.

Ora che la Fed ha chiesto tagli dei tassi per sostenere il rallentamento dei mercati del lavoro con l’inflazione post-pandemica, i tassi di interesse ricominceranno a scendere e i prezzi probabilmente inizieranno a salire.

Il modo in cui funziona l’economia del credito di solito fa sì che l’ondata di aumento dei prezzi si verifichi per prima e con maggiore forza nei mercati finanziari come la Borsa di New York e il NASDAQ.

Quanto più liquido è il mercato di un asset di trading e quanto più elevate sono le sue prospettive future, tanto maggiore è la leva finanziaria che tende a spostarsi rispetto alla variazione di riferimento dei tassi di interesse.

Questo vale per Bitcoin alla grande. Nei tre cicli di offerta precedenti, la nuova emissione giornaliera veniva dimezzata ogni quattro anni. Un anno dopo l’halving del 2012, BTC è cresciuto del 50.000%. Circa 18 mesi dopo il dimezzamento del 2016, era aumentato dell’8.500%.

I tassi di interesse federali sono stati funzionalmente pari allo zero per cento durante l’intero mercato rialzista dei bitcoin post-dimezzamento del 2012. Tuttavia, BTC ha comunque fornito un alfa enorme rispetto alle azioni nel ciclo del 2016. La Fed ha iniziato ad aumentare costantemente i tassi alla fine del 2015, raggiungendo il 2,4% a metà del 2019.

Il Bitcoin è salito sopra i 64.500 dollari domenica 25 agosto, dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha annunciato venerdì che la banca centrale avrebbe presto iniziato a tagliare i tassi di interesse.

Nel corso della settimana, BTC ha corretto, ma ha trovato supporto a 58.000 dollari invece di scendere fino a 55.000 dollari come nelle ultime due grandi correzioni di agosto e luglio. Ciò potrebbe indicare che la svolta della Fed sta incoraggiando i tori a lungo termine.

2. Bitcoin va a Washington

L’adozione di BTC da parte di entrambi i partiti politici statunitensi è molto promettente per il sostegno dei prezzi a lungo termine.

Man mano che i mercati diventano sempre più sicuri che il governo degli Stati Uniti guadagni bitcoin e abbia la volontà di sostenere l’industria delle criptovalute, tanto più calcolati sono i rischi per i benefici derivanti dall’innovazione e dalla capitalizzazione di preziosi contributi nello spazio blockchain.

L'esperto di criptovaluta Andrea Barbon, professore di finanza all'Università svizzera di San Gallo, ha recentemente dichiarato a Forbes:

“Sebbene il bitcoin sia stato spesso visto come una copertura contro le turbolenze economiche, la sua performance futura potrebbe dipendere dalle imminenti elezioni americane. Finora, Donald Trump è stato più favorevole alle criptovalute e un ritorno alla Casa Bianca potrebbe portare cambiamenti normativi a favore degli asset digitali."

Ma indipendentemente da come repubblicani e democratici distribuiranno le leve del potere questo novembre, le società crittografiche stanno iniziando a esercitare un’enorme influenza a Washington.

Sono loro che hanno effettuato il maggior numero di donazioni politiche nel 2024, secondo un rapporto di Public Citizen, un ente senza scopo di lucro per la difesa dei consumatori DC.

3. Denaro intelligente rialzista

I partecipanti che rappresentano il denaro intelligente nel settore delle criptovalute, ad esempio, il co-fondatore di MicroStrategy Michael Saylor e il CEO di Blockstream Adam Back, sono straordinariamente rialzisti per BTC in questo ciclo.

Saylor ha recentemente confermato in agosto di possedere personalmente bitcoin per un importo pari a circa 1 miliardo di dollari agli attuali prezzi di mercato.

Adam Back, nel frattempo, ha in vista un obiettivo di prezzo di 80.000 dollari BTC.

Back ha commentato a fine agosto che l'obiettivo di 194 dollari della società finanziaria Cantor Fitzgerald per le azioni MicroStrategy implica un prezzo di BTC di 80.000 dollari.

Ciò rappresenterebbe un guadagno del 33% per l’asset rispetto al livello di supporto a lungo termine di 60.000 dollari da marzo. Perché Smart Money scommette su ulteriori aumenti di prezzo di questa portata per Bitcoin?

Perché credono che la criptovaluta più scarsa e sicura sia pronta a diventare un’importante riserva mondiale per massicce tesorerie private e pubbliche destinate a impegnarsi nel commercio internazionale.

4. Indicatori tecnici BTC rialzisti

Secondo i dati di CoinMarketCap, i mercati dei Bitcoin hanno acquisito forza al rialzo la scorsa settimana, con gli scambi in aumento di volume mentre i rialzisti hanno portato il prezzo sopra i 65.000 dollari.

L'entusiasta acquisto seguito all'annuncio del tasso di interesse da parte della Fed è un segnale precoce della domanda del mercato per l'asset mentre i tassi scendono e i prezzi aumentano.

L'analista dei grafici Bitcoin e altcoin Mister Crypto ha pubblicato martedì X, davanti a oltre 118.000 follower, che si aspetta di vedere un'enorme mossa parabolica per BTC nel prossimo futuro.

Evidenziando il pattern di bandiera discendente sul grafico di Bitcoin da marzo ad agosto, spesso un pattern di continuazione rialzista durante un trend rialzista più ampio, Mister Crypto ha chiesto: "Mi crederesti se ti dicessi che questo breakout di #Bitcoin ha un obiettivo di 93.000$?"

All'inizio di agosto, l'investitore di criptovalute ha affermato che è molto probabile che il prezzo del bitcoin ritorni al livello di 68.000 dollari a breve termine ora che ha superato i 64.000 dollari.

Il post 5 fattori ribassisti e 4 fattori rialzisti per Bitcoin (BTC) a settembre è apparso per la prima volta su CryptoPotato .