Nell'ecosistema crittografico, individuare il momento esatto in cui i prezzi di Bitcoin (BTC) toccano il fondo è come trovare un ago in un pagliaio. I dati recenti, tuttavia, forniscono alcune informazioni sulla possibilità che il prezzo del Bitcoin abbia toccato il fondo.
Quando la valuta digitale ha toccato il minimo di un mese di 58.500 dollari, gli analisti di CryptoQuant e Glassnode hanno rivelato quattro indicatori cruciali a catena da tenere d'occhio. Questi indicatori potrebbero essere utili per analizzare i comportamenti del mercato in prossimità dei minimi e comprendere le condizioni necessarie affinché i prezzi si rimbalzino e aumentino nuovamente.
1. Monitoraggio della crescita della domanda di Bitcoin
Il primo trimestre del 2024 ha visto un notevole aumento della domanda di Bitcoin in coincidenza con il lancio degli ETF spot statunitensi , stabilendo livelli record. Tuttavia, dopo maggio, questa domanda ha subito un rallentamento significativo.
È fondamentale osservare la domanda dei detentori permanenti per determinare se Bitcoin ha toccato il fondo . I detentori permanenti ora acquistano ad un ritmo di 72.000 Bitcoin al mese.
Tuttavia, la domanda è significativamente inferiore rispetto all’inizio del 2024. Un ritorno a questi livelli è essenziale per un rally dei prezzi sostenibile.
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Oltre al lato della domanda, l’analisi di Glassnode rivela spunti significativi sul comportamento dei detentori a lungo termine (LTH), che svolgono un ruolo cruciale anche dal lato dell’offerta. Gli LTH in genere distribuiscono monete e traggono profitti durante i mercati rialzisti, contribuendo a stabilire i massimi del ciclo di mercato .
Attualmente, il mercato sta assistendo a un regime in cui il disinvestimento di LTH è moderato. Ciò indica un movimento verso l’equilibrio piuttosto che l’euforia, che è una fase in cui i profitti non realizzati degli LTH sono superiori al 250%. Gli alti profitti motivano gli LTH a vendere BTC in modo aggressivo, segnando il massimo del mercato.
L’attuale fase di equilibrio suggerisce che, sebbene gli LTH non siano ancora pronti a scaricare in modo massiccio le loro partecipazioni, non si stanno nemmeno accumulando a un ritmo sostenuto, fornendo così una dinamica di offerta equilibrata nel mercato.
2. Valutazione della redditività dei trader
Un altro indicatore è la redditività dei trader. Attualmente, i margini non realizzati sulla catena per i trader sono negativi, suggerendo una riduzione della pressione di vendita ma non necessariamente una disponibilità per un rimbalzo dei prezzi.
Per un segnale rialzista, questi margini devono diventare positivi e superare la media mobile semplice a 30 giorni.
“Da metà giugno, il prezzo spot è sceso al di sotto della base dei costi sia per i possessori di età da 1 settimana a 1 mese (68.500 dollari) sia per i possessori di età da 1 mese a 3 mesi (66.400 dollari). Se questa struttura persiste, storicamente ha comportato un deterioramento della fiducia degli investitori e rischia che questa correzione sia più profonda e richieda più tempo per riprendersi”, ha affermato Glassnode.
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3. Valutazione della liquidità delle stablecoin
La crescita della capitalizzazione di mercato USDT di Tether è un indicatore della liquidità nel mercato delle criptovalute. Dopo aver raggiunto il picco di 12,6 miliardi di dollari a fine aprile, la crescita negli ultimi 60 giorni è rallentata drasticamente arrivando a soli 2,5 miliardi di dollari, segnando il ritmo più lento da novembre 2023.
Un’accelerazione della liquidità delle stablecoin è essenziale affinché i prezzi del Bitcoin possano salire. Ciò fornirà al mercato l’afflusso di capitali necessario per sostenere livelli di prezzo più elevati.
4. Monitoraggio del livello di supporto del prezzo Bitcoin definitivo
L'ultimo indicatore da tenere d'occhio è il livello di supporto di Bitcoin, attualmente fissato a 56.000 dollari in base alle fasce di valutazione dei prezzi di Metcalfe.
"Questa valutazione si basa sulla legge Metcalfe che afferma che il valore di una rete è proporzionale al numero di utenti nella rete", spiega CryptoQuant.
Questo livello ha storicamente agito sia come resistenza che come supporto nei cicli precedenti. Ha anche fornito supporto a Bitcoin quando il suo prezzo è sceso a circa 56.500 dollari nel maggio 2024. Una caduta al di sotto di questo supporto critico potrebbe segnalare una significativa correzione del mercato, mentre il mantenimento al di sopra di questo livello potrebbe suggerire che il mercato ha toccato il fondo.
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Tra questi indicatori tecnici, anche il sentiment sociale mostra segnali che il mercato potrebbe ritenere che sia stato raggiunto il fondo. L'analisi di Santiment ha evidenziato un picco nel volume sociale e nella dominanza del termine "bottom", suggerendo una crescente convinzione tra gli investitori e i trader che il prezzo del Bitcoin potrebbe non scendere ulteriormente.
Tuttavia, il mercato tende spesso ad andare contro il sentiment dei rivenditori. Pertanto, i trader e gli investitori dovrebbero considerare attentamente le sfumature e fare le proprie ricerche prima di costruire nuove posizioni di mercato.
Il post 4 indicatori chiave on-chain per determinare se il prezzo del Bitcoin ha toccato il fondo è apparso per primo su BeInCrypto .