I mercati delle criptovalute si preparano alla volatilità questo venerdì, con le opzioni di agosto in scadenza oggi. In particolare, le opzioni in scadenza oggi sono per il mese, il che le rende significativamente più elevate rispetto alle ultime settimane.
La scadenza evidenzia un interesse aperto (OI) raggruppato attorno a livelli critici, con gli analisti che hanno notato la divisione dei trader sulla possibilità che gli straordinari guadagni di Nvidia di mercoledì 27 agosto si ripercuotano sulla volatilità delle criptovalute.
Si avvicina la scadenza delle opzioni su Bitcoin ed Ethereum con 14,6 miliardi di dollari in gioco
Secondo i dati di Deribit, oggi scadranno opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di 14,6 miliardi di dollari, compresi i contratti per agosto.
Di questi, i contratti Bitcoin costituiscono la maggior parte delle opzioni in scadenza, registrando un valore nozionale di 11,47 miliardi di dollari. Più precisamente,
Queste opzioni Bitcoin in scadenza hanno un interesse aperto totale di 102.598, la somma di tutti i contratti di opzioni Put (vendita) e Call (acquisto) aperti.
Nel frattempo, questi contratti di opzioni hanno un rapporto Put-to-Call (PCR) di 0,78, il che suggerisce una prospettiva cauta ma ottimistica del mercato, poiché gli ordini di acquisto superano gli ordini di vendita.
Come indica il grafico sopra, il livello massimo di sofferenza (Max Pain) per le opzioni Bitcoin in scadenza oggi è di $ 115.000. In questo caso, la maggior parte dei possessori di opzioni Bitcoin avvertirà il maggiore disagio finanziario.
Nel frattempo, oggi scadono le opzioni su Ethereum per un valore nozionale di 3,137 miliardi di dollari. Si tratta di un open interest totale di 697.419, in cui prevalgono le opzioni call (acquisto).
I dati di Deribit mostrano un PCR pari a 0,77, il che accentua la predominanza degli ordini di acquisto rispetto agli ordini di vendita e suggerisce che i trader di opzioni sono orientati al rialzo.
Il prezzo massimo di esercizio o di sofferenza per le opzioni Ethereum in scadenza oggi è di $ 3.800, punto in cui la maggior parte dei detentori subirà la perdita finanziaria maggiore.
Le opzioni in scadenza questa settimana sono significativamente inferiori ai 5 miliardi di dollari della settimana scorsa . La differenza è dovuta al fatto che i 14,6 miliardi di dollari si riferiscono al mese. Questo perché oggi è l'ultimo venerdì di agosto.
L'analisi di Deribit ha mostrato che l'attività sulle opzioni ETH tende verso un cauto ottimismo, ma gli analisti hanno segnalato segnali di debolezza rispetto a Bitcoin.
"ETH mostra flussi bilanciati con un potenziale di rialzo a $ 3.800 e $ 5.000", ha osservato la borsa.
Tuttavia, si sono chiesti se la scadenza porterà al breakout che i trader si sono posizionati, oppure se ci sarà un'inversione che capovolgerà il sentiment.
Gli utili di Nvidia gettano un'ombra sulle prospettive di volatilità di Bitcoin
Gli analisti di Greeks.live hanno notato che il sentiment dei trader è contrastante. Alcuni hanno accolto con favore la sopravvivenza delle posizioni put da 112.000 dollari, mentre altri hanno espresso preoccupazione per la relativa debolezza di Ethereum rispetto a Bitcoin.
La discussione, tuttavia, è stata dominata dall'imminente impatto degli utili di Nvidia , che storicamente si sono riversati su mercati più ampi.
"Il dibattito si è concentrato sulla volatilità implicita di BTC, ritenuta troppo bassa in vista degli utili di NVDA", ha riportato Greeks. live.
Indicano una volatilità implicita (IV) di Nvidia al 100% e una prevista variazione del 7%. La differenza deriva dal fatto che Bitcoin seguirà l'andamento delle azioni , come ha fatto dopo i guadagni di Nvidia di febbraio 2024, o se le criptovalute si siano sufficientemente disaccoppiate da rimanere resilienti.
In questo contesto, l'esito delle opzioni in scadenza oggi potrebbe rivelarsi cruciale. Nonostante la cautela, con rapporti put/call prossimi a 1, il sentiment generale degli investitori sembra essere ottimista.
Ciononostante, con le opzioni odierne prossime alla scadenza, è prevista volatilità, con i prezzi di Bitcoin ed Ethereum che probabilmente si avvicineranno ai rispettivi livelli massimi di sofferenza.
Al momento in cui scriviamo, Bitcoin ed Ethereum venivano scambiati rispettivamente a $ 111.428 e $ 4.468 , il che suggerisce un'imminente correzione per Ether e possibili guadagni per BTC con l'avvicinarsi della scadenza di queste opzioni.
Tuttavia, il mercato tende a stabilizzarsi dopo la scadenza delle opzioni alle 8:00 UTC su Deribit, con i trader che si adattano ai nuovi ambienti di trading.
L'articolo Quasi 15 miliardi di dollari in opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadono oggi: cosa dovrebbero aspettarsi i trader è apparso per la prima volta su BeInCrypto .