I prestiti DeFi sono una delle parti in più rapida crescita dell’ecosistema delle criptovalute. Consentono ai detentori di criptovalute di prestare i propri beni ad altri e guadagnare interessi.
In breve
- I prestiti DeFi sono uno dei settori in più rapida crescita nella blockchain e nelle criptovalute.
- I detentori di beni possono prestarli ad altri e guadagnare interessi sul prestito.
- I mutuatari devono fornire garanzie superiori al valore del prestito per proteggersi dalle fluttuazioni dei prezzi.
Una delle grandi promesse di blockchain e criptovalute è prendere gli strumenti utilizzati dal settore finanziario e renderli disponibili a tutti, ovunque. Il termine generico per questa rivoluzione nel modo in cui i soldi vengono fatti, spesi e inviati si chiama DeFi , o finanza decentralizzata.
Come le banche tradizionali, le criptovalute offrono tutti gli stessi prodotti ma in forma decentralizzata . Ciò include il prestito, il prestito, il trading a pronti e il trading a margine.
Attraverso i prestiti DeFi, chiunque può contrarre un prestito in modo semplice e veloce senza dover mai rivelare la propria identità a terzi o passare attraverso i controlli creati dalle banche tradizionali. Ma ci sono aspetti negativi.
Di seguito esploriamo come funziona un prestito DeFi, quali sono i vantaggi rispetto alle forme di finanziamento tradizionali e cosa potrebbe riservare il futuro a questa tecnologia emergente.
Cos’è DeFi?
DeFi è essenzialmente un termine generico per prendere prodotti finanziari esistenti come prestiti e portarli sulla blockchain. L’idea è quella di utilizzare le criptovalute esistenti per fornire servizi finanziari utilizzando contratti intelligenti .
Una rapida occhiata a DeFi Pulse ti consente di vedere la quantità di denaro attualmente bloccata in questi progetti. Al momento in cui scriviamo, ci sono più di $ 9 miliardi – rispetto a poco più di $ 1 miliardo all’inizio del 2020 – attualmente bloccati in questi progetti.
I due maggiori istituti di credito attualmente sono Maker e AAVE .
Come funzionano i prestiti DeFi?
Le risorse crittografiche che si trovano in un portafoglio non maturano interessi. Il valore sottostante può aumentare o diminuire, ma non guadagni nulla per detenere quella particolare criptovaluta. È qui che entrano in gioco i prestiti DeFi.
Immagina di poter prestare la tua criptovaluta a qualcun altro e guadagnare interessi sul prestito. È così che funzionano attualmente le banche, ma è un servizio a cui pochi individui possono accedere. Nel mondo della DeFi chiunque può diventare un prestatore.
Prestando le tue risorse crittografiche ad altri, sei in grado di generare interessi su tali risorse. Ci sono un’ampia varietà di modi per farlo, ma il modo principale è attraverso i pool di prestiti. Questi sono essenzialmente gli uffici di prestito di una banca tradizionale.
Cosa lo rende così speciale?
DeFi offre gli stessi prodotti delle istituzioni finanziarie fisiche (prestito, prestito, negoziazione, investimento, ecc.), ma utilizza blockchain per farlo con vantaggi aggiuntivi:
- 🎭 DeFi è decentralizzato e anonimo.
- 📈 Puoi generare interesse prestando le tue risorse crittografiche ad altri.
- 💸 Il modo più comune per generare interesse sulle criptovalute è attraverso i pool di prestiti.
- 🛑 I mutuatari in genere devono garantire un’eccessiva garanzia del loro prestito per proteggersi da improvvisi cali del valore della garanzia, il che comporterebbe sanzioni che lo rendono un’opzione più sicura per i finanziatori.
Come si effettuano i prestiti?
L’utilizzo di un contratto intelligente, trovato su progetti come ethereum, consente agli utenti di unire le proprie risorse e distribuirle ai mutuatari con le regole del prestito scritte nel contratto.
Questi pool di prestiti hanno il loro modo di distribuire gli interessi a ciascun investitore, quindi vale la pena dedicare del tempo alla ricerca del tipo di pool in cui vorresti essere coinvolto come investitore. Questo stesso consiglio vale per i mutuatari poiché ogni pool adotterà un approccio diverso su come prendere in prestito dai propri beni e sulle regole per il prestito.
Quando un mutuatario va a ottenere un prestito in banca, avrebbe bisogno di garanzie per quel prestito. Se ottieni un prestito auto, l’auto stessa è la garanzia. Se smetti di pagare il prestito, la banca prenderà la tua auto. Ha senso, vero? Ma dato che un sistema decentralizzato è A) anonimo e B) non ha proprietà fisiche che possono essere utilizzate come garanzia, è necessario che vi sia un altro sistema.
Lo sapevate?
Al momento in cui scriviamo, DAI di MakerDAO domina il mercato DeFi con quasi il 60% del valore bloccato totale (quasi $ 2 miliardi).
Come funziona un prestito DeFi?
Quando un mutuatario vuole contrarre un prestito, deve offrire qualcosa di più prezioso dell’importo del prestito. Ciò significa che devono depositare tramite un contratto intelligente una quantità di valuta che abbia almeno lo stesso valore dell’importo che vorrebbero prelevare. Tuttavia, la garanzia può essere in un’ampia varietà di valute. Quindi, se vuoi prendere in prestito un bitcoin, dovrai depositare il prezzo corrente per un bitcoin in DAI, ad esempio. O 11.296 DAI.
Pochi mesi dopo, hai finito con il prestito e devi rimborsare il tuo bitcoin + 10 percento e poi ricevi indietro i tuoi 11.296 DAI. Il mutuatario è felice perché ha ricevuto indietro il suo DAI originale senza doverlo vendere e il pool è felice perché ora può distribuire il 10% in bitcoin attraverso il pool di investitori.
Sembra perfetto… ma ci sono problemi con il sistema.
Quando si tratta di diversi asset crittografici, i prezzi possono oscillare selvaggiamente. Abbiamo visto tutti gli alti e bassi del prezzo di Bitcoin nel corso degli anni. Cosa succede se il prezzo della garanzia scende al di sotto del prezzo del prestito?
Ad esempio, MakerDAO richiede ai mutuatari di garantire il loro prestito a un minimo del 150% del valore del prestito. Quindi, diciamo che vuoi prendere in prestito 100 Dai. Ciò significa che dovresti garantire il tuo prestito con un minimo di $ 150 in Ether (ETH). Pertanto, se la tua garanzia scende al di sotto del valore di $ 150 ETH, il tuo prestito sarebbe quindi soggetto a una penale di liquidazione.
Quali sono le sfide?
I mutuatari sono spesso tenuti a garantire eccessivamente i loro prestiti, come mostrato nel nostro esempio precedente con MakerDAO.
La maggior parte dei mutuatari deposita il 200% di ciò che vorrebbe prendere in prestito. Se il prezzo dell’attività collaterale inizia a salire, il pool utilizzerà il suo interruttore automatico. Le regole del pool stabiliscono che non perderanno denaro, quindi quando il prezzo scende al di sotto del 120 per cento del prestito, il pool inizierà a liquidare le garanzie per coprire il prestito. Il mutuatario finisce per mangiare la perdita, ma potrà mantenere il proprio Bitcoin, ad esempio.
La possibilità per i mutuatari di acquisire rapidamente attività è l’attrazione qui. Se stai ipotizzando che i prezzi di Bitcoin aumenteranno, come mutuatario, potresti realizzare un profitto ed essere in grado di rimborsare il prestito.
Il futuro
Mentre la DeFi continua ad evolversi, vedremo i sistemi decentralizzati tentare di rendere tutti questi servizi buoni quanto i loro cugini di mattoni e malta. Dopotutto, questi servizi sono disponibili per chiunque disponga di una connessione Internet, il che significa che chiunque può acquistare e prestare criptovalute.
Ma con qualsiasi cosa relativa alle criptovalute, può essere un po’ come un giro sulle montagne russe, quindi fai i compiti prima di decidere se prendere un prestito crittografico è la cosa giusta per te.