Le fintech britanniche stanno accelerando la loro penetrazione negli Stati Uniti, considerando il programma di deregolamentazione di Trump come un'opportunità a breve termine per agire rapidamente.
Revolut e Starling, due delle principali banche digitali del Regno Unito, stanno valutando l'acquisizione di istituti di credito statunitensi. Acquistando una banca con sede a livello nazionale, potrebbero ottenere immediatamente una licenza bancaria americana, consentendo loro di erogare prestiti e operare in tutti i 50 stati senza dover sopportare anni di ritardi normativi.
Revolut, la fintech più quotata in Europa, ha già contattato consulenti, tra cui Bank of America, per valutare potenziali accordi. Fonti vicine alla vicenda affermano che l'azienda intende rafforzare la propria presenza negli Stati Uniti, che già serve milioni di clienti.
Nel frattempo, Starling sta valutando sia la possibilità di richiedere una licenza sia di effettuare un'acquisizione, sebbene quest'ultima offra una via più rapida.
L'azienda considera gli Stati Uniti un mercato chiave per la crescita delle fintech. La crescita dei clienti nel Regno Unito sta rallentando, quindi molte aziende stanno guardando all'estero per espandersi. Gli Stati Uniti hanno una popolazione numerosa e una base di depositi più ampia. E questo li rende attraenti per gli istituti di credito che desiderano crescere rapidamente.
Le autorità di regolamentazione statunitensi aprono la strada all'espansione del settore fintech
Il clima normativo di Washington è cambiato sotto la presidenza di Trump. La Federal Reserve, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) hanno allentato le normative volte a rendere più difficili le fusioni.
Michelle Bowman, recentemente confermata alla carica di vicepresidente della supervisione della Fed, ha promesso un approccio più amichevole nei confronti delle imprese. Ha segnalato che le approvazioni delle fusioni saranno ora più rapide e meno restrittive. L'OCC e la FDIC hanno anche revocato le linee guida che in precedenza avevano rallentato le operazioni.
Gli avvocati del settore hanno sottolineato che il fattore tempo è essenziale per le fintech. David Portilla, membro del comitato direttivo di Davis Polk, ha osservato che la finestra di opportunità è aperta, ma potrebbe non rimanere tale a lungo, il che rende più opportuno agire rapidamente.
La tendenza è evidente nelle recenti manovre in questo settore. A marzo, OakNorth, l'istituto di credito digitale del Regno Unito, ha acquisito la Community Unity Bank nel Michigan. L'azienda ha affermato che l'accordo ha fornito un "punto d'appoggio" negli Stati Uniti e una base per crescere. Anziché attendere diversi anni per l'approvazione, la nuova banca di sviluppo potrebbe sfruttare la licenza, il personale e l'infrastruttura della banca esistente per iniziare a operare.
Anche la società svedese Klarna, che offre il sistema "compra ora, paga dopo", sta valutando la possibilità di ottenere una licenza negli Stati Uniti. Tuttavia, probabilmente aspetterà la sua proposta di quotazione a New York prima di decidere.
Perché le acquisizioni hanno senso
Per le fintech del Regno Unito, le acquisizioni rappresentano sempre più la via più rapida per entrare nel mercato statunitense. Acquistando una banca, possono evitare la lunga attesa per ottenere una licenza, che può richiedere diversi anni. Una licenza statunitense consente alle aziende di snellire gran parte della burocrazia per accedere a nuovi clienti e depositi, il che è visto come una scorciatoia interessante in un momento di rallentamento della crescita nel Regno Unito .
Il progetto è già stato testato su strada. L'acquisizione di una banca con sede nel Michigan da parte di OakNorth all'inizio di quest'anno ha dimostrato la rapidità con cui un istituto di credito digitale può accedere a un'impronta digitale quando acquista, anziché costruire da zero.
La velocità è particolarmente cruciale per Revolut, che sta valutando accordi anche in Medio Oriente e ha recentemente acquisito Cetelem Argentina da BNP Paribas. L'azienda sta raccogliendo 1 miliardo di dollari in nuovi finanziamenti per aumentare la sua valutazione a circa 65 miliardi di dollari e supportare i suoi piani di espansione globale.
Tuttavia, permangono delle sfide. Le autorità di regolamentazione esamineranno attentamente anche qualsiasi acquisizione, assicurandosi che il nuovo proprietario disponga di sistemi, risorse e gestione del rischio adeguati per operare in sicurezza. L'Office of the Comptroller of the Currency è stato particolarmente aggressivo sulle questioni relative alla protezione dei dati e dei consumatori.
C'è anche la questione delle filiali. È molto diverso dal Regno Unito, dove anche le banche tradizionali hanno abbandonato le filiali tradizionali. Allo stesso tempo, il sistema bancario al dettaglio statunitense rimane fortemente dipendente dalla presenza fisica sul territorio. Ciò potrebbe comportare costi imprevisti per le aziende digitali che hanno costruito la propria attività senza filiali.
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