Nell'analisi odierna di bitcoin (BTC) a lungo termine, BeInCrypto esamina la struttura dei cicli storici di BTC in relazione alle bande di regressione logaritmica e ai livelli macro di Fibonacci. Lo scopo dell'analisi è determinare il range potenziale dei prezzi di bitcoin per la fine del ciclo in corso e il possibile lasso di tempo per raggiungerli.
Molti analisti, che prestano maggiore attenzione ai cicli di dimezzamento di quattro anni, sostengono che il picco del ciclo in corso sarà raggiunto alla fine del 2021 o nel primo trimestre del 2022. La nostra analisi mostra uno scenario in cui il picco dell'attuale mercato rialzista potrebbe effettivamente essere raggiunto a la fine del 2022.
Cicli di bitcoin
I cicli dei bitcoin possono essere misurati in molti modi diversi: dall'halving all'halving, dal picco al picco, dal basso verso il basso, ecc. In questa analisi, esaminiamo solo la struttura di quattro mercati rialzisti, misurando dal minimo assoluto al massimo assoluto. I periodi di mercato ribassisti che vanno dal picco al minimo non saranno così importanti per noi.
Vale la pena notare che la semplice ipotesi che l'azione dei prezzi dei bitcoin su scala macro sia soggetta ad alcuni cicli è solo un'ipotesi. Si può provare a ricavare affermazioni verificabili sul futuro di BTC basate su di esso. Tuttavia, può anche essere falsificato e rifiutato in futuro.
Misurato dal minimo assoluto al picco assoluto di un dato ciclo e tenendo conto del cosiddetto ciclo di genesi (ciclo 1), la maggior parte degli analisti concorda sul fatto che la storia del bitcoin finora sia composta da quattro cicli. Ciascuno è caratterizzato da una certa durata (espressa in settimane, blu) e da un massimo ritorno sull'investimento (ROI, espresso in percentuale, verde).
Va detto che i valori di celadon che segnano il ciclo attuale non sono ancora noti, in quanto non sappiamo se il ciclo sia già terminato. Se l' attuale massimo storico (ATH) a $ 69.000 è stato il picco assoluto di questo ciclo, questi valori non cambieranno più. Tuttavia, se bitcoin imposta un nuovo ATH relativamente presto, i valori celadon possono aiutarci a stimare dove si trova attualmente il ciclo.
Il ciclo rialzista del bitcoin è già finito?
Diamo un'occhiata ai numeri e prima confrontiamo il ROI dal basso al picco per ogni ciclo:
- 1° ciclo – 64,468%
- 2° ciclo – 58,457%
- 3° ciclo – 11,951%
- 4° ciclo – 2,091% (finora)
Successivamente, confrontiamo la durata dei cicli dal basso al picco:
- 1° ciclo – 46 settimane
- 2° ciclo – 106 settimane
- 3° ciclo – 152 settimane
- 4° ciclo – 152 settimane (finora)
Mi vengono subito in mente due semplici conclusioni, a lungo insegnate da Benjamin Cowen . Sono stati recentemente segnalati anche da Eric Crown nel suo recente video su YouTube . Vale a dire — diminuzione del ROI e cicli di allungamento. Tuttavia, osservando il ciclo in corso, vediamo che il calo del ROI è (finora) molto maggiore rispetto ai cicli precedenti e la durata è (finora) la stessa del ciclo precedente.
Storicamente ci aspetteremmo un ROI più elevato, di circa il 100-150%, e un ciclo più esteso, di circa il 20-40%. Se davvero ciò dovesse accadere, il ciclo attuale dovrebbe fornire un ROI massimo del 4.000%-5000% e dovrebbe durare 182-212 settimane.
Questo ci dà la prima indicazione che il ciclo 4 non è ancora finito.
Bande logaritmiche
Le bande di regressione logaritmica sono uno strumento accurato per illustrare la gamma di azione dei prezzi a lungo termine per bitcoin. La fascia inferiore (verde) viene calcolata in base al “fair value” di bitcoin, ovvero in base al prezzo medio su tutta la storia di BTC. La sua struttura è la meglio definita e determina i periodi in cui è stato più redditizio investire in BTC.
La banda superiore (rossa) si riferisce in realtà solo alle 3 fasce di prezzo ristrette quando BTC ha raggiunto il picco nei seguenti cicli: 2011, 2013 e 2017. Pertanto, il grado di precisione della banda rossa è significativamente inferiore a quello della banda verde. Quando il prezzo di BTC ha raggiunto la banda superiore, storicamente questi erano i momenti migliori per vendere.
La banda centrale (gialla), invece, è la mediana delle due precedenti bande e indica i periodi in cui il prezzo di BTC è salito al di sopra del suo “fair value” ma non ha ancora raggiunto gli estremi. Nonostante ciò, il più delle volte un forte aumento della banda centrale ha comportato una correzione più profonda. Solo dopo che questo è stato completato si è aperta la strada verso la cima del mercato rialzista a lungo termine.
Nel ciclo in corso, osserviamo che tra ottobre 2020 e aprile 2021, il prezzo di BTC è aumentato rapidamente nella regione della banda gialla. Questa è stata seguita da una correzione di 3 mesi e dalla ripresa del trend rialzista, che ha nuovamente portato alla linea superiore della banda gialla.
Tuttavia, il prezzo è ancora lontano dalla fascia rossa, il cui range attuale è di $ 110.000 – $ 140.000. Pertanto, se il bitcoin dovesse terminare il mercato rialzista nelle prossime settimane, si dovrebbe cercare un picco in questo intervallo. Tuttavia, se non sperimentiamo presto un rally parabolico, sono possibili prezzi più alti nel tempo poiché il valore di ciascuna banda aumenta nel tempo.
Sulla base dell'analisi a lungo termine delle bande logaritmiche, si ottiene una seconda premessa a favore della tesi che il ciclo 4 non sia ancora terminato.
Livelli di Fibonacci
Il terzo argomento di questa analisi, che è quello di suggerire che il ciclo attuale può durare ancora a lungo, è un'analisi dei livelli di Fibonacci (Fib) a lungo termine per ciascun ciclo. Si scopre che il picco di ciascun ciclo BTC è stato raggiunto nell'intervallo dei livelli di ritracciamento di Fib esterno 2,272-2,618 misurati dal picco del ciclo precedente al fondo del ciclo successivo.
L'estrapolazione di questo intervallo ci consentirà di stimare dove dovrebbe verificarsi il picco di BTC nel ciclo in corso. Tuttavia, diamo prima una breve occhiata a ciascun ciclo.
Ciclo 1: Genesi
Il primo ciclo è iniziato con un minimo a $ 0,05 a luglio 2010 e si è concluso con un picco a $ 31,90 a giugno 2011. Ovviamente, il precedente ATH non può essere utilizzato come punto di riferimento qui. Pertanto, prendiamo come punto di riferimento il picco locale a $ 0,49 e il primo importante consolidamento che ne è seguito.
Il picco del primo ciclo si è verificato leggermente al di sopra del livello di 2,618 Fib nell'area della banda rossa. Inoltre, possiamo vedere che dopo le correzioni, è stato superato il livello di 1,618 Fib (oro) di $ 2,01, dopo di che gli aumenti sono diventati parabolici.
Ciclo 2: 2011-2013
Il secondo ciclo è iniziato con un minimo a $ 2,01 raggiunto nel novembre 2011 e si è concluso con un picco a $ 1,177 nel novembre 2013. Il picco ha raggiunto il livello del ritracciamento esterno di 2,272 Fib e l'area della banda rossa. Vale la pena notare la confluenza del livello di 1,618 Fib del ciclo precedente con il minimo del ciclo 2 a $ 2,01.
Il secondo ciclo è a volte indicato come il ciclo del "doppio picco". Il primo picco si è verificato vicino al ritracciamento di Fib 1.618, quasi perfettamente nell'intervallo superiore e inferiore della banda gialla. Anche in questo caso, il superamento del livello di 1.618 Fib a $ 180 è stato seguito da un aumento parabolico e dal picco del secondo ciclo.
Ciclo 3: 2015-2017
Il terzo ciclo di Bitcoin è stato avviato da un minimo a $ 164 a gennaio 2015 e si è concluso con un picco a $ 19.764 a dicembre 2017. Il picco è arrivato al livello di ritracciamento esterno di 2,414 Fib e, naturalmente, al vertice della banda rossa.
Qui vediamo anche la confluenza del livello di 1,618 Fib del ciclo precedente con il minimo a $ 164.
L'aumento del ciclo precedente è stato molto più stabile che nei casi precedenti. Tuttavia, anche qui vediamo un certo periodo di consolidamento nell'area della banda gialla e il livello di 1.618 Fib a $ 3978. Dopo il suo definitivo breakout, si è svolta l'ultima fase di crescita esponenziale.
Ciclo 4: 2018-oggi
L'attuale ciclo quattro è iniziato con un minimo di $ 3,148 e finora è riuscito a stabilire l'ATH a $ 69,000. Il minimo del ciclo corrisponde di nuovo al livello di 1,618 Fib del ciclo precedente, una regolarità che lega insieme i cicli successivi.
È estremamente interessante notare che l'attuale azione sui prezzi e l'ATH storico nell'aprile 2021 a $ 64.840 si trovano al livello di ritracciamento esterno di 1.618 Fib di questo ciclo. Questo livello è servito da resistenza ad aprile, a cui è seguita una correzione.
Oggi, mentre il bitcoin oscilla intorno a $ 60.000, sono in corso tentativi di sfondare questo livello di Fib e iniziare la prossima fase del trend rialzista. Storicamente, sappiamo che questa può essere la fase più violenta che storicamente produce il maggior ROI.
Conclusione: dove e quando raggiungerà il picco di Bitcoin?
Bitcoin sta lottando per sfondare il livello critico di 1,618 Fib nel ciclo attuale. Questa zona si trova nella fascia gialla e non è mai stata un picco storico del mercato rialzista a lungo termine. Se la storia dovesse ripetersi, il picco dovrebbe essere cercato da qualche parte nell'intervallo 2,272-2,618 Fib. Ciò corrisponde a un intervallo di $ 205.000- $ 386.000.
Estrapolando la traiettoria della banda rossa, possiamo vedere che entra in questo intervallo nel tempo. Tuttavia, il tempo necessario per raggiungere questi valori implica che il mercato rialzista durerà ancora tra le 38 e le 58 settimane (linee blu). Quindi, potrebbe anche finire alla fine del 2022 o all'inizio del 2023.
Questi valori sono in una certa confluenza con le nostre stime nella seconda sezione. Questo perché assumerebbero un'estensione del ciclo del 20-40% rispetto al precedente e un ROI che non diminuisca così bruscamente. Il ROI massimo sarebbe infatti ancora inferiore rispetto al ciclo precedente, ma comunque superiore all'attuale 2,091%.
Per l'ultima analisi di Bitcoin (BTC) di BeInCrypto, clicca qui .
Il post I prezzi dei bitcoin potrebbero raggiungere il picco alla fine del 2022: l'analisi del ciclo di mercato di BTC è apparsa per la prima volta su BeInCrypto .