Il mercato delle criptovalute è stato rovente nel 2021, con le società di venture capital che hanno investito denaro in nuovi progetti a un ritmo sorprendente. La particolare ascesa dei contratti intelligenti e della finanza decentralizzata (DeFi) ha dato origine a un nuovo gruppo di aziende che cercano di entrare nel settore delle criptovalute, ancor prima di comprendere appieno gli angoli e le fessure del settore.
Tuttavia, solo due anni dopo, un nuovo rapporto di Lattice mostra che solo il 5% circa di queste società di criptovaluta e blockchain ha effettivamente finito per sviluppare un prodotto che ha guadagnato una reale trazione sul mercato.
Lo stato delle startup crittografiche: molti finanziamenti, poca trazione
Il recente rapporto di Lattice , un fondo di venture capital, mostra che mentre le startup crittografiche hanno ricevuto enormi finanziamenti negli ultimi anni, la maggior parte non è riuscita a ottenere una trazione reale o a sviluppare un Product-to-Market Fit (PMF).
Il rapporto ha analizzato quasi 800 società di criptovalute che hanno ricevuto 2,6 miliardi di dollari di investimenti nel corso del 2021. Ha rilevato che complessivamente, circa il 5% è arrivato solo alla fase di prodotto praticabile.
Dei restanti progetti, il 70% delle aziende è ancora bloccato nello sviluppo dopo aver spedito un prodotto alla rete principale, mentre circa il 20% ha fatto i bagagli e chiuso completamente.
Il rapporto Lattice ha anche esaminato progetti su diverse blockchain e nicchie crittografiche. Di tutte le blockchain, Ethereum ha avuto il maggior successo, poiché il 4% dei progetti basati su Ethereum è stato in grado di sviluppare un PMF seguito da Solana al 3%. I progetti BNB, d'altra parte, avevano maggiori probabilità di essere chiusi con un tasso di fallimento del 30%.
Il finanziamento in capitale di rischio per i progetti Web3 è stato il più alto con 977 milioni di dollari. DeFi, progetti infrastrutturali e CeFi hanno ricevuto rispettivamente $ 762 milioni, $ 639 milioni e $ 237 milioni. Tuttavia, il finanziamento non si traduceva necessariamente in PMF.
CeFi e le iniziative infrastrutturali sulla blockchain hanno registrato la crescita maggiore, con il 90% dei progetti infrastrutturali che distribuiscono un prodotto su mainnet. Nel frattempo, meno del 75% dei progetti DeFi ha consegnato un prodotto a una rete principale.
Molta concorrenza, poca differenziazione
Lo spazio crittografico nel 2021 si è saturato di aziende simili in competizione per gli stessi clienti. Senza un prodotto forte e differenziato che fornisca un valore reale, l'adozione e la fidelizzazione degli utenti ne risentono. Un esempio è la raffica di società Web3 e nuovi giochi blockchain che sono stati sviluppati nel 2021.
La maggior parte di questi giochi non è riuscita a ottenere trazione per sviluppare un adattamento dal prodotto al mercato. Tuttavia, la mancanza di giochi reali non ha impedito ai progetti di gioco di lanciare token, con il 70% dei progetti che ha scelto di lanciare un token, la maggior parte dei quali al momento sono desolati in termini di capitalizzazione di mercato.
La maggior parte di questi progetti ha anche affrontato la concorrenza di progetti ben consolidati prima del boom del 2021. Ad esempio, nel 2019 è stato avviato un sondaggio sugli attuali primi 10 token DeFi per capitalizzazione di mercato. Un altro esempio è Axie Infinity, un gioco basato su blockchain che aveva sollevato il suo seed round nel 2019 ed era già ben consolidato nel gioco blockchain settore.
Con un tasso di successo così basso finora, è probabile che più startup crittografiche falliranno prima dell'adozione mainstream. Tuttavia, l'industria delle criptovalute è ancora agli inizi e molti progetti sono ancora destinati a prosperare.